Was ist Level 1?
Level 1 ist eine Art Handelsbildschirm, der im Aktienhandel verwendet wird und die besten Bid-Offer-Volume-Quotes in Echtzeit anzeigt. Level-1-Quotes liefern grundlegende Informationen, die für die meisten Anleger zum größten Teil mehr als ausreichend sind, obwohl einige äußerst aktive Händler Orderbuch- und Markttiefeninformationen bevorzugen, die in Level-2-Quotes enthalten sind.
Die zentralen Thesen
- Level 1 ist eine Art Handelsbildschirm, der im Aktienhandel verwendet wird und die besten Bid-Offer-Volume-Quotes in Echtzeit anzeigt. Level-1-Quotes waren vor dem Aufkommen des Internet- und Online-Handels relativ selten, werden aber mittlerweile weit verbreitet und von Investoren angeboten Sie können kostenlos auf sie zugreifen. Kurse der Stufe 1 sind oft genug für langfristige Anleger, die sich nicht allzu sehr dafür interessieren, dass sich der Preis geringfügig ändert. Aktive Händler, die viel kleinere Gewinne erzielen möchten, verwenden jedoch häufig Kurse der Stufe 2, um mehr Informationen zu sammeln.
Level 1 verstehen
Level-1-Quotes waren vor dem Aufkommen des Internets und des Online-Handels relativ selten, werden jedoch mittlerweile häufig angeboten und können von Anlegern kostenlos abgerufen werden. Diese Angebote finden Sie auf Brokerage-Websites wie TD Ameritrade oder TradeStation sowie auf Hunderten verschiedener Finanznachrichten- und Medienwebsites wie Morningstar oder Yahoo! Finanzen. Die Informationen werden häufig direkt von einer Vermittlungsstelle oder einem Datenmakler bereitgestellt.
Zuverlässige Level-1-Quotes helfen Anlegern dabei, bessere Preise für Wertpapierkäufe und -verkäufe zu erzielen, insbesondere in schnelllebigen Märkten, in denen Anleger Limit Orders gegenüber Market Orders bevorzugen.
Beispielsweise kann ein Anleger, der eine Aktie im Wert von 1.000 USD kaufen möchte, anhand des Level-1-Kurses prüfen, ob er den gesamten Betrag zu einem bestimmten Preis kaufen kann oder ob seine Order wahrscheinlich zu einem höheren Preis ausgeführt wird.
Level-1-Quotes sind oft genug für langfristige Anleger, die sich nicht allzu sehr dafür interessieren, dass sich der Preis leicht ändert. Aktive Trader, die viel kleinere Gewinne erzielen möchten, verwenden jedoch häufig Level-2-Quotes, um mehr Informationen zu erhalten.
Level 1 vs. Level 2 Zitate
Level-1-Quotes bieten das beste Echtzeit-Bid / Ask für ein bestimmtes Wertpapier. Im Gegensatz dazu gehen Level 2-Quotes noch einen Schritt weiter und bieten Echtzeit-Quotes für jeden Market Maker. Die zusätzliche Granularität hilft aktiven Händlern, die Größe von Kauf- und Verkaufsaufträgen zu unterschiedlichen Preisen (Markttiefe) zu bestimmen und zeigt, wo sich die meisten Aufträge unter Market Makern konzentrieren (Auftragsbuch).
Angenommen, ein aktiver Händler sieht, dass Acme Co. ein Level-1-Angebot hat, das einen Preis von 5, 00 USD mit einem Ask von 5, 10 × 100 USD und einem Gebot von 4, 90 × 500 USD anzeigt. Der Trader kann davon ausgehen, dass bei einem Auftrag über 500 Aktien eine starke Unterstützung bei 4, 90 USD und bei nur 100 am Markt befindlichen Aktien ein relativ schwacher Widerstand bei 5, 10 USD zu verzeichnen ist. Level-2-Quotes können jedoch eine Order für 1.000 Aktien zu 5, 11 USD und keine Orders unter 4, 90 USD bis 4, 85 USD anzeigen, wodurch die Aktie deutlich schwächer aussieht, als dies bei Level-1-Quotes der Fall wäre.
Es gibt auch Angebote der Stufe 3, diese sind jedoch auf die Mitgliedsfirmen der National Association of Securities Dealers (NASD) beschränkt und umfassen die Möglichkeit, Angebote einzugeben und Aufträge auszuführen.
