Nicolellis Range Bars wurden Mitte der 1990er Jahre von Vicente Nicolellis entwickelt, einem brasilianischen Händler und Broker, der über ein Jahrzehnt lang einen Trading Desk in Sao Paulo betrieb. Die lokalen Märkte waren zu dieser Zeit sehr volatil, und Nicolellis war daran interessiert, eine Möglichkeit zu entwickeln, die Volatilität zu seinem Vorteil zu nutzen. Er glaubte, dass Preisbewegungen für das Verständnis und die Nutzung der Volatilität von größter Bedeutung sind. Er entwickelte Range Bars, um nur den Preis zu berücksichtigen und damit die Zeit aus der Gleichung zu streichen.
Nicolellis stellte fest, dass Balken, die nur auf dem Preis und nicht auf Zeit- oder anderen Daten basierten, eine neue Art der Betrachtung und Nutzung der Volatilität der Märkte darstellten. Heute sind Range Bars das Neuland und werden immer beliebter als Instrument, mit dem Trader die Volatilität interpretieren und zeitgerechte Trades platzieren können.
Berechnung der Bereichsleisten
Bereichsleisten berücksichtigen nur den Preis. Daher repräsentiert jeder Balken eine bestimmte Preisbewegung . Händler und Anleger sind möglicherweise mit dem Anzeigen von Balkendiagrammen basierend auf der Zeit vertraut. Beispiel: Ein 30-Minuten-Chart, in dem ein Balken die Preisaktivität für jeden 30-Minuten-Zeitraum anzeigt. Zeitbasierte Diagramme, wie das 30-Minuten-Diagramm in diesem Beispiel, drucken während jeder Handelssitzung immer die gleiche Anzahl von Balken, unabhängig von der Volatilität, dem Volumen oder einem anderen Faktor. Range Bars hingegen können während einer Handelssitzung beliebig viele Balken drucken: In Zeiten höherer Volatilität werden mehr Balken gedruckt. Umgekehrt werden in Zeiten geringerer Flüchtigkeit weniger Balken gedruckt. Die Anzahl der während einer Handelssitzung erstellten Range-Bars hängt auch von dem zu kartierenden Instrument und der angegebenen Kursbewegung des Range-Bars ab.
Drei Regeln für Bereichsleisten:
- Jede Bereichsleiste muss einen oberen / unteren Bereich haben, der dem angegebenen Bereich entspricht. Jede Bereichsleiste muss sich außerhalb des oberen / unteren Bereichs der vorherigen Leiste öffnen. Jede Bereichsleiste muss entweder bei ihrem oberen oder unteren Wert schließen.
Einstellungen für Range Bars
Das Angeben des Grads der Preisbewegung zum Erstellen eines Bereichsbarrens ist kein Standardverfahren. Verschiedene Handelsinstrumente bewegen sich auf unterschiedliche Weise. Beispielsweise könnte eine Aktie mit einem höheren Preis wie Google (Nasdaq: toget) eine tägliche Spanne von sieben Dollar haben. Eine Aktie mit niedrigeren Kursen wie Blackberry Limited (NYSE: BB) könnte an einem typischen Tag nur einen Prozentsatz davon bewegen. Blackberry Limited ist das Unternehmen, das zuvor als Research In Motion bekannt war (in den nachstehenden Tabellen wird es als solches bezeichnet). Bei höherpreisigen Handelsinstrumenten ist es üblich, dass die durchschnittlichen täglichen Preisspannen höher sind. Abbildung 1 zeigt sowohl Google als auch Blackberry mit 10-Cent-Balken. Die Hälfte der Handelssitzung (9:30 - 13:00 EST) für Google kann kaum komprimiert werden, um auf einen Bildschirm zu passen, da die tägliche Reichweite viel größer ist als für Blackberry, und daher werden viel mehr 10-Cent-Balken erstellt.
Google und Blackberry bieten ein Beispiel für zwei Aktien, die zu sehr unterschiedlichen Preisen gehandelt werden, was zu unterschiedlichen durchschnittlichen täglichen Preisspannen führt. Es sollte beachtet werden, dass hochpreisige Handelsinstrumente zwar im Allgemeinen eine höhere durchschnittliche tägliche Preisspanne aufweisen können als niedrigpreisige, aber auch Instrumente, die ungefähr zum gleichen Preis gehandelt werden, ein sehr unterschiedliches Maß an Volatilität aufweisen können. Wir könnten zwar überall die gleichen Range-Bar-Einstellungen vornehmen, es ist jedoch hilfreicher, für jedes Handelsinstrument eine geeignete Range-Einstellung festzulegen.
Eine Methode zur Festlegung geeigneter Einstellungen besteht darin, die durchschnittliche tägliche Reichweite des Handelsinstruments zu berücksichtigen. Dies kann durch Beobachtung oder durch Verwendung von Indikatoren wie der durchschnittlichen wahren Reichweite (Average True Range, ATR) in einem täglichen Chartintervall erreicht werden. Sobald die durchschnittliche tägliche Reichweite ermittelt wurde, kann ein Prozentsatz dieser Reichweite verwendet werden, um die gewünschte Preisspanne für ein Bereichs-Balkendiagramm festzulegen. (Weitere Informationen zum ATR finden Sie unter Messen der Volatilität mit durchschnittlicher wahrer Reichweite .)
