Eine konsistente und entscheidende Methode für den Markteintritt kann durch die Definition präziser Regeln für den Handelseintritt erreicht werden. Viele Trader sind natürlich zu konservativ oder aggressiv, wenn es um den Einstieg in einen Trade geht. Diejenigen, die zu konservativ sind, können am Rande sitzen und auf mehrere Bestätigungsebenen warten, eine Praxis, die in der Regel zu fehlenden Trades führt. Umgekehrt können aggressive Trader jede Chance nutzen, um auf dem Markt Fuß zu fassen, manchmal ohne triftigen Grund, außer dem Wunsch zu handeln. Dies führt natürlich häufig zu Handelsverlusten. Alle Trader, ob konservativ, aggressiv oder irgendwo in der Mitte, können von Trade-Triggern und Trade-Filtern profitieren, um entscheidende Trade-Einträge zu erstellen.
Filter tauschen
Trade-Filter identifizieren die Einrichtungsbedingungen, die einem Trade-Eintrag vorausgehen und daher vor dem Trade-Trigger auftreten müssen. Handelsfilter können als "Sicherheit" für den Handelsauslöser angesehen werden. Sobald alle Bedingungen für die Trade-Filter erfüllt sind, ist die Sicherheit deaktiviert und der Trade-Trigger wird aktiv. Handelsfilter können eine Vielzahl von Faktoren umfassen, die von der Tageszeit bis zum Ort des Preises reichen. Zu den Handelsfiltern für das Diagramm in Abbildung 1 gehören beispielsweise:
- Die Zeit liegt zwischen 9:30 und 13:00 Uhr. Die ESTA-Preisleiste hat über dem gleitenden Durchschnitt für 20 und 50 Perioden geschlossen. Der gleitende Durchschnitt für 20 Perioden (blau) liegt über dem gleitenden Durchschnitt für 50 Perioden (lila)
Alle diese Trade-Filter-Bedingungen werden ab dem 9.30 Uhr-Takt erfüllt und ermöglichen die Aktivierung des Trade-Triggers. Trade Filter definieren die idealen Marktbedingungen für den Trade Trigger. Diese Filter werden häufig durch Beobachtung und Backtesting hergestellt. Beispielsweise hat ein Händler möglicherweise ein Handelssystem entwickelt, das morgens eine gute Leistung erbringt, nachmittags jedoch eine unbefriedigende Leistung erbringt. Der Händler könnte dann einen Zeitfilter verwenden, um Handelseinträge auf einen bestimmten Zeitraum zu beschränken. in diesem Fall zwischen 9:30 und 13:00 EST.
Ein wichtiger Gesichtspunkt bei der Auswahl von Handelsfiltern besteht darin, die "Freiheitsgrade" in einem Handelsplan nicht zu beschränken. Mit anderen Worten, zu viele Filter können zu einem statistisch unwahrscheinlichen Handelsaufbau führen, der selten, wenn überhaupt, wahr wäre. Dies schränkt die Fähigkeit eines Handelsplans, robust, konsistent und rentabel zu sein, stark ein. Dies ist die Situation, in der sich der zu konservative Trader befindet: im Wesentlichen die meisten Handelsmöglichkeiten herauszufiltern.
Ein Grund, warum Trader einen Handelsplan möglicherweise überfiltern, besteht darin, dass sie versuchen, alle verlorenen Trades zu eliminieren, nachdem sie ein historisches Backtesting durchgeführt haben. Backtesting bezieht sich auf das Testen eines Handelsplans oder einer Idee anhand historischer Daten, um festzustellen, ob die Idee im realen Handel rentabel sein könnte. Während Backtesting ein wertvolles Werkzeug für die Entwicklung profitabler Systeme ist, kann es missbraucht werden, insbesondere wenn festgestellt werden soll, wie jeder (oder die meisten) verlorenen Trades vermieden werden können. Dies ist eine Form der Kurvenanpassung, bei der die Handelsbedingungen manipuliert werden, um die historischen Daten bestmöglich zu nutzen, und gleichzeitig ein unrealistisches System geschaffen wird, das im wirklichen Leben eine schlechte Leistung erbringt. Bei der Definition von Handelsfiltern sollten Händler danach streben, Filter zu erstellen, die für das gesamte System von Vorteil sind - und nicht für ein oder zwei bestimmte Geschäfte.
