DEFINITION VON STUNDENSATZ
Eine Stundenklausel, die auch als Stundenklausel bezeichnet wird, ist eine Bestimmung in einem Rückversicherungsvertrag, die die Meldung des Zeitpunkts des Schadens erfordert und manchmal die Deckung auf einen bestimmten Zeitraum beschränkt. In der Katastrophenrückversicherung sind Stundensätze am häufigsten enthalten.
BREAKING DOWN-Stundensatz
Eine Stundenklausel ist eine der spezifischen Vertragsbedingungen, die Rückversicherer verwenden, um die Deckung zu begrenzen und das Verlustrisiko zu verringern (dies ist normalerweise keine separate Klausel in einem Rückversicherungsvertrag, ist jedoch Bestandteil der Definition des Auftretens). In einem Rückversicherungsvertrag verpflichtet sich der Rückversicherer, den Versicherer bis zu einer Verlustgrenze für einen Teil der Prämie zu entschädigen, die der Versicherer durch seine Zeichnungsaktivitäten einnimmt. Die Rückversicherer prüfen die potenzielle Häufigkeit und Schwere der Schadensfälle sowie die Wahrscheinlichkeit, dass ein Schaden entsteht, und bauen dies in Preisgestaltungs- und Risikomodelle ein. Bei der Katastrophen-Rückversicherung können die Unterbrechung und Unvorhersehbarkeit von Naturkatastrophen die Modellierung erschweren, und als Reaktion darauf enthalten die Rückversicherer häufig Bestimmungen, die den Umfang der Deckung einschränken.
Diese Begriffe schränken die Definition der Arten von Katastrophen ein, unter die beispielsweise Katastrophen fallen, die durch natürliche und nicht von Menschen verursachte Mittel verursacht werden. In diesem Fall löst ein natürlich vorkommendes Erdbeben eine Überdeckung aus, ein Erdbeben, das durch Bohren eines Brunnens ausgelöst wird, jedoch nicht. Die Bedingungen können auch das geografische Gebiet einschränken, in dem Verluste abgedeckt sind, indem beispielsweise angegeben wird, dass die Erdbebenabdeckung nur in Kalifornien und nicht in Washington anwendbar ist. Sie können auch Stundensätze enthalten.
Rückversicherer verwenden stündliche Klauseln, um die Zeitspanne nach Eintritt einer Katastrophe zu begrenzen, in der der Schaden gedeckt wird. Dies begrenzt die Zeit, in der Verluste im Verhältnis zum Zeitpunkt des Eintritts eines versicherbaren Ereignisses akzeptiert werden. Beispielsweise kann eine stündliche Klausel anzeigen, dass nur Schäden, die innerhalb von vier Stunden nach einem Erdbeben entstanden sind, durch den Rückversicherungsvertrag gedeckt sind. Normalerweise ist der Zeitraum auf 72 oder 168 Stunden festgelegt (obwohl längere Zeiträume immer häufiger vorkommen).
Stundensatz: Restriktiv oder expansiv?
Die Bestimmung des Zeitpunkts, zu dem ein Schaden im Verhältnis zu einem versicherbaren Ereignis eintritt, kann schwierig sein, insbesondere wenn die Verluste weit verbreitet sind. Während Rückversicherer ihr Risiko gerne durch Stundensätze begrenzen, betrachten Versicherungsunternehmen solche Bedingungen häufig als lästig und suchen Rückversicherer, die bereit sind, diese Art von Bedingungen von einem Rückversicherungsvertrag auszuschließen.
Eine stündliche Klausel ist jedoch nicht immer einschränkend. In einigen Fällen kann ein Rückversicherer mehrere Verluste aggregieren, um sich von seinen Rückversicherern zu erholen, wenn dies sonst möglicherweise nicht möglich gewesen wäre (z. B. aufgrund des bestimmten Überstands in einem Vertrag).
