Die stationären Einzelhändler sind letzte Woche in die Höhe geschnellt, und viele Komponenten sind aus ihren Basismustern herausgebrochen oder haben neue Höchststände für 2018 verzeichnet. Diese Kaufwelle sollte sich bis ins dritte Quartal fortsetzen. Spekulanten rechnen mit einem Anstieg der US-Verbraucherausgaben, der von Steuersenkungen und nachlassenden Handelsspannungen getrieben wird. Trotzdem ist es am besten, sich an die stärksten Akteure der Branche zu halten, da viele Komponenten weiterhin Marktanteile an Online-Moloch verlieren.
Die Talsohle der großen Kaufhäuser wurde im vierten Quartal 2017 erreicht, nachdem ein zweijähriger Bärenmarkt viele Komponenten auf ein Fünf- und Sechsjahrestief gesenkt hatte. Kaufhausaktien stiegen deutlich von den mehrjährigen Tiefstständen im Januar ab und fielen mit den breiten Durchschnitten bis ins zweite Quartal. Ein erneutes Kaufinteresse in der vergangenen Woche könnte das Ende dieser Korrektur signalisieren und es vielen Emissionen ermöglichen, neue Höchststände für 2018 zu erreichen.
Der SPDR S & P Retail ETF (XRT) bietet die beliebteste Methode, um den breiten Einzelhandelssektor abzubilden, da er einen breit abgestützten, gleichgewichteten Index von 84 Aktien des Sektors abbildet. Der börsengehandelte Fonds bezieht Retail-Aktien aus dem breiten S & P Total Market Index und nicht aus dem Large-Cap-orientierten S & P 500. Er stieg in den unteren 50-Dollar-Jahren des Jahres 2015 und fiel in eine noch gültige 15-Punkte-Handelsspanne mehr als drei Jahre später. Es hat fast zwei Jahre lang Unterstützung für den 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) in den 30er Jahren geleistet und ist im November 2017 gestiegen. Bei der 50-Tage-EMA hat es nun ein höheres Tief erreicht. Diese zinsbullische Aktion bereitet die Voraussetzungen für Tests bei größeren Widerständen zwischen 49 und 52 USD.
Rallyes scheiterten 2015, 2016 und Januar 2018 am Boden dieser Widerstandszone, sodass Bären wahrscheinlich eine weitere Umkehr erzwingen und Schwäche nahe der runden Zahl von 50 USD und das Hoch von 2015 bei 51, 25 USD zum Nachladen von Positionen nutzen werden. Eine starke Unterstützung in der Mitte der 40er Jahre könnte ihre Bemühungen jedoch kurzschließen und einen Ausbruch auslösen, der einen Bullenmarkt und ein Allzeithoch erreicht. Angesichts des Zustands des traditionellen Einzelhandels in den letzten Jahren wäre dies eine große Leistung. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top-ETFs für den Handel mit der Handelsrevolution .)
Die Aktien der Kohl's Corporation (KSS) sind in die Führung der Einkaufszentren vorgedrungen, wobei nur die JC Penney Company, Inc. (JCP) und die Sears Holding Corporation (SHLD) am anderen Ende des Leistungsspektrums festhielten. Die Kohl-Aktie kehrte auf den Hochs von 2002 und 2007 Mitte der 70er Jahre im März 2015 zum Widerstand zurück und rollte über, um in einen Abwärtstrend einzutreten, der auf einem Siebenjahrestief Mitte der 30er Jahre Unterstützung fand. Im Juli 2017 wurde eine doppelte Bodenumkehr vollzogen, während der anschließende Aufwärtstrend im Januar 2018 auf dem Ausverkaufsniveau von.786 Fibonacci ins Stocken geriet.
Die Aktie fiel bis Anfang Mai und schnitt ein absteigendes Dreieck, das die 50-Tage-EMA umarmt. Die Rallye der letzten Woche erreichte ein Sechs-Wochen-Hoch innerhalb eines Punktes des Dreieckswiderstands und erhöhte die Chancen für einen Abschwung, da dieses Muster einen wohlverdienten bärischen Ruf hat. Es kann jedoch zu dramatischen Druckstellen kommen, wenn Leerverkäufer von Sesseln in der Falle sind. Dies kann passieren, wenn Käufer die untere Hoch-Trendlinie bei 66 USD durchbrechen können.
Die Aktie der Costco Wholesale Corporation (COST) ist im ersten Quartal 2015 in einen flach steigenden Kanal eingetreten und wird noch mehr als drei Jahre später innerhalb dieses Musters gehandelt. Es verzeichnete im Januar 2018 ein neues Hoch bei 199, 88 USD und fiel um die 50-Tage-EMA-Marke in der Mitte der 180er-Jahre. Die Aktie legte im April kräftig zu, kehrte auf das vorherige Hoch zurück und fiel in ein abgerundetes Muster, das ein Muster mit kleinen Bechern und Henkeln vervollständigte.
Ein Ausbruch prognostiziert eine Rallye auf 225 USD, die mit 205 USD deutlich über dem Widerstand des Kanals liegt. Dies wiederum kann einen Stein und eine schwierige Situation erzeugen, in der engagierte Käufer und Verkäufer in einer kleinen Preiszone gefangen sind, wie bei einem Equity Cage Match, bei dem eine Seite als Sieger hervorgeht. Verkäufer haben derzeit einen kleinen Vorteil, da das bilanzielle Volumen (OBV) das Hoch von 2017 nicht erreicht hat, was zu einer rückläufigen Divergenz führt, die eine Reihe von Kauftagen mit hohem Volumen erfordert.
Die Quintessenz
Die Einzelhändler ziehen ein starkes Kaufinteresse auf sich und bereiten die Bühne für eine Rallye zur Jahresmitte, die viele Komponenten auf ein Mehrjahreshoch heben könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Analyse von Einzelhandelsbeständen .)
