Renten werden seit Jahren von Rentenplanern verwendet, um steuerlich latentes Wachstum und garantiertes Einkommen zu erzielen. Einer der größten Kritikpunkte an diesen Produkten ist jedoch, dass es sich nicht um liquide Instrumente handelt. Vertragsinhaber müssen häufig mindestens den größten Teil ihres Geldes für einen Zeitraum von fünf bis 20 Jahren im Vertrag behalten, je nach Spediteur und Produkt.
Rentenversicherungsträger haben daher eine alternative Vertragsform geschaffen, die als Hybrid-Rentenversicherungen bezeichnet wird und so strukturiert ist, dass sie sowohl Wachstum als auch Einkommen für ihre Anleger bieten. Diese Fahrzeuge können in der Tat vielen Zwecken dienen, aber die Frage ist, wie gut sie wirklich jede dieser Funktionen erfüllen können.
Wie hybride Renten funktionieren
Wie der Name schon sagt, sind hybride Renten einfach eine Kombination aus zwei oder mehr Grundtypen von Rentenverträgen. Die meisten Produkte kombinieren einen festen und einen variablen Rentenvertrag, die im selben Gehäuse untergebracht sind. Diejenigen, die eine variable Rente in einem Segment haben, sind so konzipiert, dass ein Teil des Kundengeldes im Unterkonto des Investmentfonds des Vertrags wächst und gleichzeitig ein garantiertes Einkommen bietet, das der Kunde auf der festen Seite nicht überleben kann. Bei anderen Arten von Hybridverträgen wird eine feste Rente mit einem indexierten Produkt kombiniert, um in beiden Segmenten eine vollständige Kapitalgarantie zu gewährleisten. Wie alle anderen Arten von Annuitäten können sie entweder sofort oder mit festen oder flexiblen Prämien aufgeschoben werden. Sie können auch die Standard-Litanei anderer Rentenmerkmale enthalten, die heute allgemein angeboten werden, darunter Fahrer mit Lebens- und Sterbegeld sowie beschleunigte Auszahlungen für Ausgaben für chronische Krankheiten oder Langzeitpflege.
Es gibt auch Hybridverträge, die speziell für gemeinnützige Zwecke oder als Langlebigkeitsverträge konzipiert sind, die keinen Barwert haben und erst ab dem fortgeschrittenen Alter des Kunden ausgezahlt werden. Und natürlich bieten sie auch steuerlich gesteuertes Wachstum mit einer Reihe von Auszahlungsoptionen für diejenigen, die ihre Verträge kündigen möchten.
Wer sollte sie benutzen?
Obwohl es keine absolute Definition gibt, wer eine Hybrid-Rente besitzen sollte, sind sie im Allgemeinen am besten für Rentensparer geeignet, die eine Kombination aus Wachstum und Einkommen suchen. Diejenigen, die mehr darauf ausgerichtet sind, einen Einkommensstrom zu erzielen, der mit dem Tempo der Inflation im Laufe der Zeit Schritt hält, sollten auch einen Blick auf diese Instrumente werfen. Die Höhe des Risikos, das sie bereit sind, auf der Wachstumsseite einzugehen, bestimmt, ob sie ein Produkt mit einem variablen oder einem indexierten Segment verwenden sollten.
Einige Berater sagen, dass sie diese Produkte nicht für jüngere Kunden einsetzen würden, da diejenigen, die noch Jahrzehnte vor dem Ruhestand sind, wahrscheinlich durch eine langfristige Direktinvestition in Aktien die Nase vorn haben werden. Kunden, die weit in den Ruhestand treten, sind möglicherweise auch keine guten Kandidaten für diese Produkte, da sie möglicherweise nicht die Chance haben, angemessen vom Wachstumsanteil zu profitieren. Für sie kann ein einfacher Sofortrentenvertrag eine bessere Auszahlung ohne Kapitalrisiko bieten. Klienten, die anspruchsvoller sind und genau wissen, wie Renten funktionieren, können unabhängig von ihrem Alter eine gute Lösung sein, obwohl die gleichen Einschränkungen auch für sie gelten können.
Vor-und Nachteile
Hybrid-Annuitäten bieten Kunden neben den Standardfunktionen anderer Annuitätenarten einige wichtige Vorteile. Ihre duale Natur kann den Kunden ein garantiert steigendes Einkommen bieten, da der Wachstumsanteil ihnen eine Absicherung gegen Inflation bietet. Verträge, die eine feste und eine variable Rente kombinieren, können den Kunden auch ein geringeres Verlustrisiko bieten als eine variable Rente, da der feste Teil unabhängig von der Wertentwicklung der variablen Unterkonten weiterhin ausbezahlt wird.
Aber während Hybrid-Annuitäten behaupten, Ein-Treffer-Wunder zu sein, die fast alles können, halten viele Kritiker sie für überzogen und zu teuer. Das Dual-Chassis-Modell macht diese Produkte besonders kompliziert und viele Kunden sind nicht in der Lage, alle technischen Merkmale oder Einschränkungen zu verstehen. Viele Planer haben diese Fahrzeuge auch als Einheitsprodukte gehandelt, die für alle Menschen von Nutzen sein können.
Dies ist natürlich nicht wahr, aber ein wesentlicher Prozentsatz der potenziellen Kunden ist nicht in der Lage, dies zu erkennen. Dies bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit groß ist, dass ein erheblicher Prozentsatz der Hunderte von Millionen Dollar, die jedes Jahr in diese Produkte fließen, fehlgeleitet wird. Viele Hybridprodukte sind außerdem mit extrem hohen Gebühren und Back-End-Rücknahmegebühren ausgestattet, die Kunden zum Zeitpunkt des Kaufs möglicherweise nicht klar erkennen können. Sie zahlen den Planern auch häufig übermäßig hohe Provisionen, was sie leicht dazu bewegen kann, den Kunden diese Produkte anstelle von etwas anderem zu zeigen, das besser zu ihnen passt.
Eine abschließende Kritik vieler Experten an diesen Produkten ist einfach, dass sie nicht wirklich das sind, was sie zu sein behaupten. Der Begriff „Hybrid“ wurde vor einigen Jahren vom Marketing-Segment der Versicherungsbranche geprägt, um den jüngsten Erfolg der Hybridautobewegung zu nutzen. Aber jede Art von Annuität kann in gewisser Weise sowohl Wachstum als auch Einkommen bringen, da praktisch alle variablen und indexierten Annuitätenprodukte heutzutage mit garantierten Einkommen und anderen Merkmalen ausgestattet sind, die es Anlegern ermöglichen, einen Strom garantierten Einkommens zu sichern und dennoch eine Form von Aufwärtsbewegung zu genießen Potenzial. Dennoch können Hybrid-Annuitäten weiterhin zwei vollständige Annuitätenverträge zu einem einzigen Produkt zusammenfassen, das im Wesentlichen zwei verschiedene Funktionen gleichzeitig ausführen kann.
Die Quintessenz
Obwohl hybride Renten das am schnellsten wachsende Segment der Rentenbranche seit der Großen Rezession darstellen, bleibt ihr wahrer Wert für viele Skeptiker unbewiesen. Ihre Fähigkeit, zwei komplette Produkte zu einem Fahrzeug zu kombinieren, ist ihr größtes Verkaufsargument, aber die Jury ist sich noch nicht sicher, ob sie wirklich in der Lage sind, ein Maß an Vorteilen zu bieten, das ihre traditionellen Cousins nicht bieten können. Weitere Informationen zu Hybrid-Renten erhalten Sie unter www.annuityfyi.com oder bei Ihrem Finanzberater.
