Die Hypothekenzinsen befinden sich seit 2008 nach der Finanzkrise auf historischen Tiefstständen. Es besteht jedoch Einigkeit darüber, dass sie steigen werden. es ist nur eine Frage von wie viel und wann.
Der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige festverzinsliche Hypothek schwankt für den größten Teil des Jahres 2014 zwischen knapp über 4% und 4, 5%. Die Federal Home Loan Mortgage Corp., oder Freddie Mac, wie sie allgemein genannt wird, prognostiziert einen Anstieg auf 5% Ende 2015. ( Weitere Informationen finden Sie unter: So kaufen Sie Hypothekenzinsen ein .)
Die Hypothekenzinsen werden von einer Reihe von Faktoren bestimmt, die von der Wirtschaft, den Schuldenmärkten und der Federal Reserve-Politik abhängen.
Link zu Schatzanweisungen
Die Zinssätze für festverzinsliche Hypotheken sind an die Zinssätze für Staatsanleihen gebunden. Schatzanweisungen werden vom US-Finanzministerium zur Begleichung von Schulden ausgegeben.
Beispielsweise ist der Zinssatz für 30-jährige Festhypotheken in der Regel an die Rendite für 10-jährige Staatsanleihen gebunden. Die Rendite ist die Rendite in Prozent. Wenn die Rendite steigt oder fällt, steigen auch die Zinssätze.
Die Zinssätze für Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARM) sind indes an den Leitzins des Bundes gebunden. Dies ist der Zinssatz, zu dem sich ein Depotinstitut oder eine Bank über Nacht Gelder ausleiht, die bei der Federal Reserve gehalten werden. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Hypotheken: Festzins vs. Anpassbarer Zinssatz .)
Wenn die Wirtschaft angeschlagen ist, hält die Federal Reserve die Zinssätze niedrig, um die Kreditaufnahme zu fördern und die Konsumausgaben zu stimulieren. Dies geschah, nachdem die Finanz- und Immobilienmärkte zusammengebrochen waren und die Zinsen auf historischen Tiefstständen verharrten.
Quantitative Lockerung bis bald
In einer ungewöhnlichen Bewegung nach dem Zusammenbruch der Märkte startete die Federal Reserve Ende 2008 ein quantitatives Lockerungsprogramm (QE). Um die Wirtschaft und die Immobilienmärkte anzukurbeln, kaufte sie US-Staatsanleihen und hypothekenbesicherte Wertpapiere, was hilfreich war niedrigere Hypothekenzinsen. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Quantitative Lockerung: Funktioniert das? )
Die Fed hat seit Beginn des Programms Staatsanleihen und hypothekenbesicherte Wertpapiere im Wert von über 4 Billionen US-Dollar gekauft.
Es wird erwartet, dass die Zinssätze steigen, nachdem das Anleihekaufprogramm der Federal Reserve zur quantitativen Lockerung eingestellt wurde. Die Fed hat angekündigt, dass sie voraussichtlich im Oktober enden wird. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Was passiert mit den Renditen von Treasuries bei Yellen und Tapering? )
Wirtschaft stärken
Weitere Faktoren, die zu einer erwarteten Ratenerhöhung beitragen, sind eine sich festigende Konjunktur. Laut Freddie Mac wird für 2015 ein durchschnittliches Wirtschaftswachstum von 3, 3% erwartet. Auch die Arbeitslosenquote sinkt und wird voraussichtlich weiter sinken. Denken Sie daran, dass die Zinssätze in wirtschaftlich schwierigen Zeiten niedrig gehalten werden, um das Wachstum anzukurbeln. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Was uns die Arbeitslosenquote nicht sagt .)
Die Hypothekenzinsen sollten früher steigen. Aber die Federal Reserve unter der Leitung von Janet Yellen gleicht die Zinsen zu früh aus - und erhöht sie nicht, um zu verhindern, dass eine noch immer heikle Wirtschaft und ein Immobilienmarkt Schaden nehmen.
Die Quintessenz
Vorbehaltlich einer weiteren Implosion auf den Finanz- und Immobilienmärkten und wenn sich die Wirtschaft weiter verbessert, erwarten wir, dass die Zinssätze in der zweiten Jahreshälfte 2015 steigen werden. Wenn sie in den Bereich von 5% springen, wird dies im Vergleich zu den historischen Durchschnittswerten eine bescheidene Erhöhung sein. Die Zinssätze werden immer noch weit unter dem Durchschnitt der 30-jährigen Hypothekenzinsen von ungefähr 8, 5% liegen, der seit 1971, als Freddie Mac damit begann, sie zu verfolgen, im Durchschnitt lag. In den Jahren vor der Rezession lagen die Durchschnittsraten bei 6%. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Grundlagen der Hypothek: Eine Einführung .)
