Was ist ein Headtrader?
Ein Headtrader ist der Manager eines Handelsgeschäfts, der für die Positionen, das Risiko und letztendlich die Rentabilität dieses Geschäfts verantwortlich ist. In einer registrierten Wertpapierfirma überwacht der Head Trader alle Händler und anderes Personal in seinem Zuständigkeitsbereich und kann auch selbst handeln. Vor allem ist der Headtrader damit beauftragt, für jeden Mitarbeiter, der Teil des Handelsgeschäfts ist (dh nicht nur für Händler), die Einhaltung gesetzlicher und interner Vorschriften sicherzustellen. Ein Headtrader kann auch als "Head of Trading" bezeichnet werden.
Head Trader aufschlüsseln
Jeder Head Trader in einem Wertpapiergeschäft mit Aufsichts- und / oder Genehmigungsverantwortung muss ein eingetragener Auftraggeber sein, dh er muss über alle grundlegenden Wertpapierlizenzen verfügen und über eine der folgenden Zertifizierungen verfügen:
- Serie 4: Principal Exam (OP) für registrierte Optionen Serie 9 und 10: General Securities Sales Supervisor Examination Serie 23: Principal Exam (GP) für allgemeine Wertpapiere - Sales Supervisor (GP) Serie 24: Principal Exam (GP) für allgemeine Wertpapiere Serie 51: Municipal Fund Securities Limited Principal Prüfungsserie 53: Municipal Securities Principal Examination (MP)
Die genauen erforderlichen Hauptprüfungen hängen vom Umfang der Verantwortlichkeiten des Head Traders ab. In kleineren Unternehmen gibt es möglicherweise nur ein oder zwei Head-Trader, in großen Unternehmen gibt es jedoch häufig viele Head-Trader, die jeweils für einen bestimmten Markt zuständig sind. Der Haupthändler für kommunale Wertpapiere hätte beispielsweise mindestens eine Lizenz der Serie 53. Für Futures- und Commodities-Handelsgeschäfte gelten unterschiedliche Lizenzen. Ein registrierter Optionsprinzipal verfügt beispielsweise über eine Series 4-Lizenz.
Head Trader Job Description
In vielen Umgebungen, wie z. B. Wealth-Management-Unternehmen oder Geldverwaltern, kann ein Head-Trader einem Chief Investment Officer und einem Chief Operating Officer Bericht erstatten und eine Schlüsselrolle bei der Erfüllung und Ausführung einzelner Handelsanforderungen spielen. Headtrader sind möglicherweise auch dafür verantwortlich, Beziehungen zu externen Brokern und Depotbanken aufzubauen und aufrechtzuerhalten. Ein Headtrader sollte in Bezug auf die Märkte und die Handelsarchitektur / -umgebung zu den sachkundigsten Personen eines Unternehmens gehören. Einige spezifische Aufgaben des Headtraders können sein:
- Verwalten von Trades vom Beginn bis zur Post-Trade-Analyse, einschließlich Bau von Trades, Pre-Trade-Analyse, Ausführung und Abrechnung. Sicherstellen, dass die Vorschriften eingehalten werden und die Richtlinien zur bestmöglichen Ausführung eingehalten werden und Führung von Handelsunterlagen. Unterstützung von Portfoliomanagern bei der Neuverteilung und Asset Allocation.
Head Trader Job Evolution
Da sich schnell ändernde Vorschriften die täglichen Aufgaben der Head Trader ändern, hat sich ihre Rolle vom aktiven Handel hin zu einer eher Compliance- und Aufsichtsfunktion verlagert. Insbesondere in Europa verlagern die MiFID-II-Vorschriften die täglichen Prioritäten der Head Trader vom Handel in Richtung Marktstruktur und Regulierungsänderungen, anstatt mit den Marktaktivitäten Schritt zu halten. Ein erfahrener Handelsexperte ist zwar unerlässlich, um ein Headtrader zu werden, aber die Rolle lässt jetzt möglicherweise nur wenig Zeit für den tatsächlichen Handel mit Wertpapieren.
