Die Aktie von Netflix, Inc. (NFLX) ist auf das extremste überverkaufte technische Ergebnis seit 2012 gefallen und könnte stark zulegen, wodurch die Besorgnis der Aktionäre verringert und gleichzeitig das große Angebot an Leerverkäufern gedrosselt wird. Dies ist jedoch ein Market-Timing-Aufruf und kein klares Signal, da eine breite Preisstruktur voraussagt, dass der Streaming-Riese bis 2020 und darüber hinaus reichen wird, was angesichts der Vielzahl wettbewerbsfähiger Dienste, die in den kommenden Monaten online gehen, durchaus Sinn macht.
Services von Apple Inc. (AAPL) und The Walt Disney Company (DIS) werden die schwierigsten Herausforderungen gleichzeitig darstellen, wenn Kunden auf der ganzen Welt feststellen, dass ihre monatlichen Abonnementrechnungen das erreichen oder übertreffen, was sie für Kabel- und Satellitenanschlüsse bezahlt haben bevor Sie das Kabel abschneiden und ins Internet gehen. Dies könnte wiederum zu einer größeren Selektivität führen und die Verbraucher dazu verleiten, Dienste einzustellen, die nicht für das Geld ausreichen.
Es ist kein Zufall, dass Apple und Disney ihre Streaming-Dienste am selben Tag im November starten und die Kunden ermutigen, das Duo gleichzeitig zu abonnieren. Diese Käufe dürften eine Zunahme von Netflix-Stornierungen auslösen, die zu den Releases vom 12. November führen. Daher sollten Market-Timer und Positions-Trader, die in die Aktie springen, wahrscheinlich Long-Positionen vor dem Datum verlassen, was als Katalysator für Leerverkäufer dienen könnte.
NFLX-Monats-Chart (2009 - 2019)
TradingView.com
Die Aktie löste ihren fünfjährigen Widerstand bei einem splitbereinigten Wert von 5, 68 USD im Jahr 2009 auf und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der 2011 bei 43, 54 USD überschritten wurde. Sie verkaufte sich ab und testete 2012 die Breakout-Unterstützung eine Rundreise in das vorherige Hoch im Jahr 2013. Nach einem Ausbruch im Jahr 2014 trat die Preisbewegung in einen aufsteigenden Kanal ein und stieg im Sommer 2015 auf 129, 29 USD an.
Netflix leistete nach den Wahlen von 2016 Widerstand und konnte als stolzes Mitglied des FAANG-Quintetts beeindruckende Gewinne verbuchen. Der Anstieg flammte auf, nachdem die Aktie im Juni 2018 ein Allzeithoch bei 423, 21 USD verzeichnete. Dies löste eine komplexe Korrektur aus, die im Dezember Unterstützung fand, nachdem sie die Lücke zwischen 227 und 247 USD im Januar 2018 geschlossen hatte. Die Erholung in den April 2019 kehrte sich beim Ausverkaufsretracement von.786 Fibonacci um und führte zu einem steilen Rückgang, der vor kurzem ein Neunmonatstief verzeichnete.
Der monatliche Stochastik-Oszillator ist seit 2012 zum ersten Mal in die überverkaufte Zone eingetreten und signalisiert einen potenziellen Verkaufshöhepunkt, der einen starken Aufschwung in den Widerstand über 330 USD vermuten lässt. Der Ausverkauf erreichte gleichzeitig das Fibonacci-Retracement-Niveau von 0, 618 des Anstiegs von 2019 und fügte der Prognose Zuverlässigkeit hinzu, was sich noch nicht in einer produktiveren Preisbewegung niederschlug.
NFLX-Kurzzeit-Chart (2016 - 2019)
TradingView.com
Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Abwärtstrend von 2016 bis 2018 erstreckte, platziert das Dezember-Tief beim Retracement von.50 und das September-Tief beim Retracement von.382. Diese Symmetrie deutet darauf hin, dass die Aktie von hier aus an Boden gewinnen und möglicherweise die Juli-Lücke füllen und die Trendlinie der fallenden Hochs erreichen wird. Darüber hinaus stagnierte das jüngste Tief bei einer steigenden Trendlinie, die auf die Präsidentschaftswahlen zurückgeht. Insgesamt scheint sich die Preisentwicklung zu einem breiten symmetrischen Dreieck entwickelt zu haben, das bis 2020 anhalten könnte.
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des Bilanzvolumens (OBV) erreichte 2015 ein Mehrjahreshoch und trat in eine Verteilungsphase ein, die Anfang 2016 endete. Die nachfolgende Akkumulationsphase erreichte das vorherige Hoch (rote Linie) im Juni 2018, scheiterte jedoch am Ausbruch einen Monat später, was zu einem stetigen Rückgang im Dezember führte. Der Kaufdruck im Jahr 2019 kehrte sich nach einem neuen Widerstand im Juli um und ließ den OBV knapp über das vorherige Tief fallen. Das abgerundete Muster um diese Zone deutet auf einen bescheidenen Kaufdruck hin, der auch mit einer handelbaren Erholung vereinbar ist.
Die Quintessenz
Die Netflix-Aktie dürfte sich im vierten Quartal erholen und günstige Gewinne für gut terminierte Long-Long-Positionen bieten, aber der Wettbewerbsdruck könnte die Aktie in den kommenden Jahren unter Druck halten.
