Was ist ein Price by Volume Chart (PBV)?
Ein Kurs-Volumen-Diagramm (Price-by-Volume-Diagramm, PBV) ist ein horizontales Histogramm, das in einem Wertpapierdiagramm das Volumen der zu einem bestimmten Kursniveau gehandelten Aktien darstellt. Häufig befinden sich Preis-Volumen-Histogramme auf der Y-Achse und werden von technischen Händlern verwendet, um Unterstützungs- und Widerstandsbereiche vorherzusagen.
Die zentralen Thesen
- Preis-pro-Volumen-Diagramme dienen zur Veranschaulichung des hohen und des Verkaufsinteresses bei bestimmten Preisniveaus. Sie geben Aufschluss über das Preisniveau über einen bestimmten Zeitraum. Sie werden im Allgemeinen in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse verwendet.
Wird auch als "Volumen nach Preistabellen" bezeichnet.
Grundlegendes zu Preis-Volumen-Diagrammen
Preis-pro-Volumen-Diagramme werden verwendet, um ein hohes Kauf- und Verkaufsinteresse bei bestimmten Preisniveaus darzustellen, was auf eine Unterstützung und einen Widerstand in einem bestimmten Wertpapier hindeuten kann. Es ist üblich, dass der Preis eines Wertpapiers auf Reisen zwischen Ebenen mit kleinen PBV-Balken nur wenig Widerstand leistet. Es kann jedoch vorkommen, dass sich der Preis nur schwer über oder unter Bereiche mit großen PBV-Balken bewegt. In einigen Preis-Volumen-Diagrammen wird auch der Unterschied zwischen Kauf- und Verkaufsvolumen durch Schattieren von Abschnitten in Grün oder Rot dargestellt. Diese Erkenntnisse können besonders nützlich sein, um Preispunkte eher als starke Widerstände oder starke Unterstützungsniveaus als als generische Niveaus zu charakterisieren.
Es ist wichtig zu beachten, dass in den Preis-Volumen-Diagrammen das Gesamtvolumen für einen bestimmten Zeitraum bei bestimmten Preisniveaus angezeigt wird. Dies bedeutet, dass die projizierten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus in Zukunft möglicherweise veraltet sind. Wenn zum Beispiel eine Aktie ein schlechtes Quartal erlebte und ein starker Ausverkauf stattfand, gab es an einem Tag möglicherweise ein sehr hohes Volumen, was jedoch für die weitere Entwicklung des Unterstützungsniveaus möglicherweise nicht ganz relevant ist. Gleichzeitig sind die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für die Zukunft wichtiger als für die Vergangenheit, da sie über den gesamten Zeitraum summiert wurden.
Oft werden Kurs-Volumen-Diagramme in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse verwendet, um die Erfolgschancen zu maximieren, einschließlich Chartmuster und technischer Indikatoren. Beispielsweise kann ein Händler Trendlinien verwenden, um das Vorhandensein von Unterstützung oder Widerstand zu bestätigen, anstatt sich ausschließlich auf Volumenbalken zu verlassen, um diese Drehpunkte anzuzeigen.
Beispiel für ein Preis-Volumen-Diagramm
Die folgende Grafik zeigt ein Beispiel für den SPDR S & P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY):
Chart mit freundlicher Genehmigung von StockCharts.com.
In der obigen Grafik sehen Sie, dass das meiste Volumen im Zeitraum zwischen zwei Kurspunkten lag. Diese Preispunkte dienten gegen Ende des Berichtszeitraums als Schlüsselbereiche der Unterstützung und des Widerstands, wobei die Erholung Anfang Mai erfolgte. Es ist jedoch anzumerken, dass die meisten dieser Niveaus Anfang Februar generiert wurden, als der Fonds das höchste Volumen verzeichnete.
