Die Hauptbedeutung und -bedeutung der währungsübergreifenden Triangulation beruht auf der Tatsache, dass viele Kassa-Währungskreuzpaare auf dem Interbankenmarkt nicht als Standardpaare gegeneinander gehandelt werden. Mit der Neuausrichtung der Devisenmärkte aufgrund der Einführung des Euro entwickelten sich im Laufe der Zeit Währungspaare wie EUR / JPY, GBP / CHF, GBP / JPY und EUR / GBP sowie viele andere Währungspaare. aus vielen Gründen. Große Unternehmen, Importeure und Exporteure, Regierungen, Investoren und Touristen brauchten eine Methode, um gleichzeitig Geschäfte in Euro abzuwickeln und gleichzeitig Geld und Gewinne in ihre Heimatwährung zurückzuführen.
Tutorial: In den Geldmarkt investieren
Beachten Sie, dass keine der Basiswährungen in diesen Paaren eine Nation ist, die den Vertrag von Maastricht angenommen und daher die Einführung des Euro abgelehnt hat. Mit der Umsetzung von Regel 1103/97 durch die Europäische Union am 11. September 1997 bestand eine formelle Rechtmäßigkeit für die Berechnung der Umrechnung in Euro. Diese Regel begründete auch die Konvertierbarkeit auf sechs, dann drei Dezimalstellen und die Übernahme der Triangulation als Rechtsnorm für den Geschäftsverkehr in der Eurozone. Was diese Legalität Anlegern, Händlern und Bankern gab, war ein neues Mittel für den Handel mit Währungen mit einer Vielzahl neuer Gewinnmöglichkeiten. In diesem Artikel wird der Schwerpunkt auf Triangulation als Mittel zum Handeln und Profitieren liegen.
Wie Triangulation den Prozess verändert
Bevor es eine Triangulation gab, musste ein Unternehmen in Großbritannien, das in der Schweiz verkaufte und Schweizer Franken erhielt, Schweizer Franken für US-Dollar und dann US-Dollar für britische Pfund verkaufen. Bevor es zu Cross-Währungen kam, erfolgten Rückführungen durch Triangulation von Paaren mit US-Dollar. Die Triangulation mit Kreuzen gab uns daher die Möglichkeit, die Geld-Brief-Spreads auf dem Interbankenmarkt zu nutzen.
Gut kapitalisierte Anleger und Händler können dank der Einbeziehung des Euro täglich Diskrepanzen zwischen den Geld-Brief-Spreads durch die vielen heute existierenden Kreuzpaare feststellen. obwohl diese Arbitrage-Möglichkeiten nur 10 Sekunden dauern können. Glücklicherweise können Computer, die direkt mit dem Interbankenmarkt verbunden sind, diese Herausforderung problemlos meistern und durch Geld-Brief-Spannen auf der ganzen Welt von Banken profitieren, die Märkte in Währungen bilden.
Beispiel Nummer Eins
Angenommen, wir kennen das Angebot von AUD / USD und NZD / USD und möchten von AUD / NZD profitieren.
AUD / NZD-Gebot = AUD / USD-Gebot geteilt durch NZD / USD-Angebot = ein bestimmter Kurs
AUD / NZD-Angebot = AUD / USD-Angebot geteilt durch NZD / USD-Gebot = ein Kurs
Das Produkt des Zinssatzes über den Geld-Brief-Spread bestimmt, ob eine Gewinnmöglichkeit besteht.
Beispiel Nummer Zwei
Angenommen, wir haben eine Triangulationsmöglichkeit mit drei Paaren wie GBP / CHF, EUR / GBP und EUR / CHF, wobei GBP / CHF aus EUR / GBP und EUR / CHF zitiert wird. Beachten Sie die Basiswährungen innerhalb von EUR / GBP und EUR / CHF. Sie entsprechen dem GBP / CHF, aber wir müssen unsere Euro-Umrechnungen vornehmen, um unser Ziel zu erreichen.
