Die Aktie von Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) überschritt am ersten Handelstag 2020 das Hoch von Juni 2000 bei 48, 50 USD und erreichte nach einem beeindruckenden Lauf, der in den 20er-Jahren im Oktober begann, ein Allzeithoch. Stabile Chippreise und der Phase-1-Trade-Deal haben den Aufwärtstrend untermauert, da viele Branchenprobleme neue Höchststände verzeichneten. Noch wichtiger ist, dass der PHLX Semiconductor Index (SOX) nach zweijähriger Testphase seinen 20-jährigen Widerstand aufgehoben hat und in den kommenden Jahren weitere Zuwächse für den Konzern prognostiziert.
Bärische Übernachtungsereignisse ließen die AMD-Aktie unter das vorherige Hoch vor dem Börsengang fallen, was den gestrigen Ausbruch in Zweifel zog. Diese Kursbewegung ist nicht überraschend, da große alte Hochs selten einen leichten Aufwärtstrend bringen und oft monatelange Peitschenschläge und Umkehrungen auslösen. Diesmal ist es unwahrscheinlich, dass dies anders sein wird, sodass Anleger trotz des allgemeinen Rückenwinds in Betracht ziehen könnten, Gewinne mitzunehmen, da eine bessere Gelegenheit zu einem niedrigeren Preis kommen könnte.
AMD Langzeit-Chart (1990 - 2020)
TradingView.com
Die Aktie erreichte 1990 nach einem mehrjährigen Abschwung einen Tiefpunkt von 1, 82 USD und stieg 1995 stark an, bevor sie im oberen Teenageralter ins Stocken geriet. Sie löste 1999 endlich den Widerstand auf und stieg mit anderen Tech-Spielen im neuen Jahrtausend weiter an. Sie verzeichnete ein endgültiges Hoch bei 48, 50 USD, dem Preisniveau, das diese Woche überschritten wurde. Sie fiel ebenso schnell wie im vierten Quartal 2002 und erreichte schließlich ein 11-Jahrestief im tiefen einstelligen Bereich.
Ein starker Aufwärtstrend in der Mitte des Jahrzehnts lag nur sechs Punkte unter dem Höchststand von 2000 im Jahr 2006. Der darauffolgende Rückgang gab diese Gewinne sowie alle Aufwärtsbewegungen seit 1990 wieder auf und unterbot den Tiefststand in diesem Jahr im November 2008 um 20 Cent Jahrzehnt, aber der Rallye ging die Puste aus, bevor sie den zweistelligen Bereich erreichte, was die Voraussetzungen für erfolgreiche 2012 und 2015 Wiederholungsprüfungen des Bärenmarkttiefs schafft.
Die Aufwärtsexplosion der NVIDIA Corporation (NVDA) 2016 hat sich auf AMD ausgeweitet und einen dreifachen Tiefpunkt vervollständigt, der einen starken Aufwärtstrend in den letzten vier Jahren unterstützt hat. Dieser zinsbullische Impuls beendete diese Woche schließlich ein 100% iges Retracement auf das Hoch von 2000, was ein Ereignis darstellt, das einen wohlverdienten Ruf für die Auslösung größerer Rückschläge hat. Aus diesem Grund ist es am besten, Ausbruchsstrategien zu vermeiden, bis die Preisaktion zeigt, dass die Feuerkraft die oberen 40-Dollar-Punkte ausgleichen muss.
Der monatliche Stochastik-Oszillator ist im Juni 2019 in die überkaufte Zone eingetreten und hat sich bis 2020 in der Nähe dieses hohen Niveaus bewegt. Dies steht im Einklang mit einem starken Aufwärtstrend, aber die Platzierung erfordert nicht viel Abwärtspotenzial, um ein langfristiges Verkaufssignal auszulösen. Mit dieser Konfiguration ist es unmöglich, die exakte Spitze zu ermitteln. Sie fordert die Anleger auf, gemäßigte Maßnahmen zur Risikokontrolle und zum Schutz der Gewinne zu ergreifen.
AMD-Kurzzeittabelle (2017 - 2020)
TradingView.com
Der Indikator für die Akkumulation-Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) wurde im September 2018 nach einer konstanten Akkumulationsphase überschritten. Die bescheidene Verteilung im Oktober 2018 spiegelte die Gewinnmitnahmen bei den Gartensorten wider, anstatt das Verkaufsinteresse zu erhöhen. Dies bildete die Grundlage für ein anhaltendes Kaufinteresse, das die OBV mit steigendem Preis auf ein neues Hoch gehoben hat. Diese zinsbullische Konvergenz könnte auch zusätzliche Gewinne vor einer größeren Umkehr unterstützen.
Die einfachste Managementstrategie besteht angesichts der Kombination von optimistischen technischen Daten und einer nachteiligen Preisstruktur darin, Stopps auf einem Preisniveau zu platzieren, bei dem die Unannehmlichkeiten zunehmen werden. Dies wiederum wird es der Position ermöglichen, von zusätzlichen Aufwärtsbewegungen zu profitieren, wenn überhaupt, und gleichzeitig zu verstehen, dass der Aufwärtstrend zu Ende gehen könnte. Ein differenzierterer Ansatz wird darin bestehen, Put-Schutz zu kaufen oder andere Optionen zu nutzen, um das wachsende Risiko zu steuern.
Die Quintessenz
Die AMD-Aktie hat eine 100-prozentige Rückverfolgung des Höchststandes von 2000 abgeschlossen und damit die Wahrscheinlichkeit für einen mehrmonatigen Abschwung erhöht.
