Universelle Lebensversicherung vs. IRA und 401 (k)
Immer wenn die Börse einen Wachstumsschub erlebt, fällt es selbst den konservativsten Anlegern schwer, an der Seitenlinie zu bleiben. Zweifellos erklärt dieses Phänomen den Aufstieg der so genannten Indexed Universal Life (IUL) -Versicherung. Indizierte universelle Lebensversicherungen sind zwar beliebt, aber auch eine der umstrittensten.
Einige Finanzgurus fordern die Anleger auf, sich von der gesamten Lebenspolitik fernzuhalten und dabei die alte Maxime „Laufzeit kaufen und den Rest investieren“ zu wiederholen. Bei IUL ist die Debatte jedoch besonders heftig. Selbst New Yorks führender Versicherungsaufsichtsbehörde hat die Verkaufspraktiken im Zusammenhang mit dieser Versicherungsform in Frage gestellt.
Indexierte Lebensversicherung
Wie andere dauerhafte Lebensversicherungsprodukte verfügt IUL über eine Versicherungskomponente sowie eine Geldleistung, die die Inhaber bei Bedarf in Anspruch nehmen können. Aber es gibt einen entscheidenden Unterschied. Anstatt das Konto eines Versicherungsnehmers mit konservativen Rentenfonds gutzuschreiben, binden die Versicherer es an einen Aktienindex wie den S & P 500 an.
Die zentralen Thesen
- IUL-Verträge schützen vor Verlusten und bieten eine gewisse Eigenkapitalrisikoprämie. IRAs und 401 (k) bieten nicht den gleichen Abwärtsschutz, obwohl es keine Obergrenze für Renditen gibt im Laufe der Zeit).IULs eignen sich möglicherweise nicht für andere Personen als vermögende Privatpersonen, die ihre Steuerbelastung reduzieren möchten.
Eines der Hauptverkaufsargumente für ein indexiertes universelles Leben ist, dass es den Versicherungsnehmern ein Engagement an der Börse bietet und gleichzeitig vor Verlusten schützt. Wenn der zugrunde liegende Börsenindex in einem bestimmten Jahr steigt, erhöht sich das Konto der Eigentümer proportional.
Das Wort "proportional" ist hier der Schlüssel. Versicherer verwenden eine Formel, um zu bestimmen, wie viel Guthaben auf Ihrem Barguthaben vorhanden ist. Während diese Formel an die Wertentwicklung eines Index gebunden ist, wird der Betrag des Guthabens fast immer geringer sein. Wenn der Markt im Laufe eines Jahres um 10% wächst, steigt Ihr Barbetrag möglicherweise nur um 7 oder 8%.
Es gibt auch eine Obergrenze für die Höhe des Guthabens, die das Wachstum Ihres Kontos begrenzt, wenn die Aktien ein Bannerjahr haben. Laut Moore Market Intelligence liegt die durchschnittliche Obergrenze für Kontoguthaben bei 12%. Selbst wenn ein Benchmark wie der S & P 500 um 20% zulegt, kann Ihr Gewinn einen Bruchteil dieses Betrags betragen.
Für einige Verbraucher könnte dies ein Preis sein, den sie bereit sind zu zahlen, um ihr Abwärtsrisiko zu verringern, wenn der Markt in die andere Richtung tendiert. Die meisten IUL-Richtlinien haben einen garantierten Mindestkreditsatz von 0%, was - zumindest hypothetisch - bedeutet, dass Ihr Konto nicht an Wert verliert, wenn Aktien einen plötzlichen Sturz erleiden.
Potenzielle Versicherungsnehmer müssen sich jedoch auch Gedanken über die notorisch hohen Kosten machen, die mit einer dauerhaften Lebensversicherung verbunden sind, einschließlich Verwaltungsgebühren und Rücknahmegebühren. Die an die Vertriebsmitarbeiter gezahlte Provision ist besonders hoch und verschlingt häufig das gesamte erste Prämienjahr. Ab diesem Zeitpunkt belaufen sich die Verkaufsgebühren häufig auf rund 5% pro Jahr, bevor sie nachlassen. Infolgedessen kann es sein, dass Ihr Kontostand über Jahre hinweg nicht wesentlich wächst.
