Definition des Geldmarktkontos

Was ist ein Geldmarktkonto?

Ein Geldmarktkonto ist ein verzinsliches Konto bei einer Bank oder einer Kreditgenossenschaft - nicht zu verwechseln mit einem Geldmarktfonds. Geldmarktkonten (Money Market Deposit Accounts, MMDA) weisen einige Funktionen auf, die bei anderen Kontotypen nicht zu finden sind. Die meisten Geldmarktkonten zahlen einen höheren Zinssatz als normale Sparbücher und enthalten häufig Scheck- und Debitkartenrechte. Sie haben auch Einschränkungen, die sie weniger flexibel machen als ein normales Girokonto. Sie sind wichtig für die Berechnung des materiellen Nettovermögens.

Geldmarktkonten vs. Sparkonten

Funktionsweise von Geldmarktkonten

Geldmarktkonten werden bei traditionellen und Online-Banken sowie bei Kreditgenossenschaften angeboten. Sie haben sowohl Vor- als auch Nachteile im Vergleich zu anderen Kontotypen. Zu ihren Vorteilen zählen höhere Zinssätze, Versicherungsschutz sowie Scheck- und Debitkartenrechte. Banken und Kreditgenossenschaften verlangen im Allgemeinen, dass Kunden einen bestimmten Geldbetrag einzahlen, um ein Konto zu eröffnen und ihren Kontostand über einem bestimmten Niveau zu halten. Viele erheben monatliche Gebühren, wenn der Kontostand unter das Minimum fällt.

Geldmarktdepots bieten auch Schutz für die Bundesversicherung. Geldmarktfonds tun dies in der Regel nicht. Geldmarktkonten bei einer Bank sind bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), einer unabhängigen Behörde des Bundes, versichert. Die FDIC deckt bestimmte Arten von Konten ab, einschließlich MMAs, und zwar bis zu 250.000 USD pro Einleger und Bank. Wenn der Einleger andere versicherbare Konten bei derselben Bank hat (Scheck, Sparguthaben, Einzahlungsbescheinigung), werden alle auf das Versicherungslimit von 250.000 USD angerechnet.

Gemeinschaftskonten sind für 500.000 USD versichert. Für Kreditgenossenschaftskonten bietet die National Credit Union Administration (NCUA) einen ähnlichen Versicherungsschutz (250.000 USD pro Mitglied und Kreditgenossenschaft sowie 500.000 USD für gemeinsame Konten). Für Einleger, die mehr als 250.000 US-Dollar versichern möchten, ist es am einfachsten, Konten bei mehr als einer Bank oder Kreditgenossenschaft zu eröffnen.

Mögliche Nachteile sind begrenzte Transaktionen, Gebühren und Mindestguthabenanforderungen. Hier ist eine Übersicht:

Vorteile

• Höhere Zinsen

• Versicherungsschutz

• Scheckschreibrechte

• Debitkarten

Nachteile

• Begrenzte Transaktionen

• Gebühren

• Mindestguthaben erforderlich

Geldmarktkonten vs. Sparkonten

Eine der Attraktionen von Geldmarktkonten ist, dass sie höhere Zinssätze bieten als Sparkonten. Anfang 2019 lag der durchschnittliche Zinssatz beispielsweise bei 0, 15%, während das durchschnittliche Sparkonto laut Bankrate 0, 09% zahlte. Der höchste Zinssatz für Geldmarktkonten betrug 2, 01%, während der höchste Zinssatz für Sparkonten 1, 90% betrug.

Wenn die Zinssätze insgesamt höher sind als in den 1980er, 1990er und einem Großteil der 2000er Jahre, wird die Kluft zwischen den beiden Kontentypen größer. Geldmarktkonten können höhere Zinssätze bieten, da sie in Einlagenzertifikate (CDs), Staatspapiere und Commercial Paper investieren dürfen, was Sparkonten nicht können.

Die Zinssätze auf Geldmarktkonten sind variabel und steigen oder fallen mit der Inflation. Wie sich diese Zinsen zusammensetzen - zum Beispiel jährlich, monatlich oder täglich - kann einen erheblichen Einfluss auf die Rendite des Einlegers haben, insbesondere wenn er ein hohes Guthaben auf seinem Konto hat.

