Separate Accounts (SA), auch als separat verwaltete Accounts (SMAs) bezeichnet, sind Investmentportfolios, die von Fachleuten im Auftrag einer Einzelperson verwaltet werden. Im Gegensatz zu Investmentfonds oder anderen gemischten Fonds lässt dieses Anlageinstrument im Wesentlichen Ihren eigenen Fondsmanager alle Ihre Anlagen auswählen.
Separate Konten werden in der Regel über eine Makler- oder Geldverwaltungsfirma eröffnet, sie können jedoch auch bei einer Bank geführt oder bei einer Versicherungsgesellschaft eröffnet werden. SAs werden häufig von vermögenden Anlegern eingesetzt und können eine Vielzahl von Aktien, Anleihen und anderen Vermögenswerten enthalten.
Sie eignen sich zwar hervorragend für einige Anleger, sind jedoch nicht für jedermann geeignet. Einige Anleger halten sich besser an gemischte Fonds.
die zentralen Thesen
- Separate Konten, auch als separat verwaltete Konten bezeichnet, umfassen eine Person, die mit ihrem eigenen professionellen Geldverwalter zusammenarbeitet. Separate Konten bieten Anlegern eine größere Liquidität, Kontrolle und Anpassung ihrer Portfolios. Separate Konten beinhalten auch mehr Risiko und Volatilität und erfordern Sorgfalt Intelligenz des Investors.
Sofortige Liquidität
Separate Konten sind in der Regel liquider als gemischte Konten, sodass Anleger, die einen einfachen Zugang zu ihrem Geld oder die Möglichkeit benötigen, ihre Anlagen häufig zu ändern, mit einer SA gut zurechtkommen können. Wenn Sie jedoch keinen sofortigen Zugriff auf Ihr Geld benötigen, ist es möglicherweise besser und weniger volatil, Ihr Geld in einen gemischten Fonds zu legen.
Maßgeschneiderter Investmentansatz
Mit SAs können Anleger ihre Anlagestrategien personalisieren. Zum Beispiel kann ein Investor entscheiden, nur in Unternehmen mit einer Mischung aus internationalen und inländischen Aktivitäten zu investieren oder sich auf eine bestimmte Branche zu konzentrieren, um sich gegen andere Investitionen abzusichern. Mischkonten enthalten oft eine so breite Mischung von Anlagen, dass es so gut wie unmöglich ist, ein Portfolio zu finden, das diesen spezifischen Anforderungen entspricht. Wenn Sie dieses Maß an Spezifität jedoch nicht benötigen und sich nur darauf konzentrieren, eine Rendite zu erzielen, sind gemischte Konten möglicherweise die geeignetere Option.
Vorteile
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Mehr Liquidität
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Maßgeschneiderte, kontrollierte Strategie
Nachteile
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Höheres Risiko
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Notwendigkeit der Investor Raffinesse, Sorgfalt
Sorgfalt erforderlich
Ein dedizierter Manager für Ihre Investition, wie in einem separaten Konto, erfordert einige persönliche Eingaben. Sie müssen die verschiedenen Anlagen, die für die Performance verwendeten Benchmarks und die Parameter, mit denen Ihr Account Manager Ihre Anlagen verwaltet, verstehen. Wenn Sie nicht die Zeit haben, dies richtig zu tun, oder das Wissen, um die vorgestellten Konzepte vollständig zu verstehen, ist es wahrscheinlich sicherer, bei einem gemischten Konto zu bleiben. Bei gemischten Konten optimiert ein Fondsmanager ständig die Portfolioverteilung, um Ihnen die bestmögliche Rendite mit dem geringstmöglichen Risiko zu erzielen.
Viele Broker und Investment-Management-Unternehmen haben Mindestbeträge für separate Konten - mindestens sechsstellige Beträge und manchmal mehr als 250.000 US-Dollar.
Größeres Risiko
Separate Konten sind in der Regel riskanter als gemischte Gelder. Sie müssen sowohl das Kreditrisiko als auch das Liquiditätsrisiko berücksichtigen, und es sind Zinsänderungs- und Spreadrisiken zu berücksichtigen. Bei gemischten Konten ist das Risiko viel allgemeiner. Diese Probleme bestehen weiterhin, werden jedoch ohne Ihr Zutun behandelt.
