Was ist ein Preiskanal?
Ein Preiskanal liegt vor, wenn der Preis eines Wertpapiers zwischen zwei parallelen Linien schwankt, unabhängig davon, ob sie horizontal, aufsteigend oder absteigend sind. Es wird häufig von Händlern verwendet, die die Kunst der technischen Analyse praktizieren, um den Schwung und die Richtung der Kursbewegungen eines Wertpapiers zu messen.
Die zentralen Thesen
- Ein Preiskanal tritt auf, wenn der Preis eines Wertpapiers zwischen zwei parallelen Linien schwankt, egal ob horizontal, aufsteigend oder absteigend. Preiskanäle sind sehr nützlich, um Ausbrüche zu identifizieren. Dies ist der Fall, wenn der Preis eines Wertpapiers entweder gegen die obere oder die untere Trendlinie des Kanals verstößt. Trader können Verkaufen, wenn sich der Preis der oberen Trendlinie des Preiskanals nähert, und Kaufen, wenn die untere Trendlinie getestet wird.
Preiskanal verstehen
Ein Preiskanal entsteht, wenn der Preis eines Wertpapiers von den Kräften von Angebot und Nachfrage beeinflusst wird und nach oben, unten oder seitwärts tendieren kann. Diese Kräfte wirken sich auf den Preis eines Wertpapiers aus und können dazu führen, dass ein längerer Preiskanal entsteht. Die Dominanz einer Kraft bestimmt die Trendrichtung des Preiskanals. Preiskanäle können über verschiedene Zeiträume auftreten. Sie können mit allen Arten von Instrumenten und Wertpapieren, einschließlich Futures, Aktien, Investmentfonds, Exchange Traded Funds (ETFs) und mehr, erstellt werden.
Trader, insbesondere diejenigen, die sich mit technischen Analysen auskennen, sind immer auf der Suche nach Chartmustern, die ihnen bei ihren Handelsentscheidungen helfen können. Sobald die Preisaktion eines Wertpapiers eine Reihe von Hochs und Tiefs herausgearbeitet hat, die einem erkennbaren Muster folgen und durch zwei parallele Linien verbunden werden können, wurde ein Preiskanal gebildet.
Die untere Trendlinie wird gezeichnet, wenn der Preis höher schwenkt, während die obere Trendlinie gezeichnet wird, wenn der Preis niedriger schwenkt. Die Steilheit von Steigungen und Gefällen bestimmt die Richtung des Trends des Preiskanals. Ein aufwärtstrendender Preiskanal weist Trendlinien mit einer positiven Steigung auf, die anzeigen, dass der Preis mit jeder Preisänderung höher tendiert.
Bild von Julie Bang © Investopedia 2019
Ein abwärtstrendender Preiskanal weist Trendlinien mit einer negativen Steigung auf, die darauf hinweisen, dass der Preis bei jeder Preisänderung niedriger tendiert. Die beiden Linien eines Preiskanals stehen für Unterstützung und Widerstand. Unterstützungs- und Widerstandslinien können Signale für rentable Investmentgeschäfte liefern.
Preiskanäle sind sehr nützlich bei der Identifizierung von Ausbrüchen, wenn der Preis eines Wertpapiers entweder die obere oder die untere Trendlinie des Kanals verletzt. Zusätzlich können Händler auch innerhalb des Kanals handeln - verkaufen, wenn sich der Preis der oberen Trendlinie des Kanals nähert, und kaufen, wenn er die untere Trendlinie des Kanals testet.
Preis-Kanal-Analyse
Möglicherweise gibt es einige Möglichkeiten, um von der korrekten Identifizierung der Preiskanäle zu profitieren. Anleger, die sowohl Long-Positionen als auch Short-Positionen einsetzen, haben die größte Chance, zu gewinnen, wenn die Sicherheit einem bestimmten Kursverlauf folgt.
Die Optimierung der Gewinne in einem Aufwärtstrend setzt voraus, dass Kaufpositionen in Sicherheiten auf einem vorteilhaften Niveau aufgebaut werden. Sobald ein Preiskanal identifiziert wurde, kann der Anleger wahrscheinlich erwarten, dass ein Wertpapier seinen Kurs umkehrt und steigt, wenn sein Preis die Untergrenze des Kanals erreicht. Dies ermöglicht es ihnen, eine Kaufposition zu einem Discount-Preis einzuleiten. In einem aufwärtstrendenden Preiskanal möchte ein zinsbullischer Investor seine Positionen in Erwartung eines Ausbruchs, der zu einem Kursanstieg führen würde, möglicherweise im Aufwärtstrend halten. Wenn das Wertpapier wahrscheinlich innerhalb seines Preiskanals bleibt, kann ein Ausverkauf oder eine Short-Position im Aufwärtstrend die Rentabilität maximieren.
Umgekehrt kann auch ein nach unten tendierender Preiskanal durchaus rentabel sein. In einem nach unten tendierenden Preiskanal möchten Anleger die Aktie an der Obergrenze verkaufen und eine noch tiefere Verkaufsposition eingehen, sobald ein Ausbruch bestätigt wird. Sie könnten sich auch dem vorherrschenden Trend widersetzen und Long-Positionen von der Untergrenze aus eingehen und Preisaktionen antizipieren, um an den festgelegten Kanalgrenzen festzuhalten und wieder aufzusteigen.
