Renten gab es einmal in zwei Grundvarianten. Auf der einen Seite standen feste Renten, die dem Eigentümer eine bescheidene Rendite bescherten, aber die Sicherheit garantierter Zahlungen. Die Alternative war ein variabler Typ, dessen Rendite davon abhing, wie gut ein bestimmter Aktienkorb abschnitt. In den letzten Jahren gab es für Rentenversicherungskunden jedoch eine dritte Option, bei der es sich um eine Mid-of-the-Road-Option handelt, die indizierten Rentenversicherungen.
Die zentralen Thesen
- Indexierte Annuitäten versprechen eine garantierte Rendite plus eine Rendite, die auf einem Marktindex wie dem S & P 500 basiert. Bei vielen Annuitätenverträgen wird der garantierte Zinssatz nur auf einen Teil des Geldes angewendet, das Sie in Prämien zahlen der tatsächliche prozentuale Gewinn des Marktes.
Indexierte Annuitäten zeichnen sich durch eine garantierte Rendite und eine marktbasierte Rendite aus. Das Ergebnis ist ein größeres Aufwärtspotenzial als bei einem herkömmlichen Festvertrag mit einem geringeren Risiko als bei einer variablen Rente.
Wenn die Verkaufszahlen Anhaltspunkte dafür sind, sehen viele Anleger indizierte Annuitäten als das Beste aus beiden Welten an. Der Umsatz erreichte laut LIMRA Secure Retirement Institute im Jahr 2018 einen Rekordwert von 69, 6 Milliarden US-Dollar - ein Plus von 9 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Rekordwert von 2016.
Bevor Anleger jedoch in eine indexierte Annuität springen, sollten sie das Kleingedruckte lesen. Diese Produkte passen zwar gut zu bestimmten Portfolios, sind jedoch bekanntermaßen komplex und können in ihrer Qualität erheblich variieren.
So funktionieren indizierte Renten
Wie bei anderen Rentenverträgen werden indexierte Renten von Versicherungsunternehmen verkauft und verlangen vom Käufer eine einmalige Zahlung oder eine Reihe von Prämienzahlungen. Zu einem festgelegten Zeitpunkt zahlt die Rente dann entweder einen Pauschalbetrag oder regelmäßig geplante Zahlungen an den Renteninhaber aus.
Wie viel Sie genau erhalten würden, ist einer der Aspekte indizierter Annuitäten, bei denen Sie sich am Kopf kratzen können. Für den Anfang gilt der garantierte Zinsanteil Ihrer Rendite möglicherweise nicht für den vollen Betrag der von Ihnen gezahlten Prämien. In den meisten Staaten beträgt die garantierte Mindestrendite 1% bis 3% Zinsen auf mindestens 87, 5% der gezahlten Prämien. Diese Bestimmungen variieren von Unternehmen zu Unternehmen. Daher ist das Lesen der Einzelheiten des Vertrags von entscheidender Bedeutung.
Der marktbasierte Teil der Rendite basiert auf der Wertentwicklung eines bestimmten Index, z. B. des S & P 500. Wenn der Index jedoch um 15% innerhalb eines Jahres steigt, müssen Sie nicht damit rechnen, dass Ihre indizierte Annuität diesen Betrag zusätzlich zu dem entsprechenden Betrag zahlt garantierte Rückkehr. Einige Unternehmen verwenden eine sogenannte „Beteiligungsquote“. Dabei handelt es sich um die Höhe des Marktgewinns, den sie an den Renteninhaber weitergeben. Wenn beispielsweise die Beteiligungsquote 70% beträgt und der Markt in einem bestimmten Jahr um 10% zulegt, beträgt die indexbezogene Rendite nur 7%.
Einige Versicherungsunternehmen setzen auch eine Obergrenze für ihre marktbasierten Renditen. Ihre maximale Auszahlung könnte beispielsweise 8% betragen, selbst wenn der Index, an den Ihre Annuität gebunden ist, eine weitaus bessere Leistung erbringt.
Die Formel für die Berechnung marktbasierter Renditen variiert erheblich von einem Versicherungsträger zum nächsten, daher ist es wichtig, die Details zu verstehen. Aber Vorsicht: Einige indizierte Renten erlauben es dem Unternehmen, ihre Teilnahmequote oder Obergrenze zu ändern, selbst nachdem Sie Ihre Rente gekauft haben.
Sie können Geld verlieren
Indizierte Annuitäten gelten zwar als konservativer als variable Annuitäten und sind ein Verkaufsargument für ihre garantierte Rendite. Dennoch sind sie mit Risiken verbunden. Eine davon ist, wenn Sie aus finanziellen oder anderen dringenden Gründen frühzeitig aus dem Vertrag aussteigen müssen. Während einige Versicherer die so genannte Rückkaufsfrist verkürzt haben, verlangen die meisten immer noch, dass Sie sich für fünf bis 10 Jahre an die Rente halten oder mit einer erheblichen Rückkaufsgebühr konfrontiert werden, die dazu führen kann, dass Sie weniger Geld aus der Rente zurückerhalten, als Sie in sie investiert haben. Wenn Sie Ihre Police zurückgeben, wird Ihnen möglicherweise eine 10% ige Steuerstrafe vom IRS auferlegt.
Es ist auch wichtig zu bedenken, dass die Zuverlässigkeit von Renten von der Finanzkraft des Unternehmens abhängt, das sie ausgibt. Wenn der Versicherer unterkapitalisiert ist, besteht die Möglichkeit, dass er seine volle Garantie nicht einlösen kann. Achten Sie darauf, das finanzielle Rating des Unternehmens von Bewertungsagenturen wie AM Best, Standard & Poor's und Moody's nachzuschlagen. Bleiben Sie bei Anbietern, die von mehreren Agenturen die besten Noten erhalten.
Aber der Broker bekommt eine fette Provision
Die labyrinthischen Regeln, die indizierte Renten regeln, sind nicht der einzige Grund, warum sie umstritten sind. Versicherungsunternehmen zahlen Maklern in der Regel eine hohe Provision für den Verkauf solcher Produkte, was, fairerweise oder gar nicht, den Verdacht aufkommen lassen kann, warum sie empfohlen werden. Während die Provisionen in den letzten Jahren gesunken sind, zahlen die Versicherer weiterhin durchschnittlich mehr als 5% an Makler, die sie verkaufen.
Wenn Sie sich von einem zuverlässigen Anlageexperten beraten lassen, insbesondere von einem, der keinen finanziellen Anreiz hat, ein bestimmtes Produkt zu pushen, können Sie eine Entscheidung treffen, die Ihren Zielen am besten entspricht.
