Die Jungen und die Unruhigen sind nicht mehr so. Die jüngsten Generationenstudien zeigen, dass Millennials zunehmend risikoavers sind und mehr als ältere Generationen Bargeld horten, anstatt zu investieren. Dies ist überraschend, da traditionell ältere Generationen eher risikoavers sind.
In einer Studie, die sich über einen Zeitraum von 25 bis 74 Jahren erstreckt, untersucht BlackRocks Global Investor Pulse Survey alle bis auf die jüngsten Millennials (25 bis 35 Jahre) sowie die Generation X (36 bis 51 Jahre), die Babyboomer (52 bis 70 Jahre) und die jüngsten Mitglieder der Silent Generation (71 bis 74 Jahre).
Die Ergebnisse von BlackRock zeigen, dass 59% der Millennials damit begonnen haben, für ihren Ruhestand zu sparen, sie jedoch nicht bereit sind, ihre Ersparnisse tatsächlich anzulegen. Dies sind wahrscheinlich keine guten Nachrichten für ihre Zukunft, da sie sich von den historisch höheren Renditeinvestitionen abschotten, die langfristig gegenüber Barmitteln rentieren, und auch den Vorteil verschwenden, früher mit der Altersvorsorge zu beginnen.
Risikobereitschaft schrumpfen
BlackRock-Forscher berichten, dass Amerikaner im Durchschnitt 58% ihres Vermögens in bar halten. Diese Zahl beträgt 65% für Millennials, ein leichter Rückgang gegenüber 69% im Jahr 2016, liegt jedoch deutlich über der Mittelzuweisung für andere Altersgruppen - Generation X (59%), Babyboomer (54%) und die Silent Generation (47%).
Eine andere Umfrage, die Global Investment Survey, die von Legg Mason durchgeführt wurde, deckte auch eine zunehmend risikoaverse Mentalität unter Millennials auf. Es stellte sich heraus, dass 85% der Millennials sich in Bezug auf Risikotoleranz als „konservativ“ betrachteten, während sich ein Großteil dieser Gruppe als „sehr konservativ“ bezeichnete. Im Gegensatz dazu gab weniger als ein Drittel der befragten Babyboomer an, sehr konservativ zu sein Investoren.
Diese verminderte Risikobereitschaft spiegelt sich in den Investitionsmustern junger Menschen wider. Die Legg Mason-Umfrage zeigt, dass im Durchschnitt nur 15% des tausendjährigen Portfolios in Aktien investiert sind, ein deutlicher Gegensatz zu 24% bei den Baby-Boomern - einer älteren Gruppe, die Aktien eher ablehnen sollte, weil sie sich dem Ruhestand nähern oder bereits im Ruhestand sind.
Millennials Hoard Cash
In einer Welt, in der einer von drei Millennials in den USA weiterhin mit seinen Eltern zusammenlebt, scheint es, dass das, was Investitionen zurückhält, finanzielle Engpässe wie die Verschuldung von Studenten oder der Mangel an Kapital für Investitionen sein können. Aber die Zurückhaltung scheint tiefer zu gehen.
Ein weiterer wichtiger Faktor, der Millennials vom Aktienmarkt und anderen Anlageinstrumenten fernhält, ist der lange emotionale Schwanz der globalen Finanzkrise von 2008. Vier von fünf Millennials in der Legg Mason-Umfrage gaben zu, dass die Krise weiterhin ihre Investitionsentscheidungen beeinflusst, während 57% der Ansicht waren, dass sie eine Rolle in ihrem Entscheidungsprozess spielt. Das sind mehr als 39% der Generation Xer oder 13% der Baby-Boomer, die sich ähnlich fühlten.
"Angesichts des Ausmaßes des wirtschaftlichen Gemetzels, das viele junge Investoren in ihrem eigenen Leben und im Leben ihrer Familien erlebt haben - und des Ausmaßes, in dem die Einstellungen im späten Jugendalter und im frühen Erwachsenenalter geprägt sind - ist dies nicht ganz überraschend", berichtet Legg Mason sagt.
Cash Hoarding Matters
Geld, das auf Bankkonten im Leerlauf liegt, verdient niedrige Zinsen. Trotz der Zinserhöhungen der Federal Reserve müssen die Banken noch einen Großteil der erhöhten Zinsen an die Einlagenkunden weitergeben.
Ein Blick zurück in die Geschichte zeigt, dass die Menschen während der Weltwirtschaftskrise ihr Geld buchstäblich unter ihren Matratzen aufbewahrten. Es galt damals als sicherer, als eine Bank einzurichten, bevor die FDIC 1933 den Schutz von Bankeinlagen einführte. Die tausendjährige Generation von Rezessionsbabys spart wahrscheinlich nicht unter ihren Matratzen, aber die emotionalen Hintergründe sind nicht so unterschiedlich.
Millennials, die die Schwere der Finanzkrise miterlebt haben, haben noch kein Vertrauen in das Investieren von Geld zurückgewonnen und ziehen es vor, es in bar zu halten. Aber der sichere Ansatz könnte genau das Gegenteil sein, wenn Sie jung sind und Jahre Zeit haben, um Ihre Rentenversicherung aufzubauen. „Der Verzicht auf Renditen im Interesse der Sicherheit liefert einfach nicht die Renditen, die Sie zur Erreichung Ihrer langfristigen Ziele benötigen. Tatsächlich würde ein US-amerikanischer Investor 35 Jahre brauchen, um sein oder ihr Geld in bar zu verdoppeln, vorausgesetzt, eine langfristige erwartete Rendite von 2% “, sagt Rob Kapito, Präsident und Direktor von BlackRock.
Aber ist das für Millennials wichtig? Offenbar nicht, so die Untersuchung von Merrill Edge, die darauf hindeutet, dass die FOMO (Fear of Missing Out) -Einstellung der Millennials sie dazu veranlasst, Geld für ihren gewünschten Lebensstil beiseite zu legen, als für den Ruhestand zu sparen. Da 59% von ihnen bereits für diese Zukunft sparen, ist diese Schlussfolgerung möglicherweise nicht ganz gerecht. Es spricht jedoch für die Notwendigkeit, dass die neueste Generation amerikanischer Erwachsener Berater findet, denen sie vertrauen - Menschen oder Robos -, die ihnen helfen können, ihren eigenen Weg nach vorne zu finden.
Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Neue Hilfe für das tausendjährige Gelddilemma .
