Die Dow-Komponente Pfizer Inc. (PFE) ist aus einem mehrjährigen Zeitraum schwacher Performance hervorgegangen und hat Mitte der 30er-Jahre den Widerstand von über 16 Jahren überschritten, während sie die Grundlage für einen Angriff auf das Allzeithoch von 1999 bei 49, 99 USD geschaffen hat. Kein spezifischer Katalysator treibt den Aufwärtstrend an, aber eine tiefe Forschungspipeline, Dutzende von Partnerschaften und eine beeindruckende Liste profitabler Medikamente haben Langzeitskeptiker schließlich dazu ermutigt, neue Positionen einzunehmen.
Darüber hinaus ist es schwierig, amerikanische Arzneimittel zu tarifieren, da sie weltweit verfügbar sind und lebensrettende Anwendungen bieten. Dieser Status als sicherer Hafen hat in den letzten Monaten zu einem stetigen Kaufinteresse geführt und den breit aufgestellten SPDR S & P Pharmaceuticals ETF (XPH) auf ein Zweijahreshoch gebracht. Angesichts der zunehmenden Handelsspannungen könnte sich dieser Rückenwind bis weit in das nächste Jahrzehnt fortsetzen und Pfizer und seine Blue-Chip-Kollegen in eine Reihe von Allzeithochs treiben.
PFE-Langzeitdiagramm (1994 - 2018)
Die Aktie wurde 1994 ballistisch und trat in einen vertikalen Aufwärtstrend ein, der sich bis April 1999 fortsetzte, nur drei Monate bevor das Unternehmen seinen dritten Aktiensplit innerhalb von vier Jahren herausgab. Die Rallye kam knapp unter 50 USD zum Stillstand und führte zu einem Rückgang in die oberen 20 USD, gefolgt von einem Ausbruchsversuch im Juli 2000, der aggressiven Verkaufsdruck auf sich zog. Schwache, aber enge Bereiche führten 2004 zu einer Double-Top-Variante, die als Wasserhahnmuster bekannt ist, und führten zu einer Aufschlüsselung, die im ersten Quartal 2008 eine Reihe tieferer Hochs und tieferer Tiefs hervorbrachte.
Der Verkaufsdruck eskalierte im März 2009, als der 10-jährige Abwärtstrend schließlich auf einem 12-Jahrestief bei den niedrigen Teenagern endete. Die anschließende Erholungswelle verzeichnete im April 2013 ordentliche Gewinne und fiel auf einen flachen Verlauf, der trotz eines brüllenden Bullenmarktes auf ein nachlassendes Interesse hindeutete. Dieses schwache Band legte zwischen 2013 und August 2016 nur sieben Punkte zu und übertraf damit das.618-Fibonacci-Retracement-Niveau des mehrjährigen Abwärtstrends (rote Linie).
Ein Ausbruch im Januar 2018 scheiterte nur zwei Punkte über dem Hoch von 2016 im Februar, aber der anschließende Rückgang hielt die Trendlinienunterstützung (schwarze Linie) aufrecht und ging auf das Bärenmarkttief von 2009 zurück. Engagierte Bullen kehrten im Mai zurück und sorgten für einen stetigen Aufwärtstrend, der den Ausbruch im ersten Quartal im August wiederherstellte. Der beeindruckende Kaufdruck seitdem hat die Aktie auf den höchsten Stand seit November 2001 getrieben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Pfizer: 7 Geheimnisse, die Sie nicht kannten .)
PFE-Kurzzeittabelle (2017 - 2018)
Die Rallye überschritt Anfang dieses Monats das Retracement-Niveau von 0, 786 und prognostizierte, dass der Aufwärtstrend eine Runde in das Hoch von 1999 bei 50 USD abschließen wird. Dieses Niveau markiert jedoch einen großen Widerstand und untergräbt die Belohnung: Risikogleichung für Zwischenpositionen im niedrigen bis mittleren 40-Dollar-Bereich. Darüber hinaus hat der jüngste Aufwärtstrend nun einen zunehmenden Widerstand der Kanäle erreicht, was die Chancen für einen Pullback und eine Konsolidierung erhöht, die die mittleren bis oberen 30er-Jahre offen legen könnten.
Gemischte technische Botschaften deuten darauf hin, dass die Marktteilnehmer ihr Pulver vorerst trocken halten und auf eine Umkehrung des Kanalwiderstands oder einen Kanalausbruch warten, der einen raschen Anstieg des mehrjährigen Widerstands begünstigt. Eine Umkehrung in den kommenden Sessions kann einen profitableren Einstieg als ein Ausbruch bieten, insbesondere wenn der Rückgang eine starke Unterstützung beim Pivot-Wert von 0, 618 und beim Ausbruchswert von 2018 erreicht. Umgekehrt könnte ein schneller Anstieg in den Widerstand bei 50 USD den Aufwärtstrend beenden und zu einer langfristigen Konsolidierungsphase führen, bevor ein Allzeithoch erreicht wird.
Die Quintessenz
Die Pfizer-Aktie ist auf ein Mehrjahreshoch ausgebrochen und nähert sich einem Test bei einem 19-jährigen Widerstand nahe 50 USD. Belohnung: Risikokalkulationen deuten darauf hin, dass das aktuelle Muster eine bessere Kaufmöglichkeit bei einem Pullback bietet, als eine Long-Position in das alte Hoch zu jagen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum Pfizer mehr ist als Viagra .)
