Was ist eine Soft Stop Order?
Eine Soft-Stop-Order ist eine mentale Erinnerung, die von einem Händler festgelegt wird, um eine Order zu platzieren, sobald ein bestimmter Preis erreicht ist.
Ein Trader möchte beispielsweise seine Verluste reduzieren und eine Aktie verkaufen, wenn der Kurs um mehr als 20% fällt. Anstatt heute einen entsprechenden Befehl zu erteilen, fühlen sie sich möglicherweise wohler, wenn sie einen Soft-Stop-Befehl verwenden, damit sie ihre Entscheidung angesichts der Marktbedingungen und anderer neuer Informationen, die zu diesem Zeitpunkt verfügbar sind, erneut überdenken können.
Die zentralen Thesen
- Soft Stop Orders sind mentale Erinnerungen, die von Händlern verwendet werden, um eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Sie sind das Gegenteil von "harten" Stop Orders, die bereits an einen Broker gesendet wurden Dies hilft oder behindert die Anleger, von ihrer eigenen Psychologie abhängig zu sein.
Grundlegendes zu Soft Stop Orders
Eine Stop-Order ist ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers, wenn sein Preis eine bestimmte Schwelle überschritten hat. Eine Stop-Order ist "soft", wenn sie noch nicht an einen Broker übermittelt wurde, sondern nur eine Absicht des Traders ist. In diesem Fall kann die Absicht in Abhängigkeit von den Marktbedingungen und dem Urteil des Händlers geändert oder ignoriert werden. Im Gegensatz dazu ist eine reguläre (oder "harte") Stop-Order eine, die bereits bei einem Broker platziert wurde.
Trader verwenden häufig eine Soft-Stop-Order, wenn sie einen Preis im Auge haben, zu dem sie ein Wertpapier kaufen oder verkaufen möchten. Sie möchten sich jedoch nicht durch eine formelle Stop-Order auf diesen Preis festlegen. Dies könnte daran liegen, dass der Händler eine gewisse Subjektivität behalten möchte, um zu sehen, wie sich die allgemeine Marktstimmung darstellt, sobald der Preis dieses vordefinierte Niveau erreicht. In ähnlicher Weise können Händler auch eine mentale prozentuale Bewegung festlegen, z. B. den Kauf von Aktien, sobald der Preis um 10% gegenüber dem aktuellen Niveau fällt.
Soft Stop Orders können je nach Psychologie des Anlegers hilfreich oder schädlich sein. Zum einen können sie Anleger vor zu eifrigen Entscheidungen schützen. Händler, die sich für eine Soft-Stop-Order entscheiden, können sich Zeit nehmen, um weitere Nachforschungen anzustellen, bevor sie sich ihrem Handel widmen. Auf der anderen Seite könnten Soft Stop Orders auch die Disziplin der Händler untergraben und es ihnen ermöglichen, schwierige Entscheidungen zu verschieben oder zu ignorieren, die dennoch in ihrem langfristigen Interesse wären.
Reales Beispiel einer Soft Stop Order
Angenommen, Sie sind ein Value-Investor. Als Teil Ihrer Anlagemethodik führen Sie eine Beobachtungsliste der Unternehmen, die Sie kaufen möchten, vorausgesetzt, deren Preise fallen auf ein attraktiveres Niveau.
Eines der Unternehmen auf Ihrer Liste ist die XYZ Corporation, ein Unternehmen, das Sie schon immer kaufen wollten, das aber für Ihren Geschmack immer zu teuer war. Der Aktienkurs beträgt 50 US-Dollar pro Aktie, und Sie haben lange eine Soft-Stop-Order aufrechterhalten, bei der Sie die Aktie für 30 US-Dollar oder weniger kaufen würden.
Eines Morgens gibt XYZ eine Pressemitteilung heraus, in der ein Rückruf für eines ihrer größten Produkte angekündigt wird. Der Markt reagiert mit einem in Panik geratenen Verkauf, wodurch der Preis auf 25 USD je Aktie sinkt. Zuerst kannst du dein Glück nicht fassen. Sie haben jahrelang auf die Gelegenheit gewartet, XYZ-Aktien zu kaufen, und nun ist diese Gelegenheit endlich gekommen. Da Sie Ihren Kaufauftrag für 30 US-Dollar pro Aktie jedoch nie offiziell eingegeben haben und sich stattdessen auf einen Soft-Stop-Auftrag verlassen, müssen Sie sich jetzt entscheiden, ob Sie die Entscheidung befolgen möchten.
Wenn mehr Informationen über den Produktrückruf eingehen, werden Sie ängstlich. Sollten Sie Ihrer vorherigen Recherche vertrauen und die Aktien kaufen, obwohl alle Marktkommentatoren behaupten, dass das Geschäft von XYZ schwer beschädigt ist? Oder sollten Sie den Kurs umkehren und Ihre Softstopp-Bestellung mental stornieren?
Letztendlich entscheiden Sie sich, Ihrer bisherigen Forschung zu vertrauen und die Gelegenheit zu nutzen, die Aktien zu kaufen. Diese Episode erinnert Sie jedoch daran, wie die Anlegerpsychologie eine wichtige Rolle bei der Verwendung von Soft Stop Orders für Investitionen spielen kann.
