Was ist ein Mortgage Rate Lock Float Down?
Ein Hypothekenzinsschloss ist ein Hypothekenzinsschloss mit der Option, den Sperrzinssatz zu senken, wenn die Marktzinssätze während der Sperrfrist fallen. Eine Zinssperre mit einer Float-Down-Option kann dem Kreditnehmer Sicherheit gegen eine Erhöhung während des Zinsbindungszeitraums bieten, während die Float-Down-Option es dem Kreditnehmer ermöglicht, einen Rückgang der Zinssätze während des Sperrzeitraums auszunutzen.
Die zentralen Thesen
- Ein Hypothekenzinsschloss ist ein Hypothekenzinsschloss mit der Option, den gesperrten Zinssatz zu senken, wenn die Marktzinsen während der Sperrfrist sinken. Ein Zinsschloss mit einer Float-Down-Option kann den Kreditnehmer gegen eine Erhöhung während der Sperrfrist absichern Zinsbindungsfrist, während die Float-Down-Option es dem Kreditnehmer ermöglicht, Zinssenkungen während der Sperrfrist zu nutzen. Eine Beschränkung der Sperrfrist für Hypothekenzinsen besteht darin, dass der Kreditnehmer möglicherweise Hunderte von Dollar für eine Dienstleistung zahlt, die in Anspruch genommen wird ungebraucht. Wenn der Kreditnehmer das Float Down verpasst und die Zinsen um einen halben Prozentpunkt oder mehr fallen, besteht immer die Möglichkeit, die Hypothek zu refinanzieren und den niedrigeren Zinssatz zu nutzen.
Wie eine Hypothekenzinsbindung strukturiert ist
Ein Kreditnehmer kann seine Hypothekenzinsen sperren, hat jedoch auch die Möglichkeit, einen niedrigeren Zinssatz zu nutzen, wenn die Hypothekenzinsen in einem bestimmten Zeitraum sinken. Während der Sperrfrist, die der Zeitaufwand für den Zeichnungsprozess sein kann, kann der Kreditnehmer einen Zinsverfall ausnutzen.
Durch die Herabsetzung des Hypothekenzinssatzes kann der Kreditnehmer seinen Hypothekenzinssatz festlegen. Wenn der Zinssatz jedoch fällt, kann er sich für eine Herabsetzung der Hypothek zum niedrigeren Zinssatz entscheiden. Der Kreditnehmer zahlt jedoch eine Gebühr für die Flexibilität der Float-Down-Option, die je nach Kreditgeber einige hundert Dollar oder mehrere hundert Dollar betragen kann.
Was sagt Ihnen ein Hypothekenzinsschloss?
Wie bei jeder Finanzoption sind mit Float-Down-Optionen für eine Zinssperre Kosten verbunden. Daher sind Ratensperren mit einer Float-Down-Option teurer als Ratensperren ohne Float-Down-Option.
Float Down nutzen
Wie oben erwähnt, kann der Kreditnehmer jederzeit innerhalb des Zeitraums vor Ablauf der Hypothek die Ausübung seiner Float-Down-Option beantragen, um von einem niedrigeren Hypothekenzins zu profitieren. Die Ausübung der Float-Down-Option kann abhängig von den Bedingungen mit dem Darlehensgeber bereits eine Woche nach Beginn des Hypothekenverfahrens erfolgen.
Es liegt in der Verantwortung des Kreditnehmers, sich für den niedrigeren Hypothekenzins zu entscheiden, was bedeutet, dass der Kreditgeber nicht verpflichtet ist, den Kreditnehmer über gesunkene Zinssätze zu informieren. Der Kreditnehmer muss den Hypothekenmakler oder Kreditgeber anrufen, um die Float-Down-Option anzufordern. Es ist wichtig zu wissen, dass der Kreditnehmer nicht automatisch den niedrigeren Zinssatz erhält.
Die Bedingungen der Vereinbarung sollten den Zeitraum definieren, in dem die Sperre eingerichtet ist, beispielsweise 30 oder 60 Tage. Der Zeitraum ermöglicht es dem Kreditnehmer, während der Bearbeitung des Hypothekenantrags von verbesserten Zinssätzen zu profitieren. Der niedrigere Hypothekenzins hilft den Kreditnehmern, den niedrigsten Zinssatz zu finden, den der Markt vor dem Closing anbietet.
Warum eine kreditgebende Stelle ein Hypothekenzinsschloss anbieten würde, schweben unten
Die Kreditgeber bieten den Kreditnehmern möglicherweise die Möglichkeit, die Zinssperre herabzusetzen, da sie nicht möchten, dass sich die Kreditnehmer umschauen oder für einen anderen Kreditgeber oder Broker aufbrechen. Idealerweise möchte der Kreditgeber das Geschäft des Kreditnehmers langfristig, da die Banken die Zinsen für die Hypothek abzüglich aller Kosten für die Bank zur Bedienung der Hypothek verdienen.
Wann sollten Sie eine Hypothek Rate Lock erhalten Float Down
Wenn die Hypothekenzinsen in den letzten Monaten oder Jahren schwanken oder gestiegen oder gefallen sind, ist es möglicherweise ein guter Zeitpunkt, die Float-Down-Option zu kaufen. Dies hängt jedoch davon ab, ob die Zinssätze während der Sperrfrist fallen können. Die Kreditnehmer können bei verschiedenen Banken, die Hypotheken anbieten, prüfen, ob die Kreditgeber der Ansicht sind, dass die Zinssätze in den nächsten Monaten steigen oder fallen könnten.
