Tom Brunis Präsentation auf dem Chart Summit 2019 konzentrierte sich auf die Breite des Marktes und darauf, wie wir unseren Prozess der Betrachtung des Themas ziemlich einfach halten möchten. Während diese Präsentation eine Reihe unserer Methoden zur Messung der Markteinbauten abdeckte, möchten wir in diesem Beitrag einige Statistiken veröffentlichen, die wir an diesem Wochenende erstellt haben und die dazu beitragen, einen wertvollen Kontext für die Markterholung nach dem Tief vom 24. Dezember zu liefern.
In der folgenden Tabelle sind die wichtigsten US-Indizes aufgeführt, die wir mit Performancestatistiken von wichtigen Wendepunkten abdecken: den Höchstständen von Januar 2018, dem Höchststand von September 2018 und dem Tief vom 24. Dezember.
Wir haben auch einige zusätzliche Statistiken aufgeführt, z. B. Prozentsätze unter dem 52-Wochen-Hoch und über dem 52-Wochen-Tief, Tage seit dem Eintreten dieser Ereignisse, ob der tägliche relative Stärkeindex (RSI) in einem bullischen oder bärischen Bereich liegt und ob die Preise über dem angegebenen Wert liegen ihr 200-Tage-Durchschnitt. Die Spalten, auf die wir im Moment achten möchten, sind die ersten drei.
All Star Charts
Die Rallye von den Tiefstständen im Dezember war heftig: Alle 27 Indizes waren positiv und erzielten eine durchschnittliche Rendite von 17, 79%. Wenn man sich diese Statistiken nur für einen bestimmten Zeitraum ansieht, kann man den Schluss ziehen, dass wir nicht mehr im Wald sind und die Aktien wieder im Rallyemodus sind. Das Zurücksetzen auf die Höchststände von Januar oder September 2018 zeigt jedoch eine ganz andere Geschichte. Nur 2 von 27 Indizes liegen mit einer durchschnittlichen Rendite von -4, 56% über ihrem Höchststand im Januar 2018.
Bullenmärkte in Aktien beginnen, wenn sie ihren vorherigen Höchststand überschreiten. Bis dahin würden diese Statistiken eher für ein "heißes Durcheinander" einer Handelsspanne sprechen als für irgendetwas anderes.
Ein weiterer wichtiger Aspekt dieser Tabelle sind die Leistungszahlen. Wenn wir uns die äußeren Schwänze der Darsteller ansehen, können wir die Trends, an denen wir teilnehmen möchten, auf der langen und kurzen Seite erkennen. Zu den besten Performern in beiden Zeiträumen zählen der Wachstumsfaktor und der Technologiesektor, während der Wertfaktor erheblich zurückliegt.
