PepsiCo, Inc. (PEP) gibt am Dienstag, den 9. Juli, den Gewinn des zweiten Quartals bekannt. Analysten erwarten einen Gewinn je Aktie von 1, 51 USD bei einem Umsatz von 16, 4 Mrd. USD. Die PepsiCo-Aktie erreichte im April ein Allzeithoch, nachdem der Lebensmittel- und Getränkekonzern die Erwartungen des ersten Quartals übertroffen und die Gewinne im Mai und Juni gesteigert hatte. Die Aktie notiert derzeit etwa drei Punkte unter dem Allzeithoch von 135, 24 USD, das vor zwei Wochen veröffentlicht wurde.
Dividenden und andere Safe-Haven-Spiele haben bis jetzt im Jahr 2019 beträchtliches Kaufinteresse auf sich gezogen. Die Anleger flohen vor Wachstum und internationalen Aktien, die an Boden verlieren könnten, wenn ein Handelskrieg einen wirtschaftlichen Abschwung auslöst. PepsiCo zahlt eine respektable jährliche Dividendenrendite von 2, 90% in einer rezessionsresistenten Branche, die in Kombination mit der in diesem Jahr bisher gebuchten Rendite von 21% noch besser aussieht.
PEP-Langzeitchart (1993 - 2019)
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Ein mehrjähriger Aufwärtstrend stagnierte zu Beginn des Jahres 1993 in den niedrigen 20er-Jahren und löste sich von einer Korrektur ab, die im dritten Quartal 1994 im mittleren Teenageralter Unterstützung fand brach aus und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der 1998 an der Schwelle der asiatischen Ansteckung bei 45 USD lag. Die Aktie brach zur Jahrtausendwende erneut aus, machte jedoch nur begrenzte Fortschritte und stagnierte in den niedrigen 50er-Jahren.
Der Internet-Bubble-Bärenmarkt forderte seinen Tribut und drückte die Aktie auf ein Zweijahrestief, bevor er 2004 neue Höchststände erreichte. Er verbuchte Mitte des Jahrzehnts beeindruckende Renditen am Bullenmarkt und zog in einer starken Rallye an, die gegen Ende endete 80 US-Dollar im Januar 2008. Dies war das höchste Hoch der nächsten fünf Jahre und führte zu einem Rückgang, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs auf ein Fünfjahrestief beschleunigte. Der Tiefpunkt wurde 2009 erreicht und erlebte einen Aufschwung in das neue Jahrzehnt. 2013 erreichte er das vorherige Hoch.
Ein Ausbruch, der auf neuer Unterstützung im Jahr 2014 basiert und in einem aufstrebenden Kanal gestartet ist, der aggressive Verkäufer in den Jahren 2015 und 2018 abwehrte. Die Rallye kam in der zweiten Jahreshälfte 2017 nahe 120 US-Dollar zum Stillstand und führte zu zwei gescheiterten Ausbruchsversuchen für den erfolgreichen Vormarsch im April 2019. Die Aktie hat seitdem rund 13 Punkte zugelegt, während die Akkumulationswerte auf ein Allzeithoch angestiegen sind. Gleichwohl hat die direkte Preisentwicklung seit Dezember 2018 nur wenige Unterstützungszonen geprägt und die Chancen für eine mehrwöchige Korrektur erhöht, wenn die Metriken der nächsten Woche kein neues Kaufinteresse wecken.
Der monatliche stochastische Oszillator fiel zum ersten Mal seit 14 Jahren im Juni 2018 auf das überverkaufte Niveau und überschritt im April 2019 die überkaufte Zone. Er ist nun nach unten gekreuzt, hat jedoch kein Verkaufssignal bestätigt und die Aktionäre gewarnt, dass der Long-Kurs anhält Der langfristige Kaufzyklus könnte zu Ende gehen. Das Preismuster erhöht auch die Chancen für eine mehrwöchige Korrektur und erreicht einen mehrjährigen Kanalwiderstand.
PEP-Kurzzeittabelle (2015 - 2019)
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Die Aktie hat zum ersten Mal seit 18 Monaten wieder einen Kanalwiderstand erreicht. Derzeit steigt die Unterstützung des Umkehrzielkanals in Richtung 105 USD. Der Ausbruch im April (rote Linie) bei 122 USD markiert eine wichtige Unterstützung während eines Abschwungs, wobei eine Aufschlüsselung Verkaufssignale auslöst, die den Verkaufsdruck erheblich erhöhen könnten. Bullen sollten jedoch während dieses Tests eine goldene Chance haben und möglicherweise ein höheres Tief aufbauen, das einen Ausbruch des Aufwärtskanals unterstützt.
Der Indikator für die Verteilung der Akkumulationen auf das bilanzielle Volumen (OBV) erreichte im September 2018 einen neuen Höchststand, weit vor dem Preis. Der Kaufdruck war in den letzten drei Monaten jedoch schwächer als erwartet. Dies fügt dem Umkehrargument eine weitere Kugel hinzu, da die Divergenz anzeigt, dass es nicht viel Verkaufsdruck erfordert, um eine beträchtliche Anzahl von Aufwärtspunkten aufzugeben.
Die Quintessenz
Auf den ersten Blick scheint die PepsiCo-Aktie in Bezug auf die Gewinne der nächsten Woche kugelsicher zu sein, aber rote Flaggen erhöhen die Chancen für eine mehrwöchige Korrektur.
