Amerikaner sind für viele Dinge bekannt, aber Sparen gehört nicht dazu. In der kreditgetriebenen Kaufrauschwelle, die das letzte Jahrzehnt verkörperte, fiel die nationale Sparquote auf ein Allzeittief und wurde 2005 sogar negativ.
Wir alle wissen, dass Sparen wichtig ist, und in wirtschaftlich schwierigen Zeiten kann es ein Glücksfall sein, Geld auf der Bank zu haben. Wenn die Inflationsängste jedoch wuchern, lohnt sich das Sparen wirklich? In einer Wirtschaft, die sich nur schwer erholen kann, ist das Sparen immer noch ein guter Rat. (Erfahren Sie mehr über das Speichern unter Speichern ohne Opfer und es ist nie zu früh, mit dem Speichern zu beginnen .)
Kredit Ursache
Die vergangenen zwei Monate haben uns gezeigt, dass eine Erholung für Anleger keine Selbstverständlichkeit ist. Seit Anfang 2010 haben wir festgestellt, dass wichtige Wirtschaftsdaten die Erwartungen der Analysten verfehlt haben und die Aktien infolgedessen gesunken sind. Es gibt einen Zusammenhang zwischen unserer schwachen Sparquote und den wirtschaftlichen Schwierigkeiten, in denen wir uns gerade befinden. Alles beginnt mit Krediten…
Die breite Akzeptanz von Krediten in den letzten zwei Jahrzehnten hat zu einem deutlichen Wachstum in den USA beigetragen, hat aber auch erhebliche Kosten verursacht. Da das Guthaben vor allem in den letzten Jahren frei verfügbar war, nutzten die Verbraucher ihre Kreditlinien (und auch das Eigenheimkapital) wie ein Sparkonto. Infolgedessen hörten sie auf zu sparen. Im Januar 1959 sparten die Amerikaner 8, 3% ihres Einkommens, aber bis Anfang 2008 war diese Zahl auf 0, 8% geschrumpft.
Als der Kreditmarkt sich zuspitzte und die Kreditlinien der Verbraucher schrumpften, wurde den Leuten allmählich klar, dass die Kreditlimits auf ihren Konten nicht mit Bargeld auf der Bank identisch waren. (Erfahren Sie mehr in 9 Gründen, um eine Gutschrift abzulehnen .)
Einsparungen bringen Erholung
Die Idee, dass Einsparungen in einer schwierigen Wirtschaft helfen, ist keine weltbewegende Offenbarung. Es könnte Sie jedoch überraschen, inwieweit eine hohe Sparquote die wirtschaftliche Erholung beschleunigen kann.
Eine der größten Herausforderungen für unsere Wirtschaft in den letzten 18 Monaten war die Kettenreaktion von Ausfällen, die für unser Kreditsystem endemisch ist. Als ein kollabierender Immobilienmarkt die überforderten Konsumenten bei ihren Hypothekenzahlungen unter Druck setzte, mussten dieselben Konsumenten in letzter Minute ihre Ausgaben senken und gerieten in Zahlungsunfähigkeit, was wiederum die Wirtschaftsleistung senkte und den Verlust von Arbeitsplätzen erhöhte und noch mehr Menschen in schwierige Situationen brachte.
Eine kleine Anzahl von Verbrauchern und Kreditgebern war aufgrund der Vernetzung des Finanzsystems sehr schnell in der Lage, einen größeren Teil der Wirtschaft zu beeinträchtigen.
Wie Einsparungen helfen
Höhere Sparreserven bedeuten freilich, dass die Verbraucher Kissen haben, mit denen sie übermäßige Ausgaben abdecken können, ohne das Loch tiefer zu graben. Genauso wichtig ist jedoch, dass ein höherer Anteil des Einkommens für Ersparnisse verwendet wird, wodurch die Lebenshaltungskosten geringer werden. Die Verbraucher können ihre Budgets anpassen, um einen größeren Teil des Einkommens für höhere Hypothekenzahlungen auszugeben oder besser zu kompensieren, wenn sie ihren Arbeitsplatz verlieren.
Diese Fähigkeit, finanzielle Schwierigkeiten zu bewältigen, bedeutet letztendlich, dass sich die Wirtschaft viel schneller erholt. Schließlich können Banken, Versorgungsbetriebe und Lebensmittelgeschäfte beim Bezahlen der Rechnungen ihre Türen offen halten - und ihre Beschäftigten.
Ersparnisse, Staat und Risiko
Das heißt nicht, dass Einsparungen ohne Risiko sind. Jeder, der im Oktober 2008 Aktien auf seinem Vorsorgekonto hatte, kann dies bestätigen. Selbst staatliche Eingriffe können Sparern entgegenwirken - Konjunkturmaßnahmen und eine erhöhte Inflation wirken sich negativ auf Ihr Bargeld aus. (Erfahren Sie mehr über staatliche Eingriffe in wirtschaftliche Zusammenbrüche: Brennen lassen oder ausrotten? )
Wenn eine Regierung ihren Bürgern Impulse gibt, finanziert sie diese Ausgaben in der Regel durch zusätzliche Staatsschulden, die von zukünftigen Generationen zurückgezahlt werden müssen. In gewisser Weise sind die Sparer gezwungen, Nicht-Sparer zu retten, wenn sich die Regierung einmischt. Einfach zusätzliches Geld auszudrucken, ist eine weitere Möglichkeit, wie Regierungen für Impulse bezahlen. In diesem Fall besteht ein ernstes Inflationsrisiko, das größte Risiko für Ersparnisse.
Mit der Inflation hat jeder Dollar in Ihrem Sparkonto weniger reale Kaufkraft. Dies ist der Grund, warum ein Laib Brot 1910 fünf Cent kostete und heute im Durchschnitt mehr als zwei Dollar kostet.
Und obwohl diese Risiken sehr real sind, können weit verbreitete Einsparungen die Notwendigkeit staatlicher Anreize in erster Linie beseitigen, indem sie die Finanzen des Landes auf Verbraucherebene stützen. Wie bei den meisten Wirtschaftskrisen stieg die nationale Sparquote nach dem Zusammenbruch des Immobilienmarktes im Jahr 2008 sprunghaft an, da diejenigen, die es sich leisten konnten, zu sparen, ihr Geld in der Erwartung härterer Zeiten in Sicherheit brachten. Aber wir haben bereits gesehen, wie sich die Sparquoten verschlechterten, als sich die Wirtschaft und der Aktienmarkt im letzten Jahr erholten.
Endeffekt
Sowohl auf persönlicher als auch auf nationaler Ebene ist die Aufrechterhaltung einer soliden Sparquote eines der besten Mittel gegen wirtschaftliche Probleme. Das bedeutet zwar, dass die Amerikaner im Rahmen ihrer Möglichkeiten leben müssen, aber auch, dass wir in Zukunft weniger anfällig für wirtschaftliche Abschwünge sind. Es bleibt abzuwarten, ob sich die Verbraucher an die Lehren der letzten Jahre erinnern und ein vorsichtigeres Sparniveau beibehalten, wenn die Kreditflüsse wieder frei sind.
Denn wenn wir nicht aus unseren Fehlern lernen können, sind wir dazu verdammt, sie zu wiederholen.
