Der Erdgas-Futures-Kontrakt hat sich seit November 2018 erstmals wieder erhöht und damit die Voraussetzungen für eine saisonale Rally geschaffen, die frühzeitige Long-Positionen belohnen könnte. Es ist sogar möglich, dass diese geschlagene und ramponierte Ware endlich den Boden erreicht hat und ein höheres Tief erreicht hat, das möglicherweise ein mehrdekadiges Basing-Muster vervollständigt. Denken Sie daran, dass ein größerer Ausbruch mindestens drei bis fünf Jahre dauern kann.
Der August markiert den Beginn einer saisonal positiven Periode für Erdgas, wobei sich die bullische Tendenz in den Wintermonaten fortsetzt. Kältere Wintertemperaturen als erwartet können diesen traditionellen Aufschwung verlängern, während warme und sonnige Tage Verkaufsdruck in die Mischung bringen. Angesichts dieser Wetterkatalysatoren ist es sinnvoll, die Erwartungen in Schach zu halten und bei Erreichen des Widerstandsniveaus angemessene Gewinne mitzunehmen.
Erdgas-Langzeitdiagramm (kontinuierlich) (1991 - 2019)
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Das Erdgas-Future-Chart ähnelt eher dem S & P 500 Volatility Index (VIX) als einem physischen Rohstoff, mit einer Reihe von Parabolspitzen und gebrochenen Blasen, die über Jahrzehnte zurückreichen. Der Kontrakt verzeichnete in den neunziger Jahren enge Kursbewegungen und erzeugte einen Widerstand in der Nähe von 3, 40 USD, der zu Beginn des Bärenmarktes von 2000 bis 2002 brach. Die Rallye erreichte Ende 2000 ihren Höhepunkt in der Nähe von 10, 00 USD, während der anschließende Abschwung nach den Anschlägen vom 11. September 2001 neue Unterstützung erforderte.
Der Kontrakt verzeichnete im Jahr 2002 einen anhaltenden Aufwärtstrend, als das Rohöl seine historische Rally begann und zwei große Kaufimpulse verzeichnete, die 2003 bei 11, 90 USD endeten und 2005 ein Allzeithoch von 15, 78 USD erreichten. sank auf 4, 00 USD und stieg im Sommer 2008 erneut an. Der darauffolgende Höchststand von 13, 70 USD markierte das höchste Hoch der letzten 11 Jahre, kurz bevor der wirtschaftliche Zusammenbruch weltweit Einzug hielt.
Eine Reihe niedrigerer Hochs setzte sich auf dem 21-Jahrestief 2016 von 1, 611 USD fort, und der Verkaufsdruck ließ gleichzeitig nach, als Rohstoffe auf der ganzen Welt einen großen Abwärtstrend verzeichneten. Die anschließende Erholungswelle setzte sich in zwei Kaufimpulsen fort, die im vierten Quartal 2018 in der Nähe von 5, 00 USD ins Stocken gerieten und zu einem anhaltenden Rückgang führten, der im August 2019 möglicherweise auf einem Zweijahrestief endete.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im November 2018 in einen langfristigen Verkaufszyklus aus der überkauften Zone ein und erreichte ein stark überverkauftes Niveau, das 2001, 2006, 2009 und 2015 zu zinsbullischen Überschreitungen führte. Jetzt hat er einen Kaufzyklus, aber eine Performance erreicht In früheren Iterationen war der Wert dieses Turnarounds unberechenbar, sofern dies nicht durch andere technische Messungen oder Retracement-Levels gestützt wird.
Erdgas-Kurzzeittabelle (fortlaufend) (2016 - 2019)
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Ein Fibonacci-Raster, das sich über die Erholungswelle von 2016 bis 2018 erstreckte, stellt das August-Tief unter das kritische Retracement-Niveau von 0, 786, während die Preisbewegung im September eine gebrochene Unterstützung wieder heraufbeschwor, die mit dem exponentiellen 50-Tage-Durchschnitt (EMA) in Einklang steht. Der Vertrag stieß bei der 200-Tage-EMA, die im Januar 2019 gewaltsam gebrochen wurde, auf Widerstand und forderte die Marktteilnehmer auf, mit einer Umkehr zu rechnen, die eine neue Unterstützung in der Nähe von 2, 30 USD testet. Eine Erholung auf diesem Niveau in den nächsten vier bis sechs Wochen könnte neue Kaufsignale auslösen.
Mit diesem Erdgas-Aufwärtstrend könnte die Lücke zwischen 3, 35 und 3, 45 US-Dollar im Januar 2019 geschlossen werden, die über dem 50-prozentigen Retracement der Verkaufswelle von 2018 bis 2019 liegt. Diese Preisaktion würde die Rallye auch nahe an die Zwischenhöchststände von 2016 und 2018 zwischen 3, 80 und 4, 00 USD bringen. Es ist nicht ratsam, Long-Positionen in der Nähe dieses Preisniveaus zu halten, aber ein Ausbruch, falls er sich entfaltet, wird die technischen Aussichten für diesen angeschlagenen Rohstoff erheblich verbessern.
Die Quintessenz
Erdgas erlebt eine saisonale Rallye, die in den kommenden Monaten einen über den Erwartungen liegenden Aufwärtstrend verzeichnen könnte.
