EUR / USD erholte sich am Dienstag wieder in Richtung Widerstand im europäischen Handel, als der US-Dollar gegenüber seinen wichtigsten Gegenstücken allgemein schwächer wurde. Die Volatilität des Paares hat seit dem starken Rückgang abgenommen, der von der letzten Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) Mitte Mai inspiriert war. Seitdem hat sich der Wechselkurs in einem sich verengenden Bereich konsolidiert, der die Form eines symmetrischen Dreiecks zu haben scheint.
Die größeren Zeiträume deuten auf einen ähnlichen technischen Ausblick hin, da EUR / USD den Monat Juni relativ unverändert schloss, um Erschöpfung von der vorherigen rückläufigen Tendenz zu signalisieren. Trotz der Kursbewegungen des Vormonats verzeichnete das Paar im zweiten Quartal einen Verlust von 5, 25%. Ein horizontales Niveau von 1, 1641 war dafür verantwortlich, dass das Paar monatlich höher gehalten wurde. Das bisherige Niveau wirkte sich 2015 und 2016 als Widerstand und Ende 2017 als Unterstützung aus. Auf einem Tages-Chart haben Käufer den 1.1500-Griff in zwei Tests fest verteidigt, und jedes Mal ist ein deutlicher Aufschwung eingetreten.
Positionsverschiebungen deuten auch darauf hin, dass die Euro-Bären möglicherweise Schwierigkeiten haben, wieder zu dominieren. Der Commitment of Traders-Bericht zeigt eine signifikante Abdeckung der rückläufigen Dollar-Positionen in der zweiten Junihälfte, während die Netto-Long-Position in Euro drastisch gekürzt wurde. Der jüngste Bericht wies eine Netto-Long-Position von rund 34.000 Kontrakten nach einem Rekord von 152.000 Kontrakten Ende April aus. Insgesamt wird das Greenback zum ersten Mal seit einem Jahr netto-long am Terminmarkt gehalten.
Die Volatilität dürfte zu Wochenbeginn verhalten bleiben, da die US-Märkte am Mittwoch anlässlich des Unabhängigkeitstags geschlossen werden. Später in der Woche wird mit einer Zunahme der Volatilität gerechnet, da die US-amerikanischen Non-Farm Payroll-Zahlen für Juni am Freitag veröffentlicht werden. Analysten erwarten eine unveränderte Arbeitslosenquote von 3, 8% und einen durchschnittlichen Stundenlohn von 0, 3%.
Anfang letzter Woche fiel der EUR / USD nach einem Zusammenfluss von Widerständen, der den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt, den gleitenden 200-Perioden-Durchschnitt auf einem Vier-Stunden-Chart, ein horizontales Niveau sowie einen gewissen Fibonacci-Widerstand umfasste. Das Paar testet derzeit erneut den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt und handelt auf einem Vier-Stunden-Chart knapp unter dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt. Ein mögliches Dreiecksmuster lässt sich erkennen, wenn man die Hochs von Anfang letzter Woche und Ende letzter Woche miteinander verbindet. Nach unten kann eine Trendlinie vom diesjährigen Tief von 1, 1508 gezogen werden.
Im Falle eines Ausbruchs des oberen Dreiecks liegt die erste Widerstandsstufe bei 1, 1714, was das Währungspaar letzte Woche niedriger hielt. Das horizontale Niveau stimmt mit dem 61, 8% -Fibonacci-Retracement überein, das vom Hoch während der EZB-Sitzung im Juni gemessen wurde. Darüber liegt die nächste Widerstandsstufe bei 1, 1741, da diese bei mehreren Tests im Juni als Unterstützung diente. Die Abwärtsunterstützung fällt auf 1, 1616, was sich auf einem Monatschart als signifikant erwiesen hat. Weitere Unterstützung findet sich an der unteren Grenze des Dreiecksmusters.
Der umgekehrt korrelierte US-Dollar-Index (DXY) kämpft gegen den Overhead-Widerstand, und die jüngsten Kursbewegungen unterstreichen seine Bedeutung. Auf einem Wochenchart ist der gleitende Durchschnitt von 200 und 100 Perioden ins Spiel gekommen. Letzteres wurde in den letzten zwei Wochen zweimal getestet, während es seit seiner ursprünglichen Erprobung Ende Mai keinen Schlusspunkt über dem ersteren gab. Lange obere Dochte an den letzten beiden wöchentlichen Kerzen signalisieren starken Verkaufsdruck. Auf einem Monatschart sorgt der gleitende Durchschnitt für 20 Perioden für Widerstand bei 94, 91. Vor dem aktuellen Test war der Indikator seit etwa einem Jahr nicht mehr im Spiel.
