Die Papa John's International, Inc. (PZZA) -Aktien legten am Mittwoch um mehr als 8% zu. Dies war eine Reaktion auf Berichte, die besagten, dass der gestürzte Vorsitzende und Gründer John Schnatter sich an Private Equity-Unternehmen gewandt hatte, um einen Verkauf zu besprechen. Bei der Kundgebung wurde die offene Lücke vom 23. Juli geschlossen, als der Verwaltungsrat einen "befristeten" Rechteplan genehmigte, der den größten Aktionär davon abhalten sollte, die Kontrolle über das Unternehmen zu übernehmen.
Die Nachrichten könnten kurzfristige Handelsmöglichkeiten in den kommenden Wochen auslösen, aber es gibt Gründe, skeptisch zu bleiben. Für den Anfang ist es schwierig, dem Unternehmen nach den bizarren Ereignissen in diesem Jahr einen Wert zuzuweisen, da die langfristigen Auswirkungen immer noch zu schwer einzuschätzen sind. Darüber hinaus wurde ein ähnlicher Bericht nur fünf Tage vor der Veröffentlichung des Rechteplans im Wall Street Journal veröffentlicht, der darauf hindeutet, dass unbekannte Parteien Gerüchte aufstellen, um Leerverkäufer in der Defensive zu halten.
PZZA-Langzeitdiagramm (1993 - 2018)
Das Unternehmen notierte 1993 mit einem Split-bereinigten Kurs von 2, 00 USD an der Börse und trat in einen unruhigen Aufwärtstrend ein, der 1999 bei 11, 85 USD seinen Höchststand erreichte. Um die Jahrtausendwende bewegte sich die Preisbewegung in einer langfristigen Handelsspanne, die von einer Unterstützung bei 4, 75 USD begrenzt wurde. Ein Ausbruch aus dem Jahr 2005 verzeichnete ordentliche Zuwächse und lag 2006 bei 18, 98 USD. Dieser Höhepunkt markierte das höchste Hoch für die nächsten fünf Jahre, vor einem mehrwelligen Rückgang, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 beschleunigte.
Der Abwärtstrend endete im November 2008 bei 6, 39 USD und lag damit knapp über dem Tief in der ersten Hälfte des Jahrzehnts. Die anschließende Erholungswelle erreichte 2011 das Hoch von 2006 und führte zu einem sofortigen Trendwachstum, das die stärksten Renditen in diesem Jahrhundert verzeichnete. Der Kaufdruck geriet im Juli 2015 in den oberen 70er-Jahren ins Stocken. Dies führte zu einem starken Rückgang, gefolgt von einem Ausbruch, der im Dezember 2016 ein Allzeithoch bei 90, 49 USD verzeichnete.
Die Aktie hat seitdem eine volatile Reihe von Tiefs und Tiefs erreicht. Der Margendruck in der Branche sorgte für den ersten Teil des Rückgangs, der sich als Reaktion auf den Skandal im November 2017 beschleunigte. Trotzdem stützte die Preisaktion das Tief von 2016, bis der Rücktritt von Schnatter im Juli einen Zusammenbruch auslöste, der im August in den oberen 30er-Jahren endete. Ein gesunder Absprung stieg schnell wieder auf dieses Niveau und löste ein fehlgeschlagenes Fehlersignal aus, das die Chancen für ein handelbares Tief erhöht.
Der monatliche Stochastik-Oszillator ist im Juli 2017 auf den überverkauften Stand gefallen und hält seit mehr als einem Jahr an diesem extremen Wert fest, was auf ein potenzielles Erschöpfungsereignis hindeutet. Es hat sich in den letzten zwei Monaten erhöht, muss jedoch den Höchststand im zweiten Quartal (rote Linie) erreichen, um ein neues Kaufsignal zu bestätigen. Dieser Schub könnte gut zu Market-Timing-Strategien passen und zu der technischen Verbesserung beitragen, die durch den gescheiterten Zusammenbruch im August hervorgerufen wurde. (Weitere Informationen finden Sie unter: Stochastik: Ein genauer Kauf- und Verkaufsindikator .)
PZZA-Kurzzeittabelle (2017 - 2018)
Der Rückgang in 2017 erreichte im Februar den exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) und führte zu einem gemischten Ausverkauf im August, der den Widerstand auf diesem Niveau bestätigte. Die Bounces von Januar und April 2018 haben diese Barriere, die nur vier Punkte über dem Schlussdruck vom Mittwoch liegt, nicht durchbrochen. In der Zwischenzeit stieg die Aktie gerade auf den 50-Tage-EMA in der Nähe von 47 USD, was darauf hindeutet, dass die beiden gleitenden Durchschnitte die Kursbewegung bis weit ins vierte Quartal hinein einschränken könnten.
Ein Fibonacci-Raster, das sich über das Fünf-Wellen-Muster erstreckt und bis Januar 2018 zurückreicht (blaue Linien), könnte in den kommenden Sessions einen umsetzbaren Einblick bieten. Die Rallye in der Wochenmitte erreichte einen Widerstand auf dem Retracement-Niveau von 0, 382, das mit der Ausreißlücke vom 23. Juli in Einklang steht. Zur gleichen Zeit hat sich die 200-Tage-EMA dem 50% -Niveau angeglichen, während das.618-Retracement die noch nicht ausgefüllte Lücke vom 9. Mai durchquert. Diese Lücke stellt eine letzte Barriere dar, die überwunden werden muss, um die langfristigen technischen Aussichten zu verbessern.
Die Quintessenz
Papa Johns Aktie steigt aufgrund von Buyout-Gerüchten. Aggressive Trader möchten in diesem Szenario möglicherweise einen Pullback auf die 50-Tage-EMA-Unterstützung in der Nähe von 46, 50 USD kaufen, aber Trendfolger sollten warten, bis die Aktie einen harten Widerstand bei der 200-Tage-EMA in den niedrigen 50-Dollar-Werten zeigt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Sollten Sie in Pizzarestaurant-Aktien investieren? )