Eine weitere Überlegung ist der Stil des Händlers. Kurzfristig orientierte Händler sind möglicherweise eher an kleineren Kursbewegungen interessiert und neigen daher möglicherweise dazu, eine niedrigere Range-Bar-Einstellung zu wählen. Längerfristige Händler und Anleger benötigen möglicherweise Range-Bar-Einstellungen, die auf größeren Kursbewegungen basieren. Beispielsweise kann ein Intraday-Händler eine 10-Cent-Range-Leiste (0, 01) bei McGraw-Hill Companies (MHP) beobachten. Dies würde es dem Händler ermöglichen, auf signifikante Kursbewegungen zu achten, die während einer Handelssitzung auftreten. Umgekehrt möchte ein Anleger möglicherweise eine Bereichsbalkeneinstellung von einem Dollar (1, 0) für McGraw-Hill (MHP). Dies würde helfen, Preisbewegungen aufzudecken, die für den längerfristigen Handels- und Anlagestil von Bedeutung wären.
Handel mit Range Bars
Range Bars können Händlern helfen, den Preis in einer "konsolidierten" Form anzuzeigen. Ein Großteil des Rauschens, das auftritt, wenn die Kurse in einem engen Bereich hin und her springen, kann auf einen oder zwei Balken reduziert werden. Dies liegt daran, dass ein neuer Balken erst gedruckt wird, wenn die gesamte angegebene Preisspanne erfüllt ist. Dies hilft Händlern zu unterscheiden, was tatsächlich mit dem Preis passiert. Da Entfernungsbalkendiagramme einen Großteil des Rauschens eliminieren, sind sie sehr nützliche Diagramme zum Zeichnen von Trendlinien. Bereiche der Unterstützung und des Widerstands können durch die Anwendung horizontaler Trendlinien hervorgehoben werden. Trendperioden können durch die Verwendung von Aufwärtstrendlinien und Abwärtstrendlinien hervorgehoben werden.
Abbildung 2 zeigt Trendlinien, die auf ein Balkendiagramm für den Bereich 0, 001 des Forex-Paares Euro / US-Dollar angewendet wurden. Die horizontalen Trendlinien stellen Handelsspannen leicht dar, und Preisbewegungen, die diese Bereiche durchbrechen, sind oftmals stark. Je öfter der Preis zwischen den Bereichen hin und her springt, desto stärker kann die Bewegung sein, sobald der Preis durchbricht. Dies gilt für Berührungen entlang von Aufwärtstrendlinien und Abwärtstrendlinien: Je öfter der Preis dieselbe Trendlinie berührt, desto größer ist die potenzielle Bewegung, sobald der Preis durchbricht.
Abbildung 3 zeigt einen Preiskanal, der als zwei parallele Abwärtstrendlinien in einem Balkendiagramm mit einer Reichweite von Google dargestellt ist. Wir haben hier einen 1-Range-Balken verwendet (wobei jeder Balken 1 USD Preisbewegung entspricht), um die in Abbildung 1 gezeigten "zusätzlichen" Preisbewegungen mit einer 10-Cent-Range-Balkeneinstellung besser zu eliminieren. Da ein Teil der konsolidierenden Preisbewegung durch die Verwendung einer Einstellung mit einem größeren Bereichsbalken beseitigt wird, können Händler Änderungen in der Preisaktivität möglicherweise leichter erkennen. Trendlinien sind eine natürliche Ergänzung für Balkendiagramme. Bei geringerem Rauschen sind Trends möglicherweise leichter zu erkennen.
Interpretation der Volatilität mit Range Bars
Die Volatilität bezieht sich auf den Grad der Preisbewegung in einem Handelsinstrument. Da die Märkte in einem engen Bereich handeln, werden weniger Balken gedruckt, was auf eine geringere Volatilität zurückzuführen ist. Sobald der Preis mit zunehmender Volatilität aus dem Handelsbereich ausbricht, werden mehr Balken gedruckt. Damit Range Bars als Maß für die Volatilität von Bedeutung sind, muss ein Händler Zeit damit verbringen, ein bestimmtes Handelsinstrument mit einer bestimmten Range Bar-Einstellung zu beobachten. Durch diese sorgfältige Beobachtung kann ein Händler die subtilen Änderungen im Timing der Balken und der Häufigkeit, mit der sie drucken, feststellen. Je schneller die Balken gedruckt werden, desto größer ist die Preisvolatilität. Je langsamer die Balken gedruckt werden, desto geringer ist die Preisvolatilität. Perioden mit erhöhter Volatilität bedeuten häufig Handelschancen, da möglicherweise ein neuer Trend einsetzt.
Fazit
Während Range Bars keine Art technischer Indikator sind, sind sie ein nützliches Instrument, mit dem Händler Trends identifizieren und die Volatilität interpretieren können. Da Bereichsleisten nur den Preis und nicht die Zeit oder andere Faktoren berücksichtigen, bieten sie den Händlern eine neue Sicht auf die Preisaktivität. Wenn Sie Zeit damit verbringen, Range Bars in Aktion zu beobachten, können Sie am besten die nützlichsten Einstellungen für ein bestimmtes Handelsinstrument und einen bestimmten Handelsstil festlegen und festlegen, wie diese effektiv auf ein Handelssystem angewendet werden sollen.
Weitere Informationen finden Sie in den Vorteilen datenbasierter Intraday-Charts und des rauschfreien Handels .
