Händler verwenden Softwareprogramme, um Arbitrage-Handelsmöglichkeiten zu erkennen, die sie für potenzielle Gewinne nutzen können. Drei Arten von Softwareprogrammen, die üblicherweise für den Arbitrage-Handel verwendet werden, sind automatische Handelssoftwareprogramme, Warnprogramme und Fernwarnprogramme.
Was ist Arbitrage-Handel?
Der Arbitrage-Handel zielt darauf ab, von vorübergehenden Marktineffizienzen zu profitieren, die dazu führen, dass derselbe Vermögenswert auf verschiedenen Märkten oder bei verschiedenen Brokern oder ähnlichen Vermögenswerten auf dem Markt falsch bewertet wird. Der Arbitrage-Handel hilft dabei, solche vorübergehenden Preisineffizienzen schnell zu korrigieren und die Preise über verschiedene Märkte, Broker oder verschiedene Formen desselben finanziellen Vermögenswerts oder Instruments hinweg wieder korrekt in Einklang zu bringen. Die temporären Ungleichgewichte, aus denen sich die Möglichkeiten für den Arbitrage-Handel ergeben, bieten dem Händler idealerweise die Möglichkeit, gleichzeitig Kauf- und Verkaufstransaktionen durchzuführen, die einen geringen Gewinn aufgrund von Preisschwankungen erzielen.
Auf dem Devisenmarkt kann es beispielsweise zu einer leichten zeitweiligen Diskrepanz zwischen dem Wechselkurs für EUR / GBP und den beiden Währungspaaren EUR / USD und GBP / USD kommen, die es einem Händler ermöglichen, vom gleichzeitigen Verkauf von EUR / USD zu profitieren und EUR / GBP und GBP / USD kaufen. Ein weiteres Beispiel für eine Arbitrage-Handelsmöglichkeit liegt vor, wenn verschiedene Broker leicht unterschiedliche Geld-Brief-Spreads anbieten, die eine ähnliche Möglichkeit bieten, einen kleinen Gewinn zu erzielen, indem gleichzeitig ein Vermögenswert zum niedrigeren notierten Preis eines Brokers gekauft und zum höheren notierten Preis des anderen Brokers verkauft wird.
Verwenden der automatischen Handelssoftware
Da Arbitrage-Handelsmöglichkeiten in der Regel nur für einen sehr kurzen Zeitraum (oft nur einige Sekunden) bestehen, ist es für Händler zu zeitaufwändig, Arbitrage-Berechnungen selbst durchzuführen. Daher verwenden Händler eine Vielzahl von Softwareprogrammen, mit denen Arbitrage-Möglichkeiten sofort erkannt und berechnet werden können.
Eine Art von Software, die von Arbitrage-Händlern verwendet wird, ist automatisierte Handelssoftware. Diese Art von Software wird auf die Brokerage-Handelsplattform eines Händlers geladen, und sobald das Softwareprogramm eine Arbitrage-Gelegenheit erkennt, leitet es im Namen des Händlers sofort die designierten Trades ein. Diese Art von Programm wurde entwickelt, um eine der Hauptherausforderungen des Arbitrage-Handels zu bewältigen: die rechtzeitige und genaue Handelsausführung, die erforderlich ist, um Handelsmöglichkeiten zu nutzen, die möglicherweise nur für einige kurze Sekunden bestehen.
Verwenden von Trade Alert-Programmen
Trader, die sich mit der automatischen Ausführung von Trades nicht auskennen und es vorziehen, alle endgültigen Handelsentscheidungen selbst zu treffen, verwenden eine sogenannte Trade Alert-Software. Wie automatische Handelssoftware scannt auch Trade Alert-Software ständig verschiedene Märkte, Instrumente und Broker nach Arbitrage-Handelsmöglichkeiten. Wenn eine Arbitrage-Opportunity erkannt wird - anstatt den Trade automatisch auszuführen -, wird dem Trader nur eine Warnung über die Opportunity angezeigt, der dann die Entscheidung trifft, ob Trades für die Opportunity ausgeführt werden sollen oder nicht.
Verwenden von Remote-Warnprogrammen
Einige Händler abonnieren einen Fernwarnungsdienst, anstatt ihre eigenen Softwareprogramme auszuführen. Das Abonnement des Dienstes ermöglicht es ihnen, Warnsignale für Arbitrage-Handelsmöglichkeiten auf dieselbe Weise zu empfangen, als würden sie ihre eigenen Softwareprogramme verwenden. Der Unterschied besteht darin, dass die Warnsignale von Software bereitgestellt werden, die an einem anderen Ort außerhalb des eigenen Computers oder Netzwerks des Händlers ausgeführt wird.
Die Quintessenz
Institutionelle Händler oder Market Maker haben gegenüber Einzelhändlern im Hinblick auf den Arbitrage-Handel mehrere Vorteile, einschließlich schnellerer Nachrichtenquellen, leistungsfähigerer Computer und ausgefeilterer Arbitrage-Handels-Softwareprogramme. Unabhängig davon bleibt der Arbitrage-Handel bei vielen Tradern beliebt.
