Inverse ETFs entwickeln sich entgegengesetzt zu wichtigen Index-ETFs wie dem S & P 500 SPDR (ARCA: SPY) oder dem Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA). Durch den Kauf eines inversen ETF können Sie sich schützen und / oder von einem Rückgang der wichtigsten Indizes profitieren. Da der S & P 500 SPDR bereits mehrere wichtige Unterstützungsniveaus durchbrochen hat und sich zumindest kurzfristig in einem Abwärtstrend befindet, ist es durchaus möglich, dass die Aktienmärkte weitere Abwärtsbewegungen sehen. In diesem Fall werden die folgenden ETFs an Wert zulegen, was Absicherungs- und Gewinnpotenzial bietet. Jeder bewegt sich auf seine eigene Art und Weise, und einige sind volatiler als andere - was sowohl gut als auch schlecht sein kann, je nachdem, auf welcher Seite des Handels Sie sich befinden.
Der iPath S & P 500 VIX-Kurzfrist-Futures- ETN (ARCA: VXX) ist kein tatsächlicher inverser ETF. Es ist vielmehr ein ETN, das die implizite Volatilität misst. Wenn der Aktienmarkt nachlässt, steigt die Volatilität und iPath S & P 500 VIX Short-Term Futures ETN steigt. Obwohl es sich nicht exakt um einen inversen ETF handelt, bewegt er sich daher entgegengesetzt zu den Indizes und steigt, wenn die Indizes fallen. Derzeit wird das ETN auf einem gedämpften Niveau gehandelt - was während und kurz nach einem Aufwärtstrend am Aktienmarkt üblich ist -, aber wenn der Aktienmarkt weiter sinkt, setzt Panik ein, die Volatilität steigt und das ETN wird schnell steigen. Das 52-Wochen-Tief bei 15, 57 USD ist eine Unterstützung und kann auch als Stop-Level verwendet werden. Wenn der S & P 500 SPDR vom 25. Juni bis zum Schlusskurs von 131, 32 USD auf 120 USD fällt, könnte VXX 45 USD erreichen, ein großes Renditepotenzial, das auf dem Schlusskurs vom 25. Juni von 17, 14 USD basiert. Wenn der Aktienmarkt tatsächlich fällt, weist dieser Handel ein großes Risiko-Ertrags-Verhältnis auf. Es gibt jedoch einen Widerstand bei 22, 88 USD, der gebrochen werden muss, um das Gewinnziel zu erreichen. Wenn sich die Indizes hingegen stabilisieren oder nach oben bewegen, dürfte der ETN für iPath S & P 500 VIX Short-Term Futures nach unten tendieren.
SIEHE: Exchange Traded Notes - Eine Alternative zu ETFs
Der ProShares Short S & P 500 (ARCA: SH) ETF bewegt sich gegenüber dem S & P 500 und sollte daher genau das Gegenteil des S & P 500 SPDR tun (oder diesem nahe kommen). Seitdem die Indizes ab April einen niedrigeren Trend zu verzeichnen begannen, tendierte der ProShares Short S & P 500 ETF höher. Die Hauptunterstützung liegt bei 35, 37 USD, was dem 52-Wochen-Tief entspricht. Solange die Indizes nicht den Kurs umkehren und eine höhere Tendenz zeigen, ist es unwahrscheinlich, dass dieses Niveau bald erreicht wird, und kann daher als Stop-Level für Long-Trades verwendet werden. Alternativ können Stopps knapp unter dem Tief vom 16. Juni bei 36, 48 USD platziert werden. Mit diesem Stopp ist weniger Geld gefährdet, aber es besteht eine höhere Wahrscheinlichkeit, vorzeitig gestoppt zu werden. Das anfängliche Gewinnziel für den Handel ist 42 $. Auf dem Weg dorthin muss der Aufwärtstrend durch eine Bewegung durch das Hoch vom 4. Juni bei 39, 37 USD bestätigt werden.
SIEHE: Interpretation von Unterstützungs- und Widerstandszonen
Der Direxion Daily Small Cap Bear 3X-Aktien- ETF (ARCA: TZA) ist nichts für schwache Nerven. Beim Handel mit diesem ETF ist Vorsicht geboten. Dieser ETF bewegt sich dreimal so stark wie der Russell 2000 Index. Das heißt, wenn der Russell 2000 an einem bestimmten Tag um 1% fällt, sollte der TZA um 3% steigen. Mit einem solchen Hebel werden Gewinne und Verluste vergrößert. Wenn Sie lange bei diesem ETF sind und der Markt aggressiv steigt, könnten schwerwiegende Verluste aufrechterhalten werden. Seit April ist dieser ETF jedoch gestiegen. Das 52-Tief bei 16, 60 USD bietet erneut Unterstützung und einen potenziellen Stoppbereich. Alternative Stop-Levels liegen knapp unter 17, 18 USD und 19 USD. Ein Push über 25 USD bestätigt, dass sich dieser ETF immer noch in einem Aufwärtstrend befindet und bietet ein anfängliches Ziel von 30 bis 31 USD.
Der ProShares UltraShort QQQ (ARCA: QID) ist ein ETF, der sich doppelt so stark wie der Invesco QQQ ETF (der den Nasdaq 100-Index darstellt) bewegt. Der Invesco QQQ war 2012 sehr stark, ist aber in letzter Zeit ziemlich aggressiv gefallen. Dies wiederum bedeutet, dass der ProSharesUltraShort QQQ ziemlich aggressiv zugelegt hat. Das 52-Wochen-Tief ist weit entfernt, aber es ist die Hauptunterstützung. Dies kann als Stop-Level für Long-Positionen verwendet werden, ebenso wie 30 und 32 Dollar. Die Verwendung der beiden letztgenannten Stop-Levels bedeutet weniger Risiko, aber eine höhere Wahrscheinlichkeit für einen Ausfall. Der Trend ist derzeit höher und wird bestätigt, wenn der ETF mit 37, 59 USD weiter über das Hoch vom 4. Juni klettern kann. In diesem Fall betragen die anfänglichen Kursziele 42, 50 USD und bei Überschreitung 47, 50 USD.
SIEHE: Support & Resistance Basics
Unter dem Strich bietet der Kauf eines inversen ETF die Möglichkeit, Ihr Portfolio entweder gegen einen Marktrückgang abzusichern oder zu spekulieren, dass die wichtigsten Indizes fallen werden. In beiden Fällen steigen diese ETFs bei fallenden Indizes und können andere Verluste ausgleichen oder einen Gewinn erzielen. Jedes hat jedoch seine eigenen Eigenschaften und sollte als solche gehandelt werden. Seien Sie besonders vorsichtig mit gehebelten ETFs wie den Direxion Daily Small Cap Bear 3X-Aktien und ProSharesUltraShort QQQ. Flüchtige Tage können sehr große Schwankungen hervorrufen, und wenn sie nicht vorbereitet sind, können große Verluste entstehen. Wie bei jedem Trade ist der Handel mit dem Trend normalerweise die günstige Strategie. Im Moment tendieren diese inversen ETFs höher und bis sich etwas ändert (z. B. ein Rückgang unter die Unterstützung), ist der Weg des geringsten Widerstands nach oben.
Charts mit freundlicher Genehmigung von stockcharts.com
Zum Zeitpunkt des Schreibens besaß Cory Mitchell keine Anteile an einem der genannten Unternehmen.
