Micron Technology, Inc. (MU) gibt die Ergebnisse des zweiten Quartals nach der Glocke am Mittwoch bekannt. Analysten erwarten einen Gewinn je Aktie von 1, 68 USD bei einem Umsatz von 5, 84 Mrd. USD. Die Aktie fiel um fast 8% und notierte nach der Veröffentlichung des ersten Quartals im Dezember auf einem 16-Monats-Tief, als das Unternehmen die Schätzungen erfüllte, aber die Prognosen stark senkte. Ein Anstieg im ersten Quartal kehrte sich bei einem 200-Tage-Widerstand des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) im Februar um, während sich der Preis nun bei einer 50-Tage-EMA-Unterstützung stabilisiert hat.
Analysten sind in die Beichtstühle dieser Woche unterteilt. Die Deutsche Bank erwartet aufgrund eines Einbruchs der DRAM-Preise, der im Januar gegenüber dem Vorjahr um 17% und im Februar um 14% gefallen ist, eine schwache Prognose für die Zukunft. Auf der anderen Seite hat das Boutique-Unternehmen Standpoint Research die Micron-Aktie am Montag auf "Kaufen" hochgestuft und die Kunden angewiesen, Aktien vor dem Gewinnbericht zu kaufen. Insgesamt scheinen die Bären den Vorteil zu haben, da die DRAM-Preise im ersten Quartal voraussichtlich um 25% bis 30% fallen werden.
MU-Langzeit-Chart (1990 - 2019)
TradingView.com
Die Micron-Aktie verzeichnete 1990 ein Dreijahrestief bei einem Split-bereinigten Kurs von 68 Cent und stieg an. Dies führte zu einem starken Aufwärtstrend, der sich 1993 in eine vertikale Richtung verlagerte. Die Rallye verzeichnete 1995 beeindruckende Gewinne, bevor sie Mitte der 40er-Jahre ihren Höchststand erreichte Es testete dieses Tief zwei Jahre später und startete in einem parabolischen Rallye-Impuls, der im Sommer 2000 ein Allzeithoch bei 97, 50 US-Dollar verzeichnete.
Aggressive Bären übernahmen die Kontrolle, nachdem die Internetblase platzte und die Aktie zu Beginn des Jahres 2003 auf ein Neunjahrestief sank. Die anschließende Erholungswelle sorgte für wenig Kaufdruck und kam im Jahr 2006 im oberen Teenageralter zum Stillstand, bevor es zu einem ordentlichen Rückgang kam, der im Laufe des Jahres eskalierte der wirtschaftliche Zusammenbruch 2008. Diese Verkaufswelle durchdrang zum dritten Mal in 12 Jahren die einstelligen Zahlen und erreichte im November mit 1, 59 USD ein 16-Jahrestief, das den niedrigsten Stand seit zehn Jahren darstellt.
Die Aktie erholte sich über 10 USD im Jahr 2010 und fiel in eine Handelsspanne, die bis zu einem Ausbruch im Jahr 2013 anhielt, der 2014 ein 12-Jahres-Hoch in den 30er Jahren erreichte. Die Aktionäre wurden dann durch einen erneuten Abstieg in den einstelligen Bereich, aber den Rückgang im Jahr 2016, niedergeschlagen verzeichnete langfristig ein höheres Tief und bereitete die Bühne für einen kräftigen Rallye-Impuls, der sich Mitte der 60er Jahre im Juni 2018 auf dem Ausverkaufsniveau von.618 Fibonacci umkehrte.
Der Ausverkauf im Dezember endete mit der 50-monatigen EMA, was zu einer Erholung führte, die den ersten monatlichen Stochastik-Kaufzyklus seit 2016 begründete. Der Indikator hat nun den Mittelwert des Panels überschritten, die Gewinne des ersten Quartals waren jedoch begrenzt, und der Preis hat sich festgesetzt unteres Drittel der Handelsspanne 2018. Trotzdem bleibt der Kaufzyklus vollständig erhalten, was die Chancen für höhere Preise im zweiten Quartal erhöht.
MU-Kurzzeit-Chart (2016 - 2019)
TradingView.com
Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Aufwärtstrend erstreckte, der 2016 begann, platziert das Dezember-Tief auf dem Retracement-Niveau von 0, 618, während das erste Quartal beim Retracement von 0, 382 ins Stocken geriet. Diese Mittelzone erzeugt üblicherweise gemischte Preisbewegungen, was auf ein doppelseitiges Klebeband hindeutet, das bis in die Sommermonate andauern könnte. Achten Sie darauf, dass die Volatilität stark zunimmt, wenn in den kommenden Wochen ein Ende dieser Handelsspanne überschritten wird.
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des Bilanzvolumens (OBV) erreichte im Juni 2018 ein Mehrjahreshoch und trat in eine bescheidene Verteilungswelle ein, die im Dezember auf einem Neunmonatstief endete. Der Kaufdruck seitdem hat nur ein Drittel des Defizits wieder aufgeholt, aber das ist nicht schlecht, da der Indikator in der Nähe des Vorjahreshochs liegt. Zusammen mit anderen zinsbullischen technischen Faktoren lässt diese Volumenunterstützung darauf schließen, dass ein positiver Katalysator ungewöhnlich starke Kursgewinne erzielen könnte.
Die Quintessenz
Micron Technology geht mit niedrigen Erwartungen in den Gewinnbericht nach dem Markteintritt am Mittwoch, da die DRAM-Preise im ersten Quartal stark gesunken sind.