Im Gegensatz zu Sparkonten bieten viele Geldmarktkonten einige Scheckschreibrechte und verfügen über eine Debitkarte für das Konto, ähnlich wie bei einem normalen Girokonto.

Geldmarkt vs. Girokonten

Ein möglicher Nachteil von Geldmarktkonten im Vergleich zu Girokonten besteht darin, dass die Federal Reserve Regulation D die Einleger auf insgesamt sechs Überweisungen und elektronische Zahlungen pro Monat beschränkt. Folgende Arten von Überweisungen sind betroffen: Vorautorisierte Überweisungen (einschließlich Überziehungsschutz), Telefonüberweisungen, elektronische Überweisungen, Scheck- oder Debitkartenzahlungen an Dritte, ACH-Transaktionen und Überweisungen. Einleger, die die Limits überschreiten, können mit einer Geldstrafe belegt werden. Wenn sie fortfahren, muss die Bank ihre Überweisungsprivilegien widerrufen, sie regelmäßig überprüfen oder das Konto schließen

Einzahler können jedoch eine unbegrenzte Anzahl von Überweisungen persönlich (bei der Bank), per Post, per Kurier oder an einem Geldautomaten tätigen. Sie können auch so viele Einzahlungen vornehmen, wie sie möchten.

Die zentralen Thesen

• Geldmarktkonten werden von Banken und Kreditgenossenschaften angeboten. Sie zahlen in der Regel höhere Zinssätze als normale Sparkonten und sind häufig mit Debitkarten und eingeschränkten Scheckschreibrechten ausgestattet. Viele Banken bieten auch hochverzinsliche oder hochverzinsliche Girokonten an, die unter Umständen besser bezahlen Zinssätze als Geldmarktkonten, aber mehr Beschränkungen auferlegen.

Geldmarktkonten vs. Investmentfonds

Im Gegensatz zu den oben beschriebenen verschiedenen Bank- und Kreditgenossenschaftskonten sind Geldmarktfonds, die von Maklerfirmen und Fondsgesellschaften angeboten werden, nicht FDIC- oder NCUA-versichert. (Banken bieten möglicherweise auch Investmentfonds an, sind jedoch auch nicht versichert.) Da sie jedoch in sichere kurzfristige Fahrzeuge wie CDs, Staatspapiere und Commercial Paper investieren, werden sie als sehr risikoarm eingestuft.

Sowohl Geldmarktkonten als auch Geldmarktfonds bieten schnellen Zugriff auf das Bargeld des Einlegers. Geldmarktkonten unterliegen der bereits erwähnten staatlichen Beschränkung auf sechs Transaktionen pro Monat, die bei Investmentfonds für den Geldmarkt nicht gilt. Die Unternehmen, die sie anbieten, können jedoch einschränken, wie oft Einleger Anteile zurückgeben können, oder verlangen, dass Schecks, die sie ausstellen, einen bestimmten Betrag überschreiten. Die Renditen von Geldmarktfonds sind tendenziell höher als die von Geldmarktkonten.

In der folgenden Tabelle werden einige der allgemeinen Merkmale von Geldmarktkonten und anderen Arten von Einlagenkonten verglichen. Da Zinssätze und andere Bestimmungen von Finanzinstitut zu Finanzinstitut unterschiedlich sein können, lohnt es sich, sich umzusehen.

Geldmarktkonten gegen vier Alternativen
	Geldmarktkonto	Ersparnisse	Überprüfung	CD	Geldmarktfonds
Zinsart	Variable	Variable	Variable (oder keine)	Fest	Variable
Bundesversichert	Ja	Ja	Ja	Ja	Nein
Schecks	Begrenzt	Nein	Unbegrenzt	Nein	Begrenzt
Debitkarte	Ja	Nein	Ja	Nein	Manchmal
Transaktionen pro Monat	Sechs	Sechs	Unbegrenzt	Null	Unbegrenzt