Was ist die NFA-Konformitätsregel 2-43b?
Die von der National Futures Association (NFA) im Jahr 2009 eingeführte NFA-Konformitätsregel 2-43b besagt, dass "Forex Dealer Members (FDM)" und Retail Foreign Exchange Dealer (RFED) Kunden keine Absicherung gestatten können und Positionen aus einem First-Trade-Geschäft ausgleichen müssen. FIFO-Basis (In-First-Out).
Die zentralen Thesen
- Die von der National Futures Association (NFA) im Jahr 2009 eingeführte NFA-Konformitätsregel 2-43b besagt, dass "Forex Dealer Members (FDM)" und Retail Foreign Exchange Dealer (RFED) Kunden keine Absicherung gestatten können und Positionen aus einem First-Trade-Geschäft ausgleichen müssen. In-First-Out-Basis (FIFO). Die NFA-Konformitätsregel 2-43b verbietet Preisanpassungen an ausgeführten Kundenaufträgen, mit Ausnahme der Lösung einer Beschwerde zu Gunsten des Kunden. Die Befürworter der NFA-Konformitätsregel 2-43b geben an, dass dies die Transparenz für Kunden und Kunden erhöht Anpassung der Forex-Handelspraktiken an die der Aktien- und Terminmärkte.
Grundlegendes zur NFA-Konformitätsregel 2-43b
Die von der Selbstregulierungsorganisation der US-Forex-Branche, der NFA, umgesetzte National Futures Association (NFA) -Konformitätsregel 2-43b ist allgemein als "FIFO-Regel" bekannt und beseitigt im Wesentlichen die Absicherung. Unter Hedging versteht die Menge des Devisenhandels im Einzelhandel, dass ein Händler gleichzeitig eine Long- und eine Short-Position in einem Währungspaar hat, was an und für sich eine Kompensation darstellt.
Regel 2-43b verbietet es den Händlern, diese Praxis zuzulassen, indem verlangt wird, dass mehrere Positionen, die in demselben Währungspaar gehalten werden, auf FIFO-Basis (First-In-First-Out) ausgeglichen werden. Darüber hinaus sind Preisanpassungen an ausgeführten Kundenaufträgen untersagt, es sei denn, es handelt sich um eine Reklamation, die zu Gunsten des Kunden erfolgt. Die NFA-Konformitätsregel 2-43b beschränkt außerdem Änderungen an bestimmten Transaktionen für die direkte Verarbeitung. Diese Änderungen müssen von der NFA überprüft, genehmigt und dokumentiert werden.
Die National Futures Association (NFA) hat im Jahr 2009 die Compliance-Regel 2-43b umgesetzt. Sie gilt wie alle anderen NFA-Vorschriften für alle Broker und Händler, die in die Zuständigkeit der NFA fallen. Die NFA ist eine sich selbst regulierende Organisation, und die obligatorische Mitgliedschaft ist ein entscheidendes Element, damit diese Struktur funktioniert. Auf diese Weise kann die Organisation ihre Regeln und Richtlinien durchsetzen. Seine Mitgliedschaftsanforderungen gelten für praktisch alle registrierten Forex-Experten, die in Rollen arbeiten, die alle registrierten Personen umfassen:
- Futures Commission Merchants (FCM) Devisenhändler (RFED) Introducing Brokers (IB) Swap-Händler (SD) Major Swap Participants (MSP) Commodity Pool Operators (CPO) Commodity Trading Advisors (CTA), die Kundenkonten leiten oder maßgeschneiderte Anlageberatung anbieten.
Im Dezember 2017 genehmigte die NFA eine Änderung von Regel 2-43b. Nach der Änderung gilt das Preisanpassungsverbot nicht, wenn ein Forex-Händler-Mitglied alle Bestellungen zu Gunsten des Kunden anpasst, um Situationen zu beheben, auf die der Kunde keinen Einfluss hat. Ein Beispiel wäre ein Vorfall, bei dem Probleme mit Drittanbietern auftreten.
Mit der Verabschiedung der NFA-Compliance-Regel 2-43b kam es zu einem Massenexodus des Handelskapitals zu Offshore-Devisenhändlern, der weiterhin eine "Absicherung" ermöglichte. Während dies von den Forex-Kunden, die dies als Teil ihrer Handelsstrategien einsetzen, als Segen angesehen werden könnte, laufen sie Gefahr, auf Brokerebene anfälliger für betrügerische Praktiken zu sein, da diese Unternehmen nicht denselben gesetzlichen Bestimmungen unterliegen Anforderungen als ihre in den USA ansässigen Gegenstücke.
Softwarevoraussetzungen für die Konformitätsregel 2-43b
Händler bezeichnen Regel 2-43b als FIFO-Regel. Diese FIFO-Richtlinie (First-In, First-Out) bedeutet, dass Händler die frühesten Trades zuerst schließen müssen, wenn mehrere offene Trades im Spiel dasselbe Währungspaar betreffen und dieselbe Positionsgröße aufweisen. Die Befürworter der Regel sagen, dass dies die Transparenz für Kunden erhöht und die Devisenhandelspraktiken mit denen der Aktien- und Terminmärkte in Einklang bringt.
Ein Nachteil ist jedoch, dass einige anfängliche Anpassungen auf praktischer Ebene für die betroffenen Unternehmen erforderlich sind. Die Annahme dieser Regel zwang viele Forex-Firmen, ihre Handelsplattformen zu ändern, da ältere Software es den Benutzern ermöglichte, zu wählen, welche Aufträge sie glattstellen wollten. Durch die Ermächtigung der Kunden entsprach die ältere Software nicht der FIFO-Regel. Nach den neuen Regeln ist es weiterhin möglich, Stop- und Limit-Orders zu platzieren, diese müssen jedoch jetzt anders in das System eingegeben werden.
