Mesokurtic ist ein statistischer Begriff, der zur Beschreibung der Ausreißer (oder seltener, extremer Daten) verwendet wird, die für eine Wahrscheinlichkeitsverteilung charakteristisch sind. Eine mesokurtische Verteilung hat einen ähnlichen Extremwertcharakter wie eine Normalverteilung. Die Kurtosis ist ein Maß für die Schwänze oder Extremwerte einer Wahrscheinlichkeitsverteilung. Bei größerer Kurtosis treten gelegentlich Extremwerte (z. B. Werte fünf oder mehr Standardabweichungen vom Mittelwert) auf.
Aufschlüsselung Mesokurtic
Verteilungen können als mesokurtisch, platykurtisch und leptokurtisch beschrieben werden. Die mesokurtischen Verteilungen haben eine Kurtosis von Null, die der Normalverteilung oder der Normalkurve entspricht, die auch als Glockenkurve bezeichnet wird. Im Gegensatz dazu hat eine leptokurtische Verteilung dickere Schwänze. Dies bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit von Extremereignissen größer ist als die, die die normale Kurve impliziert. Platykurtische Verteilungen haben andererseits leichtere Schwänze, und die Wahrscheinlichkeit von Extremereignissen ist geringer als die, die durch die normale Kurve impliziert wird. In der Finanzwelt wird die Wahrscheinlichkeit eines negativen Extremereignisses als "Endrisiko" bezeichnet.
Risikomanager müssen auch über Wahrscheinlichkeitsverteilungen mit "langen Schwänzen" besorgt sein. In einer Distribution mit einem langen Schwanz ist die Wahrscheinlichkeit eines extremen Ereignisses nicht zu vernachlässigen.
Kurtosis ist ein wichtiges Finanzkonzept, da es das Risikomanagement beeinflusst. Es wird angenommen, dass die Anlageerträge normal verteilt sind, dh in einer normalen, glockenförmigen Kurve. In Wirklichkeit fallen die Renditen in eine leptokurtische Verteilung mit "dickeren Schwänzen" als die normale Kurve. Dies bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit großer Verluste oder großer Gewinne größer ist als erwartet, wenn die Renditen einer normalen Kurve entsprechen.