Wenn die Zinsen gefallen sind, sich stabilisiert haben und am Ende des Zinszyklus zu stehen scheinen, wäre es wahrscheinlich nicht sinnvoll, die paar hundert Dollar oder so für die Float-Down-Option zu zahlen. Im Idealfall sollten die Zinssätze so weit fallen, dass die Gebühr für die Float-Down-Option nicht mehr gezahlt wird. Wenn die Hypothekenzinsen während des Zeichnungsprozesses von 5, 10% auf 5, 00% gesunken sind; Zum Beispiel ist eine Zinserhöhung möglicherweise nicht ausreichend, um die Kosten der Float-Down-Option auszugleichen.
Wenn jedoch erwartet wird, dass die Zinssätze während des Zeichnungsprozesses von 5, 10% auf 4, 60% fallen könnten, würden die Einsparungen auf lange Sicht wahrscheinlich die Gebühr für das Float-Down in den Schatten stellen, was es zu einer guten Option macht.
Es ist wichtig, alle Arten von Hypotheken zu vergleichen, da die Aufnahme einer Float-Down-Option im Vergleich zu anderen Hypotheken höhere Kosten verursachen kann. Falls der Markt für Zinssenkungen noch Spielraum hat, könnte die Float-Down-Option sinnvoll sein. Wenn die Märkte jedoch bereits ihren Boden erreicht haben, könnte eine Zinsbindung ausreichen.
Beispiel für ein Hypothekenzinsschloss Float Down
Ein Kreditnehmer hat eine Wohnung gefunden, ein Angebot unterbreitet und ist nun dabei, die Hypothek vor dem Closing in dreißig Tagen abzusichern. Der Kreditnehmer beschließt, von einer Float-Down-Option Gebrauch zu machen, da die Zinssätze in den letzten Monaten gesunken sind.
- Die Zinssperre für die Hypothek beträgt für 30 Jahre 4, 25%. Der Darlehensnehmer zahlt eine Gebühr für die Option, die Zinssperre für die Hypothek zu senken. Zwei Wochen später fallen die Hypothekenzinsen auf 3, 80% und der Darlehensnehmer übt die Option für den Float aus Bei Abschluss wird der Zinssatz für die Hypothek auf 3, 80% für die Laufzeit der Hypothek festgelegt. Mit anderen Worten, 3, 80% ist der feste Zinssatz für die Laufzeit der Hypothek.
Der Unterschied zwischen einer Hypothekenzinsbindung und einer konvertierbaren Hypothek mit variablem Zinssatz
Ein wandelbares ARM ist eine Hypothek mit variabler Verzinsung (ARM), die dem Kreditnehmer die Möglichkeit gibt, eine Hypothek mit fester Verzinsung zu erhalten. Convertible ARMs werden vermarktet, um sinkende Zinssätze auszunutzen, und enthalten in der Regel spezifische Bedingungen. Das Finanzinstitut erhebt in der Regel eine Gebühr für die Umstellung des ARM auf eine Festhypothek.
Eine Hypothek mit variablem Zinssatz beginnt mit einem viel niedrigeren Einführungs-Teaser-Zinssatz. Nach einem festgelegten Zeitraum (in der Regel fünf Jahre) wird der Zinssatz jedoch gemäß einem Index zuzüglich einer Marge angepasst. Der Satz wird in der Regel alle sechs Monate angepasst und kann je nach den im Vertrag festgelegten Bedingungen nach oben oder unten korrigiert werden.
Die Sperrung der Hypothekenzinsen beginnt mit der Sperrung der Hypothekenzinsen oder mit einer Hypothek mit festem Zinssatz. Der Darlehensnehmer hat jedoch die Möglichkeit, die Option auszuüben, bei sinkenden Zinssätzen einen niedrigeren Zinssatz zu verwenden. Wenn die Hypothekenzinssperre jedoch nach unten schwebt, läuft die Option, den niedrigeren Zinssatz zu erhalten, normalerweise innerhalb von 30 bis 60 Tagen ab. Auf der anderen Seite ermöglicht der wandelbare ARM dem Kreditnehmer, einige Jahre lang von niedrigeren Zinssätzen zu profitieren, bevor er zu einer festverzinslichen Hypothek wechselt.
Einschränkungen bei der Verwendung einer Hypothekenzinssperre
Eine Einschränkung der Sperrung der Hypothekenzinsen besteht darin, dass der Kreditnehmer möglicherweise Hunderte von Dollar für eine Dienstleistung zahlt, die ungenutzt bleibt. Wenn die Zinsen gefallen sind oder auf historischen Tiefstständen liegen, ist es möglicherweise nicht sinnvoll, die Gebühr für die Float-Down-Option zu zahlen.
Außerdem kann der Kreditnehmer die Hypothek jederzeit refinanzieren, wenn die Zinssätze niedrig genug sind, um dem Kreditnehmer langfristig Geld zu sparen und die Abschlusskosten einer neuen Hypothek zu decken. Viele Kreditgeber gestatten einem Kreditnehmer die Refinanzierung bereits sechs Monate nach Abschluss der Hypothek. Mit anderen Worten, wenn Sie das Float Down verpassen und die Zinsen um einen halben Prozentpunkt oder mehr fallen, können Sie jederzeit den niedrigeren Zinssatz refinanzieren und nutzen.
