Was ist die Umschichtung von Vermögenswerten?
Die Umschichtung von Vermögenswerten ist die strategische Verlagerung von Vermögenswerten von einer weniger bewerteten oder weniger rentablen Verwendung zu einer höher bewerteten oder rentableren Verwendung. Die Umschichtung von Vermögenswerten erfordert ungenutztes oder nicht ausreichend genutztes Kapital und ändert dessen Einsatzweise, um den Return on Investment (ROI) oder die Rentabilität zu steigern. Die Verwendung einer geeigneten Strategie zur Umschichtung von Vermögenswerten würde es einem Unternehmen ermöglichen, bessere Ergebnisse bei gleichen Kosten zu erzielen. Zum Beispiel begann Nike als Hersteller von Sportschuhen, hat aber im Laufe der Jahre die Schuh- und Bekleidungsherstellung ausgelagert und gehört jetzt zum Markenmarkt.
BREAKING DOWN Vermögensumschichtung
Wenn es sich bei dem Vermögenswert um eine Ware handelt, beispielsweise um Geräte oder Maschinen, kann die Umschichtung eine geldsparende Alternative zum Kauf einer brandneuen Ersatzware sein. Eine Alternative zur Umschichtung von Vermögenswerten ist der Verkauf von Vermögenswerten ("Asset Disposal"). Der Verkaufserlös erhöht den Kassenbestand des Unternehmens. Vermögenswerte, die ein Unternehmen neu bereitstellen oder verkaufen muss, werden als "überschüssige Vermögenswerte" bezeichnet. Ein Überschuss wird verwendet, um viele überschüssige Vermögenswerte zu beschreiben, einschließlich Einkommen, Gewinn, Kapital und Waren.
Beispiel für die Umschichtung von Vermögenswerten
2014 verkaufte GE sein Gerätegeschäft für 3, 3 Mrd. USD an Electrolux. Der Verkauf war Teil der längerfristigen Umschichtung des Kapitals von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten wie Medien, Kunststoffen und Versicherungen in wachstumsstarke, margenstärkere Geschäfte in den Bereichen Öl und Gas, Energie, Luftfahrt und Gesundheitswesen. Diese Schritte ermöglichten es GE, bis 2016 über 75% des Ergebnisses aus dem Industriegeschäft zu erwirtschaften.
