Die International Business Machines Corp. (IBM) könnte auf der Grundlage des Handels auf dem Optionsmarkt und einer Analyse der aktuellen Handelsmuster der Aktien auf einen Rückgang von fast 20% festgelegt werden. Aktien der Aktie befinden sich auf einem kritischen technischen Unterstützungsniveau, während Optionshändler darauf setzen, dass Aktien der Aktie bis Januar nächsten Jahres fallen.
Die Anleger haben geduldig darauf gewartet, dass IBM nach Jahren mit rückläufigen Umsätzen das Geschäft wieder auf Touren bringt. Nach Schätzungen der Analysten zu Umsatz und Ergebnis wird diese Trendwende jedoch nicht nur langsam sein, sondern auch so gut wie gar nicht stattfinden. Dies führt dazu, dass sich die Gewinnschätzungen für 2019 auf 14, 22 US-Dollar je Aktie fast um das 10, 5-fache erhöhen. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: IBM: Immer noch auf der Suche nach Anzeichen für Wachstum .)
Bärische Options-Wetten
Die Long-Straddle-Options-Strategie vom 18. Januar 2019 deutet darauf hin, dass die IBM-Aktie gegenüber dem Ausübungspreis von 145 USD um etwa 16, 7% steigen oder fallen könnte. Es platziert Aktien von IBM in einer Handelsspanne von 121 bis 169 US-Dollar. Die Anzahl der Put-Kontrakte überwiegt jedoch mit 3.600 offenen Put-Kontrakten gegenüber nur 2.670 Call-Kontrakten. Darüber hinaus gibt es fast 4.400 offene Put-Kontrakte bei diesem Ausübungspreis von 135 USD. Bei einem Preis pro Kontrakt von etwa 7, 20 USD würde dies bedeuten, dass der Kurs der Aktie auf unter 128 USD fallen müsste, um die Gewinnschwelle zu erreichen.
Technische Panne nähert sich
Die IBM-Aktie befindet sich ebenfalls auf einem kritischen technischen Handelsniveau und weist einen Aufwärtstrend auf, der bis Anfang 2016 zurückreicht. Sollte die Aktie unter die Unterstützung von 147, 50 USD fallen, könnte die Aktie bis auf 121 USD fallen, bevor das nächste signifikante Unterstützungsniveau, ein Rückgang von, erreicht wird fast 19% von seinem aktuellen Preis um 149, 25 $. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: IBMs Turnaround-Story steckt in einer Sackgasse .)
Rückkehr zum Wachstum?
Nach Jahren mit rückläufigen Umsätzen prognostizieren die Analysten für 2019 und 2020 ein knappes Wachstum von weniger als 1% pro Jahr. Die Gewinnaussichten sind jedoch mit einer Wachstumsrate von etwa 2, 7% im Jahr 2019 und 3, 7% im Jahr 2020 nicht viel besser 2020. Es macht den Anschein von IBMs billigem Einjahres-Gewinnmultiplikator von 10, 5 nicht allzu billig.
IBM Revenue (TTM) -Daten von YCharts
Sollte die Aktie von IBM jedoch ihren Aufwärtstrend halten oder Mitte April besser als erwartet Quartalsergebnisse ausweisen, würde die Aktie wahrscheinlich den starken Rückgang vermeiden. Es könnte auch Optionswetten dazu anregen, abgewickelt und neu positioniert zu werden. Die bevorstehenden Quartalsergebnisse für IBM sind daher von entscheidender Bedeutung.
Derzeit scheint die Aktie von IBM kurz vor dem Zusammenbruch zu stehen. Optionshändler, technische Charts und Analystenschätzungen deuten darauf hin, dass die Aktie in den kommenden Wochen und Monaten fallen wird.
