Die Aktie von Netflix, Inc. (NFLX) notiert in der Vor-Markt-Sitzung am Donnerstag um fast 8% höher, nachdem die Gewinnschätzungen für das dritte Quartal um 0, 04 USD je Aktie übertroffen wurden. Die Anleger schüttelten eine deutliche Reduzierung der Prognosen für das vierte Quartal ab und konzentrierten sich stattdessen auf eine Steigerung des Umsatzes um 21, 2% gegenüber dem Vorjahr. Internationale Abonnements übertrafen die Schätzungen, während inländische Abonnements knapp wurden, was die Besorgnis über die Flut von Streaming-Alternativen, die Apple Inc. (AAPL), die Walt Disney Company (DIS) und andere gut finanzierte Wettbewerber veröffentlichen werden, linderte.
Der Medienriese rechnet jetzt mit einem Umsatz von 5, 44 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal, was einem Rückgang von 2% gegenüber früheren Prognosen entspricht. Netflix senkte jedoch die Gewinnschätzungen pro Aktie (EPS) um beachtliche 40% und räumte ein, dass der Wettbewerb im neuen Jahrzehnt einen "bescheidenen Gegenwind" erzeugen wird. Trotzdem atmeten die Aktionäre erleichtert auf, da sich die Kennzahlen gegenüber den schwachen Ergebnissen des zweiten Quartals deutlich verbesserten und bestätigten, dass das Unternehmen bereit ist, seine Marktbeherrschung zu verteidigen.
Trotz des Aufwärtstrends ist es nicht ratsam, mit einem schnellen Anstieg auf neue Höchststände zu rechnen, da die technischen Schäden in den letzten Monaten einen hohen Tribut forderten und die Akkumulationsraten auf zweijährige Tiefststände sanken. Es ist unwahrscheinlich, dass nebenberufliche Anleger nach diesem Bericht den Sprung wagen und Positionen neu laden. Dies bestätigt, dass das Abonnentenwachstum erheblich zurückgegangen ist und der Wettbewerb in den kommenden Jahren Marktanteile gewinnen wird. Das astronomische Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) von über 100 wird ebenfalls ein schnelles Aufwärtspotenzial beeinträchtigen, was darauf hindeutet, dass die Aktie noch viele Monate an ihre Preisspanne gebunden bleibt.
NFLX-Langzeit-Chart (2004 - 2019)
TradingView.com
Ein starker Aufwärtstrend ging im ersten Quartal 2004 mit einem splitbereinigten Kurs von 5, 68 US-Dollar zu Ende, der einer Handelsspanne Platz machte, die nach dem wirtschaftlichen Zusammenbruch 2008 zwei höhere Tiefstände verzeichnete. Diese robuste Kursbewegung bereitete die Grundlage für einen Ausbruch im Jahr 2009, der ein gesundes Kaufinteresse weckte und die Aktie in einen starken Trend vorwärts brachte, der Mitte der 40er Jahre im Jahr 2011 lag. in die einzelnen Ziffern.
Der Ausverkauf bedeutete eine historische Kaufgelegenheit vor einer kurzen Runde in das vorherige Hoch. Es brach im vierten Quartal 2013 aus und testete die neue Unterstützung für mehr als ein Jahr, bevor es im Sommer 2015 dreistellig wurde. Ein letzter Rallyeimpuls nach den Wahlen von 2016 verzeichnete im Juni ein Allzeithoch bei 423, 21 USD 2018, nach einer steilen Korrektur, die zum Jahresende Unterstützung in den 230-Dollar-Werten fand.
Die Aktie hat während des gesamten Jahres 2019 innerhalb des Niveaus von 2018 gehandelt und damit eine Handelsspanne erreicht, die auf dem Langzeit-Chart günstig aussieht. Der Verkaufsdruck innerhalb dieser Spanne war jedoch ungewöhnlich hoch, wodurch das Sponsoring reduziert wurde, das zur Unterstützung eines Aufwärtstrends in einer teuren Wachstumsaktie erforderlich war. Dieses Muster könnte wiederum eine Pause im unerbittlichen langfristigen Aufwärtstrend oder einen langfristigen Aufwärtstrend markieren, der letztendlich viel niedrigere Preise nach sich zieht.
Der monatliche Stochastik-Oszillator ist im Mai 2019 aus der überkauften Zone in einen Verkaufszyklus eingetreten und prognostiziert eine relative Schwäche von sechs bis neun Monaten. Jetzt ist er in die überverkaufte Zone eingetreten. Es wird mindestens eine Woche dauern, bis ein anhaltendes Kaufinteresse besteht, was darauf hindeutet, dass sich die Verkäufer trotz kurzfristiger Euphorie behaupten können. Dieser Gegenwind warnt die Marktteilnehmer zumindest davor, vorsichtig zu handeln, da eine schnelle Umkehr möglich ist.
NFLX-Kurzzeit-Chart (2016 - 2019)
TradingView.Com
Der Indikator für die Akkumulation-Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) bestätigt die Weisheit eines vorsichtigen Ansatzes, der im September 2019 auf ein 20-Monatstief gefallen ist. Es wird Monate dauern, bis dieses verlorene Sponsoring wiederhergestellt ist, und voraussagen, dass die Handelsspanne bis in die Zukunft reichen wird 2020. Eine proportionale Erholung ist in diesem Szenario sinnvoll und beschränkt sich auf die enge Übereinstimmung zwischen dem Boden der noch nicht ausgefüllten Lücke im Juli und dem Ausverkaufs-Retracement-Level von.618 Fibonacci nahe 335 USD.
Wenn sich der Aufwärtstrend wie erwartet entwickelt, endet der Aufwärtstrend nur 25 bis 30 Punkte über dem Eröffnungsdruck vom Donnerstag, was zu einer negativen Belohnung führt: Risiko für Momentum-Käufer. Eine konservativere Strategie wird auf eine Rückführung in den fallenden 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) über 290 USD warten und einen risikoärmeren Einstieg bieten, der eine Reise in die rote Trendlinie überstehen kann. In beiden Fällen sollten aggressive Gewinne mitgenommen werden, da es kaum Anzeichen dafür gibt, dass die Aktie einen neuen Aufwärtstrend eingegangen ist.
Die Quintessenz
Netflix hat nach einem positiven Ergebnisbericht für das dritte Quartal seine Tiefststände wieder erreicht, aber der technische Schaden senkt die Chancen für eine rasche Rückkehr zu neuen Höchstständen.
