Hauptzüge
Ein Zeichen für einen gesunden Aktienmarkt ist die hohe Nachfrage nach und der erfolgreiche Abschluss von Börsengängen. Dank des Bärenmarkts von 2018 und des Schocks, den die Wall Street auslöste, haben wir in letzter Zeit nicht viele große IPOs gesehen. Das endete heute.
Die Aktien von Lyft, Inc. (LYFT), einem Hagelschlagunternehmen, wurden heute Morgen an der Nasdaq gehandelt. Eifrige Trader erhöhten den Eröffnungskurs auf 87, 24 US-Dollar die Aktie. Dieser überhöhte Eröffnungskurs bestätigte, dass die Händler sowohl von den Aussichten des Unternehmens begeistert als auch von neuen Aktien, in die sie investieren konnten, nicht begeistert waren. Wer sich fragt, ob an der Wall Street noch Nachholbedarf besteht, hat heute eine Antwort auf seine Frage erhalten.
Unglücklicherweise für diejenigen, die einen Preis zwischen dem Eröffnungskurs von 87, 24 USD und dem Tageshochkurs von 88, 60 USD bezahlten, war die Lyft-Aktie nicht in der Lage, an ihren Gewinnen festzuhalten. Die Aktien fielen auf ein Tagestief von 80 USD, bevor sie sich leicht erholten. Die neu gehandelten Aktien fielen erneut auf ein Tagestief von 77, 29 USD, bevor sie leicht nach oben tendierten und bei 77, 75 USD schlossen.
Bei der Analyse der Performance eines Börsengangs ist zu berücksichtigen, dass die Volatilität in den frühen Tagen, Wochen und manchmal sogar Monaten normal ist und erwartet wird. Während das Unternehmen, das hinter der Aktie steckt, schon seit einiger Zeit im Geschäft ist und eine nachgewiesene finanzielle Erfolgsbilanz vorweisen kann, ist es das erste Mal, dass Händler in der Lage sind, ihre Meinung zur Aktie auf die einzige Weise auszudrücken, die wirklich zählt: mit ihren Taschenbüchern.
Die Tatsache, dass die Lyft-Aktie nicht in der Lage war, über dem Mittags-Unterstützungsniveau von 80 USD zu bleiben (siehe das Ein-Minuten-Diagramm unten), zeigt mir, dass Händler nervös sind, wenn es um Gewinnmitnahmen geht, die irgendwo über dem IPO-Preis von 72 USD liegen. Ein Sturz in den Schlusskurs ist selten ein positives Zeichen für eine Aktie.
Wenn Händler glauben, dass das Unternehmen die heute eingeworbenen 2, 3 Milliarden US-Dollar sinnvoll einsetzen wird und der Aktienmarkt nächste Woche bullisch bleibt, könnte die Aktie wieder neue Höchststände erreichen. Allerdings werden 77, 29 USD nächste Woche eine wichtige Unterstützungsstufe sein. Wenn dies nicht der Fall ist, neigen die Händler möglicherweise dazu, die Lyft-Aktie bis zu ihrem IPO-Preis von 72 USD zurückzudrängen.
S & P 500
Der S & P 500 legte am Morgen zu, was ein positives Zeichen für den Markt war, aber danach bewegte er sich nicht wirklich viel. Selbst als das britische Parlament den Brexit-Deal von Premierministerin Teresa May zum dritten Mal abschoss, zeigten sich die Händler an der Wall Street optimistisch, dass ein Handelsabkommen zwischen den Vereinigten Staaten und China erzielt werden könne und die Weltwirtschaft stark genug sei, um starke Einnahmen zu erzielen und Ergebnis für Corporate America.
Der Technologiesektor war heute für den größten Teil der positiven Entwicklung verantwortlich - mit einem Plus von 5, 06% bei Micron Technology, Inc. (MU), einem Plus von 5, 05% bei Western Digital Corporation (WDC) und einem Plus von 4, 13% bei Seagate Technologies Holding PLC (STX) Gewinner des Tages waren CarMax, Inc. (KMX) und Celgene Corporation (CELG), die um 9, 61% bzw. 7, 88% zulegten.
Nachdem der S & P 500 mit 2.785 fest ein neues Hoch erreicht hat, werden wir abwarten, ob er nächste Woche ein höheres Hoch erreichen kann.
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Was Sie über den Börsengang von Lyft wissen müssen
Wie ein Börsengang bewertet wird
Der Weg zum Börsengang
Risikoindikatoren - Federal Funds Futures
Gestern habe ich einige Zeit darüber gesprochen, warum die Erwartungen der Händler an die Geldpolitik wichtig sind und wie Sie diese Erwartungen überwachen können, indem Sie den Wert der Futures-Kontrakte auf Bundesfonds beobachten.
Wir haben heute die Bestätigung erhalten, dass die Erwartungen der Händler, dass das Federal Open Market Committee (FOMC) den Leitzins bis Ende 2019 senken könnte, berechtigt sein könnten. Das Bureau of Economic Analysis (BEA) veröffentlichte seinen neuesten PCE-Preisindex (Personal Consumption Expenditures) und zeigt, dass der Inflationsdruck nachlässt und der Bedarf an höheren Zinssätzen sinkt.
Der PCE-Preisindex - der beliebteste Inflationsindikator des FOMC - stieg im Vergleich zum Vorjahresmonat nur um 1, 37%. Dies ist der niedrigste monatliche Anstieg seit September 2016 und liegt deutlich unter dem von der Fed festgelegten Inflationsziel von 2%.
Wenn die Inflation sinkt, muss sich der FOMC keine Sorgen mehr über Zinserhöhungen machen, um eine außer Kontrolle geratene Inflation zu verhindern. Wenn sich die Inflation jedoch zu sehr verlangsamt, muss sich das FOMC Sorgen über die Auswirkungen machen, die der deflationäre Druck auf die US-Wirtschaft haben könnte, und sollte es erneut die Zinsen senken, um diesen Risiken entgegenzuwirken.
Ausgehend von der Entwicklung des PCE-Preisindex wird sich der FOMC anscheinend um die Deflation sorgen müssen, bevor er sich erneut um die Inflation sorgen muss.
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"Inflation" ist nicht nur eine Sache
Eine Studie zum Vermögenseffekt und zur Wirtschaft
Wie misst die US-Regierung das Wirtschaftswachstum?
Fazit - Zeichen der Hoffnung
Lyfts starkes Open über dem IPO-Preis - auch wenn es im weiteren Verlauf der Handelssitzung nach unten rutschte - und der Aufwärtstrend beim S & P 500 sind zwei Anzeichen für die Hoffnung, dass die Händler immer noch bullisch sind und noch bullischer werden wollen. die Gelegenheit gegeben.
Dieser Aufwärtstrend an der Wall Street wird durch den heutigen Aufschwung im Bericht über das Verbrauchervertrauen der Universität von Michigan untermauert. Der Vertrauensindex erholte sich von 93, 8 auf 98, 4, den höchsten Stand seit letztem Oktober.
Wir sahen im März auch einen Anstieg der neuen Immobilienverkäufe auf 667.000 - den höchsten Stand seit Juni 2018. Diese Erholung ist hauptsächlich auf den Rückgang der Hypothekenzinsen zurückzuführen, über den wir diskutiert haben.
Alles in allem war es ein großartiges erstes Quartal an der Wall Street, und der Grundstein für einen weiteren Anstieg im zweiten Quartal ist gelegt.
