Das Konzept der Hebelwirkung wird sowohl von Investoren als auch von Unternehmen angewendet. Investoren nutzen den Hebel, um die Rendite einer Investition signifikant zu steigern. Sie setzen ihre Anlagen mit verschiedenen Instrumenten ein, darunter Optionen, Futures und Margin-Konten. Unternehmen können Hebel einsetzen, um ihr Vermögen zu finanzieren. Mit anderen Worten: Anstatt Aktien auszugeben, um Kapital zu beschaffen, können Unternehmen mit Fremdfinanzierungen in den Geschäftsbetrieb investieren, um den Shareholder Value zu steigern.
Nutzung von Leverage in Forex
In Forex nutzen Anleger den Hebel, um von den Wechselkursschwankungen zwischen zwei verschiedenen Ländern zu profitieren. Die Hebelwirkung, die auf dem Forex-Markt erzielt werden kann, ist eine der höchsten, die Investoren erzielen können. Die Hebelwirkung wird durch ein Darlehen aktiviert, das ein Anleger von dem Broker erhält, der das Forex-Konto des Anlegers oder Händlers verwaltet.
Wenn ein Händler beschließt, auf dem Forex-Markt zu handeln, muss er zuerst ein Margin-Konto bei einem Forex-Broker eröffnen. In der Regel beträgt der bereitgestellte Hebel je nach Broker und Größe der Position, mit der der Anleger handelt, entweder 50: 1, 100: 1 oder 200: 1. Was bedeutet das? Ein Leverage-Verhältnis von 50: 1 bedeutet, dass die Mindestmargin-Anforderung für den Händler 1/50 = 2% beträgt. Ein Verhältnis von 100: 1 bedeutet, dass der Händler mindestens 1/100 = 1% des Gesamtwerts des Handels als Bargeld auf dem Handelskonto zur Verfügung haben muss und so weiter. Der Standardhandel erfolgt mit 100.000 Währungseinheiten. Für einen Handel dieser Größe beträgt die Hebelwirkung normalerweise 50: 1 oder 100: 1. Ein Hebel von 200: 1 wird normalerweise für Positionen von 50.000 USD oder weniger verwendet.
Um 100.000 US-Dollar mit einer Marge von 1% zu handeln, muss ein Anleger nur 1.000 US-Dollar auf sein Margin-Konto einzahlen. Die Hebelwirkung für einen Trade wie diesen beträgt 100: 1. Der Hebel dieser Größe ist erheblich größer als der für Aktien übliche Hebel von 2: 1 und der auf dem Futures-Markt übliche Hebel von 15: 1. Obwohl eine Hebelwirkung von 100: 1 äußerst riskant zu sein scheint, ist das Risiko deutlich geringer, wenn man bedenkt, dass sich die Währungskurse im Intraday-Handel (Handel innerhalb eines Tages) normalerweise um weniger als 1% ändern. Wenn die Währungen genauso stark schwanken wie die Aktien, könnten die Broker nicht so viel Leverage bieten.
Wie Leverage nach hinten losgehen kann
Zwar ist die Möglichkeit, mit Hebeleffekten erhebliche Gewinne zu erzielen, erheblich, doch kann Hebeleffekt auch gegen Anleger wirken. Wenn sich beispielsweise die Währung, die einem Ihrer Trades zugrunde liegt, in die entgegengesetzte Richtung bewegt, wie Sie es erwartet haben, werden die potenziellen Verluste durch Hebeleffekte erheblich verstärkt. Um eine Katastrophe zu vermeiden, wenden Forex-Händler normalerweise einen strengen Handelsstil an, der die Verwendung von Stop-Orders und Limit-Orders zur Kontrolle potenzieller Verluste umfasst.
