Was ist eine lebenslange Kappe?
Eine lebenslange Obergrenze ist der maximal zulässige Höchstzinssatz für eine Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM). Die Obergrenze gilt für die Laufzeit der Hypothek. Ein Lifetime-Cap oder Life-Cap gibt einem Kreditnehmer den maximalen Zinssatz an, den er während der Laufzeit des Kredits zahlen kann.
Lifetime-Caps begrenzen das Risiko erheblicher Zinserhöhungen über die Laufzeit der Hypothek. Anfängliche und regelmäßige Obergrenzen begrenzen den Betrag, um den sich der Zinssatz eines ARM an einem einzelnen Zinsanpassungstag erhöhen kann.
BREAKING DOWN Lifetime Cap
Die Formulierung des Werts einer lebenslangen Obergrenze ist der prozentuale Anstieg gegenüber einem anfänglichen Zinssatz. Wenn beispielsweise ein ARM mit fester Laufzeit einen anfänglichen festen Zinssatz von 5 Prozent und eine lebenslange Obergrenze von 5 Prozent aufweist, beträgt der maximal zulässige Zinssatz 10 Prozent. Lebenszeitbeschränkungen sind Teil der Zinsbeschränkungsstruktur einer ARM-Hypothek und können verschiedene Formen annehmen. Kreditgeber haben die Flexibilität, Zinsobergrenzen, anfängliche, periodische und lebenslange Obergrenzen anzupassen.
Während die Laufzeitbeschränkung eine wichtige Zahl ist, die verstanden werden muss, ist sie nur eine der Zahlen, die die Struktur einer Hypothek mit variablem Zinssatz bestimmen. Weitere wichtige Begriffe, die der Kreditnehmer kennen muss, sind:
- Ein anfänglicher Zinssatz ist ein Einführungssatz für ein Darlehen mit variabler oder variabler Verzinsung, der in der Regel unter den geltenden Zinssätzen liegt und über einen Zeitraum von sechs Monaten bis 10 Jahren konstant bleibt. Die Obergrenze für den anfänglichen Anpassungssatz ist der Höchstbetrag, um den sich der Satz am ersten geplanten Anpassungstag verschieben kann. Ein periodischer Anpassungssatz ist eine maximale Anpassung, die während eines Anpassungsintervalls eines Darlehens mit variablem Zinssatz zulässig ist. Die Zinsuntergrenze ist der vereinbarte Zinssatz im unteren Bereich der mit einem variabel verzinslichen Darlehensprodukt verbundenen Zinssätze manchmal als lebenslange Obergrenzen bezeichnet. Eine Zinsobergrenze wird jedoch in der Regel als absoluter Prozentsatz ausgedrückt. Beispielsweise kann in den Vertragsbedingungen der Hypothek festgelegt sein, dass der Höchstzinssatz niemals 15% überschreiten darf.
Die Bedingungen eines ARM sind alle in der Beschreibung des ARM angegeben. Zum Beispiel erfordert ein 5/1-ARM einen festen Zinssatz für fünf Jahre, gefolgt von einem variablen Zinssatz, der alle 12 Monate zurückgesetzt wird. Bei diesem Hypothekenprodukt können Kreditnehmer häufig zwischen einer 2-2-6- oder einer 5-2-5-Zinsobergrenze wählen. In diesen Anführungszeichen bezieht sich die erste Zahl auf die erste Erhöhungsobergrenze, die zweite Zahl auf eine periodische, schrittweise Erhöhungsobergrenze von 12 Monaten und die dritte Zahl auf eine lebenslange Obergrenze, die die maximale Zinsobergrenze festlegt.
Das Verständnis dieser Begriffe und Konzepte bedeutet, dass der Kreditnehmer den Dollarbetrag der monatlichen Zahlung berechnen kann, wenn der ARM die lebenslange Obergrenze erreicht.
Verwenden von Lifetime Cap, um Entscheidungen zu treffen
Da eine Hypothek mit variablem Zinssatz einer festgelegten Formel folgt, können die Kreditnehmer die Auswirkungen unterschiedlicher Zeiträume auf den Anfangszinssatz und die regelmäßigen Anpassungen sowie die Auswirkungen unterschiedlicher Zinsänderungen und Obergrenzen verstehen. Das Verstehen der lebenslangen Obergrenze hilft dem Käufer, den maximalen monatlichen Zahlungsbetrag zu ermitteln, der erforderlich sein könnte. Die Kenntnis dieses monatlichen Zahlungsbetrags kann ihnen dabei helfen, festzustellen, ob diese Art von Hypothek zu ihnen passt. Wenn die monatlichen Zahlungen aufgrund der lebenslangen Obergrenze für den Kreditnehmer unerreichbar sind, ist diese Hypothek nicht das richtige Darlehen für diesen Käufer.
Das Verständnis der Lebensdauerkapazität gibt Aufschluss über die Strategie, mit der der Kreditnehmer einen Immobilienkauf finanziert. Da die Anfangszinssätze für ARM im Allgemeinen niedriger sind als die Zinssätze für festverzinsliche Hypotheken (FRM), wird der Kreditnehmer veranlasst, sich für ARM zu entscheiden. Wenn die lebenslange Obergrenze für einen ARM höher ist als der Kreditnehmer monatlich zahlen möchte, kann der Kreditnehmer die Refinanzierung der Hypothek vor Ablauf der anfänglichen Zinserhöhungsfrist beschließen. Auf diese Weise können sie den niedrigeren anfänglichen Zinssatz erhalten, aber auf eine neue Hypothek wechseln, bevor die höheren Zinssätze gelten.
