Die Dow-Komponenten Johnson und Johnson (JNJ) fielen am Freitag um mehr als 10% auf ein Vier-Monats-Tief, nachdem in einem Reuters-Bericht behauptet wurde, der Arzneimittelhersteller wisse "seit Jahrzehnten" über Asbest in Johnsons Baby Powder Bescheid. Die Vorwürfe, die nach Überprüfung der in laufenden Rechtsstreitigkeiten veröffentlichten Dokumente erhoben wurden, wurden sofort von einem Unternehmenssprecher bestritten, der den Bericht als "falsch und irreführend" bezeichnete.
An der Wall Street halten die Analysten von Wells Fargo und Jefferies den Abverkauf für übertrieben, aber diese Art von Nachrichtenschocks spielt sich selten an einem einzigen Tag oder in einer Woche ab. Darüber hinaus könnte der langjährige Ruf der Johnson & Johnson-Aktie als sicherer Hafen die Kursbewegungen bis weit in das Jahr 2019 hinein untergraben, da die Unsicherheit wahrscheinlich zu einer raschen Rotation der Aktie und zu defensiven Spielen führen wird, die nicht mit dem Gegenwind des sensationellen Journalismus belastet sind.
JNJ Langzeit-Chart (1994 - 2018)
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Die Aktie beendete 1994 einen zweijährigen Abwärtstrend und stieg nach dem Erreichen der Talsohle bei einem splitbereinigten Kurs von 8, 91 USD deutlich an. Es erreichte weniger als ein Jahr später einen neuen Höchststand und begann mit einem kräftigen Trend, der sich bis zum Hoch vom März 2002 von 65, 89 USD fortsetzte. Ein schneller Rückgang auf niedrige 40-Dollar-Werte füllte eine Handelsspanne aus, die Preisbewegungen beinhaltete, bis eine Rallye im Jahr 2005 das vorherige Hoch um nur vier Punkte auflöste, bevor es zu einem misslungenen Ausbruch kam.
Ausbruchsversuche in den Jahren 2006 und 2008 scheiterten ebenfalls, während ein leichter Rückgang während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs deutlich über dem Tief von 2002 lag. Die Aktie kehrte im Januar 2013 zum fünften Mal in den Mehrjahresbereich zurück und brach schließlich aus und trat in den stärksten Aufwärtstrend seit den 1990er Jahren ein. Dieser Impuls überschritt 2014 die Marke von 100 USD, während die nachfolgende Korrektur im August 2015 beim Absturz des Mini-Flashs Unterstützung in den niedrigen 80-USD-Werten fand.
Zwei Rallye-Impulse im Januar 2018 endeten bei 148 USD und führten zu einem vertikalen Rückgang, der durch die Eröffnungswelle des aktuellen Handelsstreits ausgelöst wurde. Ein Aufschwung in den März zog wenig Kaufinteresse auf sich und löste neue Tiefststände in der kurzfristigen Mai-Talsohle bei 118, 62 USD aus, während die Erholungswelle in den November beim Widerstand im Januar ins Stocken geriet. Ein Monat langes Testen auf diesem Niveau brachte die Akkumulationswerte auf neue Höchststände, was darauf hindeutet, dass eine große Anzahl von Trendfolgern im Rückgang der letzten Woche gefangen war.
Der monatliche Stochastik-Oszillator ging in einen Verkaufszyklus über und sank als Reaktion auf den zweistelligen Rückgang am Freitag, der eine relative Schwäche von mindestens sechs bis neun Monaten prognostizierte. Dieses rückläufige Signal deutet wiederum darauf hin, dass der Rückgang die Unterstützung der Mai-Spanne erreichen wird, während ein Abwärtstrend durch dieses Niveau einen mehrjährigen Double-Top-Breakdown vervollständigen würde, der den dreijährigen Aufwärtstrend beendet.
JNJ-Kurzzeit-Chart (2018)
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Ein Fibonacci-Raster, das sich seit Mai 2018 über die Handelsspanne erstreckte, markiert das Freitags-Tief auf dem Retracement-Niveau von 0, 618 nahe 130 USD. Die Aktie wird voraussichtlich am Montag über 131 USD eröffnen und damit die Hoffnung auf einen kurzfristigen Aufschwung wecken, der den neuen Widerstand bei dem gebrochenen 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) in der Nähe von 136 USD testet. Dieses Niveau bis zum Retracement von 0, 382 stellt derzeit eine nahezu undurchdringliche Barriere dar, was darauf hindeutet, dass Leerverkäufe günstige Gewinne generieren werden.
Beobachten Sie in den kommenden Wochen den Indikator für die Akkumulationsverteilung im Gleichgewicht (OBV), um die Tiefe dieses schmerzhaften Systemschocks einzuschätzen. Er erreichte im November ein Allzeithoch und bestätigte das große Angebot an neu geprägten Bullen. Am Freitag fiel er auf ein Zweimonatstief. Dies ist kaum eine vollständige Panik, die die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass der Verkaufsdruck bis weit in das erste Quartal 2019 hinein in Preisbewegungen übergehen wird. Achten Sie auf schnelle Abwärtsbewegungen, wenn diese Verteilungswelle den OBV durch das Mai-Tief zieht.
Die Quintessenz
Die Aktie von Johnson & Johnson wurde letzte Woche in die Knie gezwungen, nachdem in einem Nachrichtenbericht jahrzehntelange Gerüchte und Legenden über giftige Chemikalien im Babypuder des Unternehmens wieder auferweckt wurden. Laufende Rechtsstreitigkeiten von Tausenden von Klägern lassen darauf schließen, dass diese beunruhigende Geschichte den langfristigen Aufwärtstrend der Aktie in den kommenden Monaten andauern und untergraben wird.
