Anleger, die in der zweiten Jahreshälfte 2019 Schutz vor wilden Börsenschwankungen suchen, sollten erwägen, einen Teil ihres Portfolios Rohstoff-ETFs zu widmen. Rohstoffe sorgen nicht nur in guten Zeiten für Diversifizierungsvorteile, sondern können auch als sichere Zufluchtsorte für Marktabschwünge dienen. Dies ist ein wichtiges Merkmal, da die Fundamente des aktuellen zehnjährigen Bullenmarkts zunehmend ins Wanken geraten. Aber anstatt die Warenterminmärkte direkt zu spielen oder physische Barren zu kaufen, können Anleger die Dinge einfach halten und sich laut Barron's für einen Rohstoff-ETF entscheiden.
Einige Commodity-ETF-Möglichkeiten umfassen den Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC), den iShares S & P GSCI Commodity Index Trust (GSG), den iPath Bloomberg Commodity Index (DJP), den Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K- 1 Portfolio (PDBC) und der United States Commodity Index Fund (USCI).
Was es für Investoren bedeutet
Eines der grundlegendsten Prinzipien einer guten Anlagestrategie ist die Diversifikation. Während viele Anleger diesem Prinzip folgen, indem sie über das gesamte Spektrum der Aktiensektoren hinweg investieren und einen Teil ihres Portfolios einer Vielzahl von Anleihen widmen, können Rohstoffe manchmal übersehen werden. Rohstoffe können Anlegern jedoch dabei helfen, die Gesamtrendite zu halten und gleichzeitig das Gesamtrisiko zu senken.
"Rohstoffe werden zur Diversifizierung verwendet, da sie nur eine geringe Korrelation zu Aktien und Anleihen aufweisen", sagt John Love, CEO des ETF-Unternehmens USCF Investments. Ein guter Ausgangspunkt für die meisten Anleger ist ein Rohstoffexposure zwischen 5% und 10% 15% des Wertes ihres Portfolios. Die Vorteile der Diversifikation steigen nicht wesentlich über diese Expositionsniveaus hinaus.
Rohstoff-ETFs bieten Anlegern eine einfache Möglichkeit, sich auf die zugrunde liegenden Preisbewegungen von Rohstoffen einzulassen. Im Gegensatz zum Kauf von physischem Gold müssen sich Anleger nicht um Lagerkosten oder Versicherungen kümmern, und im Gegensatz zum Kauf von Warentermingeschäften machen sich Anleger keine Gedanken über negative Roll Yields, wenn sie während einer Marktphase über einen Terminkontakt rollen contango. Rohstoff-ETFs werden eher wie Aktien gehandelt, mit denen die meisten Anleger eher vertraut sind.
„Ich möchte mich nur Preisänderungen aussetzen. Sie fühlen sich mit ETFs wohler “, sagt Jeffrey Christian, Geschäftsführer des Rohstoffberatungsunternehmens CPM Group in New York, laut Barron's.
Während Rohstoff-ETFs auf längere Sicht ähnliche Renditen und Volatilitäten wie Aktien aufweisen können, bedeutet die Tatsache, dass die beiden Anlageklassen nur eine geringe Korrelation aufweisen, dass die Diversifizierungsvorteile der Aufrechterhaltung der Renditen auf einem niedrigeren Gesamtrisikograd bestehen bleiben. Rohstoff-ETFs dienen auch als Absicherung gegen Inflation. Während die Gebühren höher sein können als bei typischen Aktien-ETFs, können Anleger die Kosten begrenzen, indem sie in Fonds mit großem Handelsvolumen investieren, da die höhere Liquidität die Geld-Brief-Spreads komprimiert.
Der iShares S & P GSCI ETF weist einen jährlichen Aufwand von 0, 75% und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 652.000 auf. Der ETF ist zu 63% in Energierohstoffen wie Rohöl und Benzin engagiert, der Rest in landwirtschaftlichen Erzeugnissen, Nutztieren, Edelmetallen und Industriemetallen. Der Invesco DB ETF hat einen jährlichen Aufwand von 0, 85% und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 2, 1 Millionen. Der Fonds ist nur zu 44% im Energiesektor engagiert, was ihn zu einer besseren Option macht, wenn Anleger bereits über Energiewerte im Energiesektor engagiert sind.
Vorausschauen
Obwohl die Aktien neue Höchststände erreichten, scheint die Stärke des Bullenmarktes zunehmend schwächer zu werden, da die Prognosen einer Verlangsamung des globalen Wachstums und der globalen Handelskonflikte anhalten. Wenn Anleger kein Engagement in Rohstoffen haben, sollten sie dies in Erwägung ziehen. Rohstoff-ETFs bieten eine relativ einfache Möglichkeit, dieses Engagement zu erzielen.
