Laut Moody's Investors Services sollten Softwarekäufe, die Migration auf Cloud-basierte Systeme und Investitionen zur Verbesserung der digitalen Fähigkeiten in den nächsten Jahren zu einem Anstieg der Gewinne von IT-Unternehmen führen.
In einem Research-Bericht, über den Barron berichtet, sagten der Analyst Stephen Sohn und seine Kollegen voraus, dass Unternehmen wie Adobe Systems Inc. (ADBE), Microsoft Corp. (MSFT), NetApp Inc. (NTAP), Oracle Corp. (ORCL) und Salesforce.com Inc. (CRM) wird Gewinne erzielen, die das globale Wirtschaftswachstum deutlich übertreffen. Die Ratingagentur verbesserte ihren Ausblick für diversifizierte IT-Titel von „stabil“ auf „positiv“, da sie davon ausgeht, dass das branchenweite EBITDA in diesem Jahr um etwa 7, 5% steigen wird, was mehr als das Doppelte des globalen BIP-Wachstumsprognosen von 3, 4% entspricht.
Alle Augen auf Microsoft
Moody's identifizierte Microsoft als den größten Nutznießer von branchenweiten Strukturtreibern. In dem Bericht prognostizieren Sohn und seine Kollegen, dass das in Redmond, Washington, ansässige Unternehmen rund 28% des branchenweiten EBITDA-Wachstums erwirtschaften wird, wenn seine gezielten Investitionen zum Tragen kommen.
„Microsoft wird weiterhin eine größere Hebelwirkung erzielen Dies ist auf ein stärkeres Umsatzwachstum zurückzuführen, da die signifikanten Investitionen des Unternehmens in den letzten Jahren nachlassen, während neue Cloud-Angebote eine starke Akzeptanz finden “, schreiben die Analysten. "Die Investitionen von Microsoft zielen auf viele der gleichen Marktsegmente wie der Rest unserer Proxy-Gruppe ab, einschließlich Rechenzentrumsinfrastruktur, Datenbank und Cloud-basierter Produktivitätssoftware, die die leicht rückläufige Nachfrage der Verbraucher nach PCs teilweise kompensieren."
Cloud Computing
Einer der größten Wachstumstreiber, von dem erwartet wird, dass sie Microsoft und andere Namen in diesem Sektor ankurbeln, ist Cloud Computing. Die Analysten schrieben, dass die Technologie angesichts der "Beschleunigung der Bereitstellung für öffentliche Cloud-Anbieter wie Amazon.com Inc. (AMZN), AWS von Microsoft, Azure, Alphabet Inc." die traditionellen IT-Kaufmuster für Unternehmen weiterhin stören wird. Google Cloud und Facebook Inc. (FB). “
Moody's fügte hinzu, dass diese Ausgabenmuster auch „großen älteren Hardwareanbietern zugute kommen“ könnten, wie beispielsweise der International Business Machines Corp. (IBM), Dell und Hewlett Packard Enterprise Co. (HPE). Alle drei werden „die Ausrüstung für Rechenzentren und digitale Lösungen liefern“, erklärten die Analysten, bevor sie warnten, dass sie auch „mit einem gewissen Grad an Produktkommodifizierung und Preisdruck zu kämpfen haben“.
IT-Service
Die anhaltende Migration auf Cloud-basierte IT-Systeme wird voraussichtlich auch IT-Dienstleistungsunternehmen zugute kommen. Laut Moody's handelt es sich um Unternehmen wie Accenture Plc. (ACN), Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH) und DXC Technology Company (DXC) werden aufgefordert, „den Prozess der Verlagerung von IT-Arbeitslasten auf private und öffentliche Cloud-Systeme zu verwalten“, während große Softwarefirmen, darunter Microsoft, Oracle, SAP SE (SAP) und Salesforce werden voraussichtlich vom „Wachstum von Cloud-basierten Software-as-a-Service-Angeboten (SaaS)“ profitieren.
Moody's ist zuversichtlich, dass diese Treiber dazu beitragen können, rückläufige Softwarelizenzverkäufe vor Ort auszugleichen. Es wurde auch vorausgesagt, dass die Nachfrage nach PCs, ein Gegenwind für Unternehmen wie Microsoft, nach mehreren herausfordernden Jahren leicht ansteigen könnte.
Hoffe doch auf HDD
Schließlich prognostizierte die Kreditagentur einen gesunden Ausblick für den Festplattenspezialisten Western Digital Corp. (WDC), Seagate Technology Plc. (STX) und Micron Technology Inc. (MU), trotz der drohenden Bedrohung durch Flash-Speicher. Moody's Analysten gehen davon aus, dass die Umsätze mit Festplatten in den nächsten 12 bis 18 Monaten „moderat wachsen“ werden, da „nicht genügend Flash-Speicher zur Verfügung stehen wird, um die robuste Nachfrage nach Speicherkapazität zu befriedigen“.