Sobald die Filterbedingungen für den Handel erfüllt sind, achten die Händler darauf, dass der Handelstrigger auftritt, um einen Handelseintrag auszulösen. Abbildung 2 zeigt diesen grundlegenden Verlauf.
Trigger handeln
Trade-Trigger können als die Linie im Sand betrachtet werden, die genau definiert, wann ein Trade eingegeben wird. Im Gegensatz zu Trade-Filtern, die eine Vielzahl von Faktoren umfassen können, teilen Trade-Trigger dem Trader genau mit, wann er handeln muss. Handelsauslöser sollten absolut objektiv und im Handelsplan klar definiert sein. Es sollte keinen Raum für Mehrdeutigkeiten geben. Zum Beispiel könnte "go long when the Moving Averages Cross" weiter definiert werden mit "Nachdem alle Trade-Filter erfüllt wurden, geben Sie eine Long-Position ein, sobald der Preis einen Tick über dem Hoch des vorherigen Balkens liegt." Dies liefert die Linie im Sand, die wir benötigen, um einen genauen Handelseintrag zu lokalisieren. Alle Trade-Filter müssten bereits zutreffen, damit der Trade-Trigger wirksam wird.
In Abbildung 1 sehen wir, wie die Linie im Sand gezeichnet wird, wenn alle Trade-Filter erfüllt sind: Die Zeit liegt zwischen 9:30 und 13:00 Uhr EST. Eine Bar hat über dem gleitenden Durchschnitt von 20 und 50 geschlossen. und der gleitende Durchschnitt von 20 Perioden liegt über dem gleitenden Durchschnitt von 50 Perioden. Der Trigger wird dann aktiviert, sobald die Handelsfilter wahr werden. In der Bar um 9:30 Uhr haben sich alle Filter bewahrheitet. Der Auslöser tritt ein, wenn der Kurs einen Tick über dem Hoch von 9:30 Uhr liegt. Der Preis erreicht diesen Auslöser, sodass ein langer Handel zum angegebenen Preis eingeleitet wird. Die genaue Auftragsart würde vom Händler abhängen. Ein Systemhändler kann zum Beispiel eine Stop-Order erteilen, um den genauen Preis im Trade-Eintrag zu bestimmen. Ein diskretionärer Händler kann andererseits einen Marktauftrag erteilen, um zum bestmöglichen verfügbaren Preis in den Handel einzusteigen.
Handelsauslöser können auf einer Vielzahl von Bedingungen basieren, von Indikatorwerten bis zum Überschreiten einer Preisschwelle, wie z. B. einem Unterstützungs- oder Widerstandsniveau. Viele Händler verwenden technische Analysetools wie Indikatoren, um Setups mit hoher Wahrscheinlichkeit auf dem Markt zu definieren. Indikatoren können einen objektiven Handelseintritt ermöglichen, da präzise Schwellenwerte leicht festgelegt werden können. Beispiele hierfür sind: "Geben Sie eine Long-Position ein, wenn ein 5, 3-Stochastik-Level 30 erreicht." oder "Geben Sie eine Short-Position ein, wenn der durchschnittliche wahre Bereich ein Niveau von 0, 5 erreicht." Filter würden das Setup für diese Trades bereitstellen; Die Indikatorpegel würden den Auslöser liefern.
Ein wichtiger Aspekt von Trade Triggern ist, dass sie einfach sein müssen, um umsetzbar zu sein. Zu viele Handelsauslöser oder zu komplizierte Auslöser können lästig werden und die Implementierung des Systems erschweren. Dies kann auch zu häufigen Handelsfehlern führen, da Händler über ihr eigenes System verwirrt werden. Handelsauslöser sind wie ein Unternehmensleitbild: Sie sollten klar genug sein, dass sie leicht aus dem Gedächtnis wiedergegeben werden können. Trigger sollten objektiv und leicht erkennbar sein, damit nicht in Frage gestellt werden kann, ob der Trigger getroffen wurde oder nicht.
Die Quintessenz
Mit Trade-Filtern können Händler Bedingungen definieren, die für das Eingeben von Marktpositionen günstig sind. Diese Trade-Filter bieten das Setup. Handelsauslöser sind die Linie im Sand - die Schwelle, die, sobald sie erreicht ist, die Handelsmöglichkeit "auslöst". Das Verständnis der Verwendung von Trade-Filtern und Trade-Triggern kann Händlern helfen, profitable Trading-Setups zu finden und zu definieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Welche Art von Händler sind Sie? )
