"Seien Sie ängstlich, wenn andere gierig sind, und gierig, wenn andere Angst haben", sagte der berühmte Milliardär Warren Buffett. Der Chief Executive Officer (CEO) von Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) gehört zu vielen Marktbeobachtern, die eine gegenteilige Strategie empfehlen, um von den riesigen Umwälzungen des Marktes zu profitieren. Laut der Deutschen Bank kann die Bekämpfung der Herde im Laufe der Zeit bessere Gewinne für die Anleger bringen als ein einfacher Buy-and-Hold-Plan, wie in einem MarketWatch-Bericht dargelegt. (Siehe auch: 8 Contrarian Stock Picks für einen Rocky Market: CS. )
Die Outperformance des High-Outflow-Portfolios konnte 2009 gesteigert werden
Auf Jahresbasis verzeichnen Portfolios, die die am wenigsten geschätzten ETFs kaufen, die wie Aktien im Innertagesrhythmus gehandelt werden, einen Zuwachs von 12, 9%, mehr als das Doppelte des Zuwachses von 5, 7% eines Portfolios, das nach Angaben von Fonds mit den höchsten Zuflüssen kauft Marktbeobachtung. Eine kürzlich durchgeführte Studie der Deutschen Bank, in der die Performance von Exchange Traded Funds (ETF) nach Perioden mit höheren Zuflüssen oder Abflüssen analysiert wurde, ergab, dass Portfolios, die ETFs mit erheblichen Abflüssen kauften, mit deutlich höheren Renditen belohnt wurden als solche, die Fonds mit hohen Zuflüssen kauften.
Contrarian Strategies: Reiche Renditen
| ETF | Annualisierte Rendite |
| Hoher Zufluss | 5, 7% |
| Hoher Abfluss | 12, 9% |
Die Outperformance des High-Outflow-Portfolios beschleunigte sich zu Beginn des Bullenmarkts, der unmittelbar nach einem durch die Immobilienkrise 2007–2009 verursachten Tiefstand einsetzte, Anfang 2009 dramatisch. In diesem Moment erreichte der S & P 500 ein 12-Jahrestief, was die Anlegerstimmung nach unten drückte und die Anleger dazu veranlasste, Beteiligungen abzubauen. Anfang 2009 begann der Markt anzusteigen und sicherte sich in den folgenden 10 Jahren mehr als vierfache Gewinne.
Konträre Ansätze
Buffett ist ein Beispiel für einen konträren Investor, der während der Finanzkrise Aktien geschlagener Unternehmen aufgekauft hat, darunter Goldman Sachs Group Inc. (GS) und General Electric Co. (GE).
Jeff Kleintop, globaler Anlagestratege bei Charles Schwab, vertritt im Gegensatz zum ETF-Abfluss-Ansatz einen konträren Ansatz für Aktienanlagen.
"Ein Hai-Angriff könnte dem Portfolio unvorbereiteter Anleger, die kein Gleichgewicht herstellen, einen Bissen abnehmen", warnte er MarketWatch zufolge. Der Investor gibt an, dass "um einen Hai-Angriff zu vermeiden" man sich im Ausland auf internationale Aktien konzentrieren, von einem Wachstum zu einem wertorientierten Portfolio wechseln und von Small-Caps zu Large-Caps wechseln sollte.
Es ist wichtig zu beachten, dass dieser Ansatz, wie alle Anlageansätze, keinen Erfolg garantiert. Im Falle einer globalen Rezession und eines Bärenmarktes könnten alle Vermögenswerte hart getroffen werden. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: 6 kleine Tech-Aktien, die sich auszahlen können. )
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