Die Ölpreise stiegen in der vergangenen Woche auf ein Fünfmonatshoch, als die Befürchtungen über einen ausbrechenden Bürgerkrieg in Libyen die Besorgnis verstärkten, dass ein Konflikt in der OPEC-Mitgliedsnation die globale Versorgung beeinträchtigen könnte. Die Spannungen nahmen zu, als Rebellentruppen, die dem Kriegsherrn Khalifa Haftar treu ergeben waren, einen Überraschungsangriff auf Tripolis, dem Sitz der von den Vereinten Nationen anerkannten libyschen Regierung, starteten.
Libyen produzierte 1, 2 Millionen Barrel am Tag vor den Auseinandersetzungen in Tripolis. Ein erheblicher Produktionsrückgang könnte zu plötzlichen Preisspitzen bei der liquiden Ware führen. Das nordafrikanische Land mit mehr als 6 Millionen Einwohnern hat seit 2011 politische Unruhen erlebt. Damals wurde Staatsoberhaupt Muammar Qaddafi aus dem Amt entfernt und getötet.
"Ich denke, der Markt hat sich nicht so sehr auf Libyen konzentriert, wie es vielleicht hätte sein sollen. Derzeit sehen wir kurz- und mittelfristig eine Bedrohung für die libyschen Lieferungen", sagte Paul Horsnell. Leiter der Rohstoffforschung bei Standard Chartered, per CNBC.
Die Unruhen in Libyen ereignen sich zu einem Zeitpunkt, an dem die Ölmärkte aufgrund eines sechsmonatigen OPEC-Angebotsabbaus von 1, 2 Millionen Barrel pro Tag (bpd) zwischen Januar und Juni, der sich abhängig von den Marktbedingungen bis in die zweite Hälfte des Jahres 2019 fortsetzen könnte, einem Aufwärtsdruck ausgesetzt waren.
Diejenigen, die glauben, der Konflikt in Libyen könnte eskalieren und die Ölpreise weiter nach oben treiben, sollten diese drei Exchange Traded Funds (ETFs) des Energiesektors auf ihre Beobachtungsliste setzen. Werfen wir einen weiteren Blick auf die einzelnen Fonds und die umsetzbaren technischen Handelsstufen.
iShares US-amerikanischer Öl- und Gasexplorations- und -produktions-ETF (IEO)
Mit einem verwalteten Vermögen von 276, 46 Mio. USD strebt der iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO) an, dem Dow Jones US Select Oil Exploration & Production Index ähnliche Anlageergebnisse zu liefern. Wie der Name schon sagt, bietet der ETF ein Engagement in US-Aktien im Bereich der Exploration und Förderung von Öl und Gas. Das Portfolio ist relativ kopflastig, wobei die Top-10-Positionen mit fast 65% gewichtet sind. Der Fonds eignet sich für alle Handelsformen mit einer wettbewerbsfähigen Kostenquote von 0, 43% und einem ultradünnen durchschnittlichen Spread von 0, 05%. IEO gibt eine Dividendenrendite von 1, 56% aus und hat seit Jahresbeginn (YTD) am 16. April 2019 ein Plus von 19, 97% erzielt.
Der Fonds erzielte in den ersten Januarwochen den größten Teil seiner YTD-Gewinne. Seitdem hat es meist seitwärts gehandelt, da die Bullen und Bären um die Kontrolle kämpften. Der Kurs überschritt am Freitag, dem 13. April, die Handelsspanne, als die Spannungen in Libyen eskalierten. Händler sollten versuchen, eine Long-Position bei einem Retracement zur Top-Trendlinie des Bereichs zu eröffnen, die nun als signifikantes Unterstützungslevel fungiert. Denken Sie daran, Gewinne in der Nähe von 70 USD zu buchen - ein Bereich, in dem der Preis möglicherweise auf Widerstand einer horizontalen Trendlinie stößt, die mehrere Schwungtiefs von 2018 verbindet. Begrenzen Sie das Risiko, indem Sie eine Stop-Loss-Order direkt unterhalb des 50-Tage-SMA (Simple Moving Average) festlegen und auf den Breakeven-Punkt verschieben, wenn der Kurs den 200-Tage-SMA erreicht.
