Das FAANG-Mitglied Netflix, Inc. (NFLX) schloss am Montag zum ersten Mal seit dem 19. August mehr als 300 US-Dollar. Es gab Gerüchte über einen großen Hedge-Fonds-Käufer sowie Optimismus nach dem Erfolg von The Walt Disney Company (DIS) Einführung des Streaming-Dienstes Disney +. Die Netflix-Aktie hat sich akkumuliert und seit dem Erreichen eines Neun-Monats-Tiefs im September an Boden gewonnen, was die Hoffnung weckt, dass der Rückgang ab Juli endlich seinen Lauf genommen hat.
Der Erfolg von Disney könnte sich jedoch in einem geringeren Marktanteil von Netflix niederschlagen, das im kommenden Jahr mit einer Flut neuer Wettbewerber konfrontiert ist. Der 2020-Streaming-Markt hat ein enormes Potenzial, aber die Flut neuer Dienste wird wahrscheinlich zu einem Burnout bei Kunden führen, die es satt haben, mehrere monatliche Abonnements zu bezahlen. Darüber hinaus gibt es nicht genug Qualitätsinhalte, um herumzukommen, wenn neue Benutzer über Einführungspreise und anstehende Einträge hinausgehen, wie beispielsweise "Battlestar Galactica" von Comcast Corporation (CMCSA) oder "Star Trek: Picard" von CBS Corporation (CBS).
Netflix weist nach wie vor ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis von 97 auf, obwohl es seit dem Allzeithoch im Juni 2018 um mehr als 110 Punkte gefallen ist unterstützen diese hohe Bewertung, aber wie unglückliche Aktionäre in den letzten zwei Quartalen festgestellt haben, ist dies leichter gesagt als getan. Infolgedessen ist es schwierig, sich deutlich höhere Preise vorzustellen, bis zum nächsten konfessionellen Ergebnis im Januar 2020.
NFLX-Langzeit-Chart (2004 - 2019)
TradingView.com
Ein starker Aufwärtstrend, der auf den Börsengang im Mai 2002 folgte, lag im Januar 2004 bei 5, 68 US-Dollar (bereinigt um die Spaltung). Dies war das höchste Hoch der nächsten fünf Jahre 2. Quartal 2005. Der darauffolgende Aufschwung lag nur einen Punkt unter dem vorherigen Hoch von 2006, während ein Ausbruchsversuch von 2008 dieses Widerstandsniveau nicht erreichte.
Der wirtschaftliche Zusammenbruch löste einen bescheidenen Abwärtstrend aus. Das Oktober-Tief von 2, 56 USD war eine historische Kaufgelegenheit, bevor im ersten Quartal 2009 der Höchststand von 2004 erreicht wurde. Der darauf folgende Ausbruch brannte ein Jahr später ein, unterstützt durch die rasche Expansion Breitband-Internet. Ein Ausverkauf der neuen Unterstützung im Jahr 2012 markierte die erste von drei Korrekturen in diesem Jahrzehnt und führte zu einer neuen Rallye, die 2015 bei 130 USD lag.
Der Aufwärtstrend setzte sich nach den Präsidentschaftswahlen 2016 fort und verzeichnete beeindruckende Gewinne auf dem Allzeithoch im Juni 2018 von 423 USD. Aggressive Verkäufer übernahmen dann die Kontrolle und sorgten bis zum Jahresende für einen schmerzhaften Rückgang von 45%, gefolgt von einem Aufschwung, der im April 2019 auf dem Fibonacci-Ausverkaufsniveau von 0, 786 ins Stocken geriet. Der Ausverkauf seit Juli fand Unterstützung beim Rallye-Retracement von 0, 786 im September ein Aufwärtstrend, der möglicherweise die nächste Welle eines symmetrischen Dreiecksmusters schneidet, das bis weit in das Jahr 2020 hinein anhält.
Der monatliche Stochastik-Oszillator erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass das September-Tief vorerst Bestand hat, und tritt kürzlich in einen Kaufzyklus aus der überverkauften Zone ein. Es ist das erste Mal seit 2012, dass der Indikator auf dieses extreme Niveau abfällt, was die Bedeutung des jüngsten Anstiegs unterstreicht. Der sich entwickelnde Bereich oder das sich entwickelnde Dreieck sollten jedoch die Gewinne auf die obere Trendlinie begrenzen, die langsam mit dem Ausverkaufsretracement von 0, 618 bei 350 USD in Einklang gebracht wird.
Ein in absehbarer Zeit an die Bandbreite gebundenes Vorgehen sollte langfristige Anleger am Rande des Marktes halten und auf den Beweis warten, dass die Aktie nach wie vor ihre hohe Bewertung wert ist. Auf der anderen Seite könnten Händler von diesem gut organisierten Muster profitieren und von einem überverkauften Aufschwung profitieren, der den Widerstand um weitere 15% erhöhen könnte. Denken Sie daran, dass ein weiterer Test bei Dreiecksunterstützung möglich ist, bei dem ein Abwärtstrend in Höhe von 260 USD aufgedeckt wird.
Die Quintessenz
Die Netflix-Aktie dürfte das Tief des Sommers bis 2020 halten, aber die Aufwärtsbewegung könnte in den kommenden Monaten begrenzt sein.
