Individuelle Vorsorgekonten (IRAs) sind ein wesentlicher Bestandteil von Vorsorgeplänen in den USA. Der durchschnittliche Saldo eines IRA-Kontos hängt vom Alter des Kontoinhabers und der Anzahl der Jahre ab, in denen er Beiträge geleistet hat.
Durchschnittlich haben 20 Personen 13.000 US-Dollar an IRAs verloren, während diejenigen Anfang 60, die sich dem Ruhestand nähern, über Guthaben von 165.000 US-Dollar verfügen.
Laut dem Government Accountability Office (GAO) beträgt der Kontostand der IRA im Durchschnitt 120.000 US-Dollar, aber mehr als 300 IRAs verfügen über einen Kontostand von mehr als 25 Millionen US-Dollar.
Im Jahr 2012 soll der damalige republikanische Präsidentschaftskandidat Mitt Romney nach öffentlichen Angaben mehr als 100 Millionen US-Dollar in einer selbstgesteuerten IRA investiert haben.
Wie ist das überhaupt möglich mit einem jährlichen Beitragslimit der IRA von 6.000 USD (Stand 2020) für Personen unter 50 Jahren?
Die Ausnahme, nicht die Norm
Es sollte betont werden, dass IRAs im Wert von 25 Millionen US-Dollar oder mehr außerordentlich selten sind. Weniger als 0, 0007% aller IRAs haben so viel Geld in sich. Es gab nur 791 IRAs mit 10 bis 25 Millionen US-Dollar, die nur 0, 0018 Prozent der Konten ausmachten.
Die überwiegende Mehrheit der IRAs - etwa 98% - hat ein Guthaben von 1 Million USD oder weniger.
Best-Case-Szenario für die meisten von uns
Nehmen wir an, Sie haben frühzeitig mit der Altersvorsorge begonnen und 50 Jahre lang jedes Jahr den maximalen jährlichen IRA-Beitrag von 6.000 USD geleistet, während Ihre Investitionen jährlich um 8% gewachsen sind. Nach 50 Jahren wäre Ihre IRA etwa 3, 7 Millionen US-Dollar wert - genug Geld, damit die meisten Menschen bequem in Rente gehen können.
Laut GAO-Studie müssten Sie über Jahrzehnte hinweg hohe Beiträge von Einzelpersonen und Arbeitgebern leisten, um ein viel größeres Guthaben aufzubauen.
Diese Vermögenswerte müssten aus einem Arbeitgeberplan übernommen werden, was machbar ist, da es keine Begrenzung für IRA-Kumulierungen oder Überschreibungen aus beitragsorientierten Arbeitgeberplänen gibt.
Es ist hilfreich, wenn Sie in Vermögenswerte investieren können, die für die meisten Anleger nicht verfügbar sind, wie es Romney getan hat.
Wie Mitt Romney es tat
Romney nutzte eine SEP IRA, die Arbeitgeber oder Selbständige als Altersvorsorge einführen können, die je nach Einkommen eine deutlich höhere Beitragsgrenze von bis zu 57.000 USD pro Jahr (Stand 2020) aufweist.
Aber selbst mit überdurchschnittlichen Erträgen würde eine typische SEP IRA Romneys 100-Millionen-Dollar-Bilanz bei weitem nicht erreichen. Wie hat Romney das gemacht?
Laut einer Geschichte von William D. Cohan, die in The Atlantic mit dem Titel What's Really Going With Mitt Romneys 102 Millionen US-Dollar IRA erschien, hatte der Geldbetrag in Romneys IRA wenig mit der Investitionsauswahl zu tun.
"Die Wahrheit über Romneys IRA ist, dass seine enorme Größe sehr wenig mit der Auswahl der richtigen Investitionen zu tun hat und viel mehr mit der Alchemie des Private-Equity-Geschäfts selbst und den Möglichkeiten, die sich aus dieser Inselwelt für Menschen ergeben Romney, der mindestens 15 Jahre lang Gründer und Geschäftsführer von Bain Capital war. “
Anstatt gewinnbringende Investitionen zu wählen, verwendete Romney wahrscheinlich Zinserträge, die einen Teil der Gewinne einer Private-Equity-Firma ausmachen. Nur wenige Amerikaner haben Zugang zu starkem Interesse, um ihre IRA auf übergroße Ausmaße auszubauen.
Als General Partner von Bain konnte Romney einen kleinen Teil des für ein Buyout benötigten Eigenkapitals aufbringen und dann 20% des Gewinns einfahren, wenn das Geschäft gut lief.
Hypothetisch gesehen hätte Romneys Anfangsinvestition - sagen wir 30.000 US-Dollar von seiner IRA - leicht auf zweistellige Millionen US-Dollar an Zinserträgen aus einer großen Transaktion ansteigen können. Er könnte diese Millionen zusammen mit seinem jährlichen Beitrag von 30.000 US-Dollar dazu verwenden, in mehr Bain Capital-Deals zu investieren.
Es würde nicht lange dauern, um ein Konto über 100 Millionen Dollar aufzubauen.
Kleiner Komfort
Wenn es um Steuern geht, sind übergroße IRAs im Nachteil. Entnahmen aus einem traditionellen IRA oder SEP IRA werden mit Ihrem aktuellen Einkommensteuersatz besteuert, nicht mit dem oftmals niedrigeren Kapitalgewinnsatz.
Für Romney würde dies wahrscheinlich die Differenz zwischen der Zahlung der Kapitalertragsteuer von 20% und dem normalen Einkommensteuersatz von 37% für seine höchste Steuerklasse bedeuten. Das ist ein riesiger Unterschied bei den Steuern.
Für Romney und andere hat sich diese Art des Glücksspiels zu seinen Gunsten ausgewirkt, da er Jahrzehnte Zeit hatte, um eine riesige IRA steuerfrei aufzubauen, was die höheren Steuern für Abhebungen auf der Straße mehr als wettmachen konnte.
