Was ist die interne Kapitalgenerierungsrate (ICGR)?
Die interne Kapitalgenerierungsrate (ICGR) ist eine quantifizierbare mathematische Rate, die angibt, wie schnell eine Bank generieren kann. Die interne Kapitalgenerierungsrate wird berechnet, indem die Gewinnrücklagen der Bank durch den durchschnittlichen Saldo des kombinierten Eigenkapitals aller Aktionäre für einen bestimmten Rechnungszeitraum dividiert werden. Die Gewinnrücklagen der Bank werden ermittelt, indem die ausgeschütteten Dividenden über die Gewinn- und Verlustrechnung vom Jahresüberschuss abgezogen werden, während der Wert des Eigenkapitals in der Bilanz ausgewiesen wird.
Ein höherer ICGR erhöht die Rentabilität einer Bank und zeigt an, dass sie über zusätzliches Kapital für die Gewährung neuer Kredite verfügt.
Die Formel für die interne Kapitalgenerierungsrate (ICGR) lautet
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie ICGR = Average Combined EquityRetained Earnings
Was sagt Ihnen die Internal Capital Generation Rate (ICGR)?
Je höher die interne Kapitalbeschaffungsrate ist, desto besser ist eine Bank in der Lage, Kapital für Kredite an Kreditnehmer zu produzieren, die anschließend neue Zinserträge für die Bank generieren. Die interne Kapitalbeschaffungsrate verbessert sich mit der Gesamtprofitabilität einer Bank und wird auch vom Aktienkurs beeinflusst, da der Aktienkurs sich auf den Wert des durchschnittlichen Eigenkapitals bezieht.
Eine alternative Methode zur Berechnung der internen Kapitalgenerierungsrate besteht darin, die Ploughback-Ratio zu verwenden und mit der Eigenkapitalrendite (ROE) zu multiplizieren. Die Ploughback Ratio ist das, was übrig bleibt, nachdem die Dividenden aus den Gewinnrücklagen ausgeschüttet wurden.
Eine weitere Denkweise für die ICGR ist, dass sie einer Bank mitteilt, dass sie ihre Aktiva nur auf der Basis von selbst generiertem Kapital um einen bestimmten Betrag erweitern kann, während sie ihre Kapitalquote beibehält. In diesem Fall kann die Berechnung folgendermaßen geändert werden:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie ICGR = Return on Equity ∗ (Ausschüttungsquote 1)
Beispiel für die Verwendung der internen Kapitalgenerierungsrate (ICGR)
Wenn als hypothetisches Beispiel für ein Unternehmen eine Rückzahlungsquote von 0, 80 und eine Eigenkapitalrendite von 17% festgelegt wird, beträgt die interne Kapitalgenerierungsrate 13, 6%. So hat das Unternehmen sein internes Eigenkapital um 13, 6% erhöht:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie ICGR = 0, 17 ≤ 0, 80 = 0, 136
Alternativ können wir mit einem einbehaltenen Gewinn für ein Unternehmen von 650.000 USD beginnen und anhand der Bilanz feststellen, dass das durchschnittliche Eigenkapital für den Zeitraum 4, 78 Mio. USD betrug. Die interne Kapitalgenerierungsrate würde somit 650.000 USD / 4.780.000 USD = 0, 136 USD oder 13, 6% betragen. In beiden Fällen führen die beiden Methoden zur Berechnung des ICGR des Unternehmens zu demselben Ergebnis.
