Was ist ein Open Trade Equity (OTE)?
Open Trade Equity (OTE) ist der Nettogewinn oder -verlust aus offenen Kontraktpositionen.
Spanne
Grundlegendes zu Open Trade Equity (OTE)
Open Trade Equity (OTE) misst die Differenz zwischen dem anfänglichen Handelspreis aller offenen Positionen und dem zuletzt gehandelten Preis jeder dieser Positionen. Der Begriff leitet sich aus der Tatsache ab, dass die ermittelten Positionen noch nicht verrechnet wurden. Dies ist hilfreich, um dem Händler einen genauen Überblick über den tatsächlichen Wert eines Kontos zu geben, da alle offenen Positionen zu Marktpreisen bewertet werden. Mit anderen Worten, wie viel Eigenkapital (Geld) sich auf dem Konto befindet, wenn alle Positionen zu den vorherrschenden Marktkursen geschlossen wurden.
Total Equity = Kontostand ± Open Trade Equity
Zum Beispiel, wenn Alice 10.000 US-Dollar auf ihrem Konto hat und damit 50 XYZ-Aktien zu 200 US-Dollar pro Aktie kauft. Ihre Gesamtinvestition beträgt 10.000 US-Dollar, und ihr OTE zum Zeitpunkt der Handelsausführung beträgt null. Am nächsten Tag steigt der Wert jeder Aktie auf 250 USD. Jetzt hat Alice einen nicht realisierten Gewinn von 2.500 USD in diesem Trade, was bedeutet, dass die OTE für diesen Bestand ebenfalls um 2.500 USD gestiegen ist und das gesamte Eigenkapital auf dem Konto bis zu 12.500 USD beträgt. Wenn sie diese Position auflösen würde, wären die Gewinne realisiert worden, der Kontostand hätte sich um 2.500 USD auf 12.500 USD erhöht und die OTE wäre Null. Ein positiver OTE erhöht die Gewinnwahrscheinlichkeit angesichts der nicht realisierten Gewinne der offenen Position.
Wenn sie die Position nicht auflöst und der Preis auf 100 USD fällt, hat Alice jetzt einen nicht realisierten Verlust von 5.000 USD bei dieser Position. Solange Alice diese offene Position nicht verkauft oder schließt, bleibt dieser Verlust unrealisiert, aber ihr OTE beträgt (5.000 US-Dollar) und das gesamte Eigenkapital ist auf 5.000 US-Dollar gesunken. Ein negativer OTE erhöht die Wahrscheinlichkeit, einen Verlust zu realisieren, wenn die nicht realisierten Verluste der offenen Position vorliegen.
OTE ist besonders wichtig für Margin-Investoren, da sich Schwankungen auf das verfügbare Eigenkapital ihres Kontos auswirken. Wenn die nicht realisierten Verluste dazu führen, dass das verfügbare Eigenkapital unter die vertraglich vereinbarte Erhaltungsmarge fällt, wird ein Margin Call ausgegeben, bei dem der Anleger zusätzliche Mittel einzahlen muss, um das verfügbare Eigenkapital wieder über die vertraglich vereinbarte Erhaltungsmarge zu bringen oder das gesamte oder einen Teil seines offenen Kapitals zu liquidieren Positionen.
Da Wartungsspannen mit einem Makler vereinbart werden, sind Anleger gesetzlich verpflichtet, ihre Margen einzuhalten. Falls ein Anleger zum Zeitpunkt eines Margin Calls nicht in der Lage oder nicht bereit ist, Bargeld einzuzahlen oder Beteiligungen zu verkaufen, kann sein Broker nach eigenem Ermessen offene Positionen aus dem Portfolio seines Kunden schließen, um das Konto wieder auf den Mindestwert zu bringen.
Die zentralen Thesen
- Open Trade Equity (OTE) ist das Netto aus nicht realisierten Gewinnen oder Verlusten aus offenen Kontraktpositionen. OTE ist nützlich, um dem Trader einen genauen Überblick über den tatsächlichen Wert eines Kontos zu verschaffen. Ein positives OTE verbessert die Chancen, einen Gewinn zu erzielen, während a Ein negativer OTE erhöht die Wahrscheinlichkeit, einen Verlust zu realisieren.
Beispiel für Open Trade Equity (OTE) bei Margin Call
Die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) schreibt vor, dass ein Anleger, der ein Margin-Konto eröffnen möchte, mindestens 2.000 USD in bar oder in Wertpapieren anfangen muss. Gemäß FINRA muss der Investor einer Erhaltungsmarge von mindestens 25 Prozent zustimmen, was bedeutet, dass der Investor jederzeit einen Kontostand von mindestens 25 Prozent des Gesamtmarktwerts der auf dem Konto gehaltenen Wertpapiere halten muss. In der Regel wird diese Wartungsspanne um einen höheren Prozentsatz verringert, und es ist üblich, dass die Wartungsspanne 30 Prozent oder mehr beträgt.
Zum Beispiel möchte ein Investor 500 Aktien eines Aktienhandels zu 20 USD / Aktie kaufen. Er hat nicht die 10.000 US-Dollar, um dies zu tun, und eröffnet ein 5.000-Dollar-Konto bei einem Broker, der eine anfängliche Margin von 50% und eine Erhaltungsmargin von 35% verlangt. Der Anleger kauft Aktien im Wert von 10.000 USD, was bedeutet, dass er 5.000 USD vom Broker geliehen hat. Zum Zeitpunkt der Ausführung beträgt der OTE null, der Gesamtinvestitionswert 10.000 USD, die anfängliche Marge 5.000 USD (50% * 10.000 USD) und die Wartungsmarge 3.500 USD (35% * 10.000 USD).
Der Preis beginnt zu sinken, bis der Gesamtwert von 500 Aktien auf 6.000 US-Dollar fällt, was bedeutet, dass die OTE (4.000 US-Dollar) beträgt. Die 5.000 USD, die der Investor als Margin einsetzte, sind jetzt 3.000 USD wert (5.000 USD - 50% * 4.000 USD). Dies liegt unter der Mindestreservesumme von 3.500 USD, sodass der Anleger einen Margin Call erhält.
Zu diesem Zeitpunkt muss der Anleger eine Einzahlung auf das Margin-Konto vornehmen, um die 50% -Anforderung zu erfüllen, in diesem Fall 2.000 USD. Dies kann in Form einer Bareinzahlung oder einer Sicherheitsleistung erfolgen. Sie können sich auch dafür entscheiden, einen Verlust aus der Anlage zu ziehen, indem sie alle oder einen Teil ihrer offenen Positionen liquidieren, wodurch sich ihre Margin-Anforderungen verringern. Dies führt in der Regel dazu, dass ein Handelsverlust zu verzeichnen ist.