GBP / CHF-Gebot = EUR / CHF-Gebot geteilt durch EUR / GBP-Angebot = ein bestimmter Kurs
GBP / CHF-Angebot = EUR / CHF-Angebot geteilt durch EUR / GBP-Gebot = ein bestimmter in Euro berechneter Kurs
Ob Sie in diesem Beispiel einen Gewinn erzielt haben, hängt von den Wechselkursen ab. Beachten Sie die Umrechnung von Euro in GBP und CHF. Beim Triangulieren von Währungen werden normalerweise entweder Euro oder US-Dollar umgerechnet.
Beispiel Nummer Drei
Angenommen, wir triangulieren eine US-Dollar-Umrechnung von CHF / JPY. CHF / JPY ist einfach USD / CHF und USD / JPY. Das Gebot entspricht der Division des Gebots der Währung der Cross Rate Terms (oben) durch das Angebot der Basis (unten). Um das Angebot zu finden, dividieren Sie das Angebot der Konditionenwährung durch das Gebot der Basis.
Wenn der USD / CHF-Kurs 1, 5000-10 und der USD / JPY-Kurs 100, 00-10 für einen CHF / JPY-Cross-Kurs beträgt, würde das Gebot 100, 00 geteilt durch 1, 5010 oder 66, 6223 JPY / CHF betragen. Das Angebot würde 100.10 geteilt durch 1.5000 oder 66.7337 JPY / CHF sein.
Warum Triangulieren?
In den meisten Fällen wird bei der Triangulation von Wechselkursunterschieden profitiert. Dies kann auf viele Arten erreicht werden. Nehmen wir beispielsweise an, Sie tätigen zwei Käufe für ein bestimmtes Paar und einen Verkauf oder Sie verkaufen zwei Paare und kaufen ein Paar. Banken in Tokio, London, New York, Singapur, Australien und allen dazwischen liegenden Regionen bieten jeden Tag eine beliebige Anzahl von Triangulationsmöglichkeiten. Dieselben Möglichkeiten können auf der ganzen Welt bestehen, wenn genau dasselbe Paar gehandelt wird. Die beliebtesten dreieckigen Möglichkeiten werden normalerweise mit CHF, EUR, GBP, JPY und US-Dollar gefunden, um von Euro in Heimatwährungen umzurechnen.
Die Grundformel funktioniert immer so: A / B x B / C = C / B. Der Cross Rate sollte dem Verhältnis der beiden entsprechenden Paare entsprechen, also EUR / GBP = EUR / USD geteilt durch GBP / US, genau wie GBP / CHF = GBP / USD x USD / CHF.
Was immer mehr auffällt, ist, dass viele Broker, einschließlich Brokern von Privatwährungen, Währungspaare in ihren Handelskursen auf ihren Handelsstationen einbeziehen. Man kann jetzt das GBP / USD genauso leicht handeln wie das USD / GBP und das EUR / USD genauso leicht wie das USD / EUR. Der Unterschied zwischen dem Interbankenmarkt und der Retail-Seite des Handels ist der Spotmarkt. Viele möchten ihr Geschäft möglicherweise über den Spotmarkt abwickeln, auf dem sie wissen, dass ihr Handel ausgeführt wird, weil die Preise auf dem Interbankenmarkt so kurzlebig sind.
Trader können problemlos dreieckige Arbitrage-Gelegenheiten mit zwei oder drei Währungspaaren, die von vielen Nationen gekreuzt werden, abwickeln und andere Geld-Brief-Möglichkeiten nutzen. Für den kleinen Einzelhändler mit begrenzten Mitteln würde dies wahrscheinlich funktionieren, für den gut kapitalisierten Händler jedoch möglicherweise nicht, da der Kassamarkt nicht immer die genauen Wechselkurse widerspiegelt. Größere Trader müssen möglicherweise auf bestimmte Kassakurse warten, bevor sie ihre Geschäfte abwickeln können. Diese Wartezeit ist in Bezug auf die Gewinne möglicherweise nicht gewillt, Risiken einzugehen.
Die Quintessenz
Es gibt viele Möglichkeiten für Arbitrage- und Dreieckshändler, die nicht immer Wechselkurs-Arbitragen beinhalten. Händler können Fusions- und Übernahmemöglichkeiten über die Devisenmärkte, Swap-Geschäfte, Termingeschäfte, Renditekurvengeschäfte und Optionsgeschäfte nutzen. Für jeden dieser Märkte bestehen die gleichen Chancen.