Invesco S & P 500 Gleichgewichts-ETF (RYE)
Der Invesco S & P 500 Equal Weight Energy-ETF (RYE) wurde 2006 aufgelegt und bildet die Wertentwicklung des S & P 500 Equal Weight Energy-Index ab, der Unternehmen des US-amerikanischen Energiesektors umfasst. Die gleichgewichtige Struktur des Fonds führt zu einer deutlichen Neigung zu Midcaps. Infolgedessen ist RYE gegenüber großen Raffinerien untergewichtet und bietet kleineren Explorations- und Produktionsunternehmen in der Branche ein größeres Engagement. Erneut ergänzt der ETF alle Handelsstile mit einem durchschnittlichen Spread von 0, 04%, einer Verwaltungsgebühr von 0, 40% und einem täglichen Umsatz von über 50.000 Aktien pro Tag. Ab dem 16. April 2019 verfügt RYE über ein AUM von 200 Mio. USD, eine Rendite von 1, 90% und ein Plus von 23, 68% gegenüber dem Vorjahr. Damit ist RYE der Fonds mit der besten Wertentwicklung unter den drei genannten Fonds.
Wie IEO trug auch der RYE-Aktienkurs in den ersten Wochen des Jahres 2019 einen großen Teil zu seinen Kursgewinnen bei, tendierte jedoch seitdem im Vergleich zu diesem Fonds stärker nach oben. Ein breites aufsteigendes Dreieck auf dem ETF-Chart zwischen Dezember und Mitte April scheint eine Bodenbildung zu sein, wobei der Kurs in der Handelssitzung am Freitag über der oberen Trendlinie des Musters bricht. Diejenigen, die mit RYE handeln möchten, sollten Pullbacks zum anfänglichen Breakout-Punkt bei 52 USD kaufen und Take-Profit-Orders auf 58 USD setzen, wo der Preis möglicherweise auf Widerstand stößt, der von den Tiefständen im August und September 2018 herrührt. Schließen Sie offene Trades, wenn der Fondspreis mit 49, 93 USD unter das Tief dieses Monats fällt.
Der Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE)
Der Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE), der 2005 aufgelegt wurde, versucht, ähnliche Renditen wie der Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex Index zu erzielen. Die Benchmark umfasst US-amerikanische Energieexplorations- und -produktionsunternehmen, die auf spezifischen Bewertungs- und Wachstumsmetriken basieren. Zu den wichtigsten Positionen im ETF-Korb mit 29 Aktien zählen die Hess Corporation (HES), die Anadarko Petroleum Corporation (APC) und die Occidental Petroleum Corporation (OXY). Am Freitag, dem 12. März, schloss die Chevron Corporation (CVX) einen Bar- und Aktienvertrag über 33 Milliarden US-Dollar ab, um Anadarko zu übernehmen. Der Smart-Beta-Fonds verfügt über ein Nettovermögen von 42, 43 Mio. USD, erhebt eine Verwaltungsgebühr von 0, 65%, bietet eine Dividendenrendite von 1, 19% und ist seit dem 16. April 2019 um 17, 77% seit Jahresbeginn gestiegen.
PXE-Aktien notieren seit ihrem Tief vom 26. Dezember um fast 30% und platzieren den Fonds fest im Bullenmarktgebiet. Die Aktien blieben jedoch in den letzten drei Monaten in der Bandbreite. Der Relative Strength Index (RSI) liegt unter seiner überkauften Schwelle, was darauf hinweist, dass der ETF-Preis vor der Konsolidierung noch Spielraum für einen Anstieg hat. Händler sollten nach einem Einstiegspunkt für Retracements auf das 20-Dollar-Niveau Ausschau halten, bei dem der Kurs gegenüber der oberen Trendlinie des vorherigen Handelsbereichs zulegt. Erwägen Sie eine Reduzierung der Position, indem Sie die Hälfte beim 200-Tage-SMA und die andere Hälfte nahe dem Swing-Tief vom August 2018 verkaufen. Erwägen Sie die Verwendung der 50-Tage-SMA für die Stop-Platzierung.
StockCharts.com