Handelsvertreter schließen weitaus weniger Laufzeitenverträge ab, die ohne die Bargeldkomponente eine Sterbegeldleistung bieten. Dies ist einer der Gründe, warum einige Agenten eher dazu neigen, die universelle Lebenspolitik voranzutreiben.
Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor bei IUL-Richtlinien ist die Komplexität der Verträge, die Sie unterzeichnen. Was viele Anleger nicht merken, ist, dass sie häufig Bestimmungen enthalten, die es dem Versicherer ermöglichen, die Spielregeln zu einem späteren Zeitpunkt zu ändern. Zum Beispiel erlauben es einige Richtlinien dem Unternehmen, die Obergrenze für Renditen zu senken, um seine Bilanz zu stärken.
Nach Ansicht einiger Kritiker kann das Verkaufsargument, um Kunden für indizierte Produkte zu interessieren, ebenso verwirrend sein. Handelsvertreter verwenden manchmal Abbildungen, die zeigen, wie viel Versicherungsnehmer unter bestimmten Marktbedingungen möglicherweise verdienen können. Aber die Branche ist unter Beschuss geraten, weil sie sich zu sehr auf rosige Projektionen verlässt, die mit ziemlicher Sicherheit niemals eintreten werden.
Gibt es also jemanden, der mit einer indexierten universellen Lebenspolitik eindeutig besser dastehen würde? Es gibt ein Argument dafür, dass Sie eines haben sollten, wenn Sie eine vermögende Privatperson sind und nicht möchten, dass Ihre Familie nach Ihrem Tod mit einer riesigen Steuerrechnung konfrontiert wird. Unwiderrufliche Lebensversicherungsstiftungen sind seit langem ein beliebter Steuerschutz für solche Personen. Wenn Sie in diese Kategorie fallen, möchten Sie wahrscheinlich mit einem kostenpflichtigen Finanzberater darüber sprechen, ob der Abschluss einer dauerhaften Versicherung zu Ihrer Gesamtstrategie passt.
Für fast alle anderen ist es jedoch schwierig, einen zwingenden Grund zu finden, sich für eine IUL-Versicherung anstelle einer Risikoversicherung zu entscheiden, insbesondere wenn Sie die Beiträge zu Ihrem Altersvorsorgekonto noch nicht ausgeschöpft haben.
IRAs und 401 (k) s
IRAs und 401 (k) s sind Vorsorgekonten. Das Geld wird entweder vor Steuern oder nach Steuern auf die Konten eingezahlt und investiert, um ein Notgroschen für den Ruhestand zu schaffen. Einnahmen in 401 (k) s und einige Arten von IRAs fallen steuerfrei an, obwohl Steuern gezahlt werden, wenn das Geld abgehoben wird.
Unabhängig davon, ob Sie zufällig an dieses spezialisierte Versicherungsprodukt glauben, ist es fast immer eine gute Idee, 401 (k) und IRA zu maximieren, bevor Sie Geld in eine IUL-Police stecken.
Altersguthaben kommen manchmal mit Beitragsübereinstimmungen vom Arbeitgeber eines Teilnehmers. Im Vergleich zu den hohen Gebühren für IULs scheinen 401 (k) - und IRA-Konten mit Leerlaufmitteln und einer typischen jährlichen Kostenquote von etwa 1, 5% eine viel billigere Alternative zu IULs zu sein. Einige Anlagemöglichkeiten im Rahmen von Pensionsplänen können sogar niedrigere Gebühren haben, da die Gebühren von einem Sponsor eines großen Unternehmens ausgehandelt werden, der mehrere Teilnehmer vertritt.
Das Kapitalanlageergebnis ist nicht mit einer Obergrenze versehen, obwohl es auch keine garantierte Untergrenze gibt. Intelligentes Investieren mit richtig diversifizierten Vermögenswerten kann jedoch die damit verbundenen Risiken erheblich reduzieren.
Für die meisten Menschen ist es ein kluger Schachzug, für den Ruhestand zu sparen, eine günstigere Risikolebensversicherung zu kaufen und den Rest in eine 401 (k) oder IRA zu investieren. In den meisten Fällen haben Sie bei Ihrer Rückkehr viel niedrigere Gebühren für den Verzehr. Darüber hinaus machen Sie sich keine Sorgen um das Kleingedruckte in einem IUL-Vertrag.
