Was ist die nominale Rendite?
Die nominale Rendite ist der Geldbetrag, der durch eine Investition generiert wird, bevor Ausgaben wie Steuern, Investitionsgebühren und Inflation berücksichtigt werden. Wenn eine Investition eine Rendite von 10% erzielen würde, würde der Nominalzinssatz 10% betragen. Nach Berücksichtigung der Inflation während des Investitionszeitraums wäre die tatsächliche Rendite wahrscheinlich niedriger.
Die nominale Rendite hat jedoch ihre Vorzüge, da sie es Anlegern ermöglicht, die Wertentwicklung einer Anlage unabhängig von den unterschiedlichen Steuersätzen zu vergleichen, die für jede Anlage gelten könnten.
Die Formel für die Nennrendite lautet
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Nominale Rendite = Ursprünglicher Investitionswert Aktueller Marktwert - Ursprünglicher Investitionswert
So berechnen Sie die Nominalrendite
- Subtrahieren Sie den ursprünglichen Investitionsbetrag (oder den investierten Kapitalbetrag) vom aktuellen Marktwert der Investition (oder am Ende des Investitionszeitraums). Nehmen Sie das Ergebnis vom Zähler und dividieren Sie es durch den ursprünglichen Investitionsbetrag. Multiplizieren Sie das Ergebnis durch 100 die nominale Rendite in Prozent zu erreichen.
Was sagt Ihnen die Nennrendite?
Anhand der nominalen Rendite können Anleger die Wertentwicklung ihres Portfolios abschätzen, unabhängig davon, ob es sich um Aktien, Anleihen oder andere Anlagen handelt. Die nominale Rendite bereinigt sich um Faktoren, die sich auf die Wertentwicklung auswirken können, wie Steuern und Inflation. Unter Verwendung der nominalen Rendite können Anleger die Wertentwicklung verschiedener Anlagen über verschiedene Zeiträume hinweg vergleichen, die möglicherweise unterschiedliche Inflationsraten aufweisen.
Durch die Verfolgung der nominalen Rendite eines Portfolios oder seiner Komponenten können Anleger besser erkennen, wie sie ihre Anlagen im Laufe der Zeit verwalten.
Nominale versus Rendite nach Steuern
Die Rendite einer Investition nach Steuern berücksichtigt den Effekt der Besteuerung auf die Rendite der Investition. In den meisten Fällen zahlen Anleger unterschiedliche Steuerbeträge für Anlagen, die sich nach der Anlage, der Haltedauer der Anlage und der Steuerklasse des Anlegers richten. Dies kann dazu führen, dass zwei Anleger unterschiedliche Renditen einer Anlage nach Steuern erzielen, auch wenn es sich um dieselbe Anlage mit derselben nominalen Rendite handelt.
Außerdem gelten für unterschiedliche Anlagen unterschiedliche Steuersätze. Wenn ein Investor eine Kommunalanleihe mit einer Unternehmensanleihe vergleicht, bei der beide Anleihen die gleiche Nennrendite aufweisen, ist die Rendite nach Steuern deutlich unterschiedlich. In den meisten Fällen sind Kommunalanleihen steuerbefreit, während Einkünfte aus Unternehmensanleihen steuerpflichtig sind. Wenn die IRS die Unternehmensanleihe besteuert, liegt die Rendite daher erheblich unter der Rendite der Kommunalanleihe, da die Unternehmensanleihe der Kapitalertragsteuer unterliegt.
Die zentralen Thesen
- Die nominale Rendite ist der Geldbetrag, der durch eine Investition generiert wird, bevor Ausgaben wie Steuern, Investitionsgebühren und Inflation berücksichtigt werden. Die nominale Rendite hilft den Anlegern, die Wertentwicklung ihres Portfolios zu beurteilen, indem externe Faktoren, die sich auf die Wertentwicklung auswirken können, wie Steuern und Inflation, herausgerechnet werden. Durch die Verfolgung der nominalen Rendite eines Portfolios oder seiner Komponenten können Anleger besser erkennen, wie sie ihre Anlagen im Laufe der Zeit verwalten.
Beispiel einer nominalen Rendite
Angenommen, ein Investor hat 100.000 USD in einen gebührenfreien Fonds investiert, der für ein Jahr angelegt werden soll. Zum Jahresende hatte die Investition einen Wert von 108.000 USD, gemessen am Marktpreis am Jahresende:
- Die nominale Rendite wird berechnet als:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie $ 100000 ($ 108000 - $ 100000) = 0, 08 = 8%
- Die nominale Rendite beträgt 8%.
Der Unterschied zwischen der nominalen und der realen Rendite
Eine reale Rendite ist die jährliche prozentuale Rendite einer Investition, die um Preisänderungen aufgrund von Inflation oder anderen externen Faktoren bereinigt wird. Wenn Sie die Nominalrendite anpassen, um Faktoren wie die Inflation auszugleichen, können Sie bestimmen, wie viel von Ihrer Nominalrendite die reale Rendite ist. Umgekehrt werden durch die nominale Rendite externe Faktoren herausgerechnet, die sich auf die Wertentwicklung auswirken können, beispielsweise Steuern und Inflation.
Die Grenzen der nominalen Rendite
Die nominale Rendite beinhaltet keine Inflation oder Steuern bei der Berechnung der Wertentwicklung einer Anlage. Wenn beispielsweise eine Investition innerhalb eines Jahres 10% verdient, die Inflationsrate im selben Zeitraum jedoch 2, 5% beträgt, beträgt die tatsächliche Rendite 7, 5% oder 10% bis 2, 5%. Obwohl die Nominalrendite eine wichtige Messgröße für den Vergleich der Performance mehrerer Anlagen darstellt, sollte sie zusammen mit der realen Rendite verwendet werden, um sicherzustellen, dass die Anlagegewinne nicht durch Inflation oder steigende Preise beeinträchtigt werden.
