Was ist Kauf und Übernahme?
Kauf und Übernahme ist eine Transaktion, bei der eine gesunde Bank oder Sparsamkeit Vermögenswerte kauft und Verbindlichkeiten (einschließlich aller versicherten Einlagen) von einer ungesunden Bank oder Sparsamkeit übernimmt. Dies ist die häufigste und bevorzugte Methode der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), um mit ausfallenden Banken umzugehen. Versicherte Einleger des insolventen Instituts werden sofort zu Einlegern der übernehmenden Bank und haben Zugang zu ihrem versicherten Vermögen.
Die zentralen Thesen
- Kauf und Übernahme ist eine Transaktion, bei der eine gesunde Bank oder ein Sparkassenunternehmen Vermögenswerte kauft und Verbindlichkeiten von einer ungesunden Bank oder Sparkasse übernimmt. Die FDIC regelt den Kauf und die Übernahme für von der FDIC versicherte Institute. Einleger des alten Instituts werden sofort Kontoinhaber der ein neues; Solange ihre Mittel intakt sind, können sich die Zinssätze und andere Bedingungen ändern. Kauf und Annahme sind die bevorzugte Methode der FDIC, mit ausfallenden Banken umzugehen. Deposit Payoffs oder Liquidation und Open Bank Assistance sind zwei andere.
Kauf und Übernahme verstehen (P & A)
Bei einer Kauf- und Übernahmetransaktion veranlasst die FDIC den Verkauf eines in Schwierigkeiten geratenen oder insolventen Finanzinstituts an ein gesundes. Die übernehmende Bank wird nicht nur Verwahrstelle für persönliche Schecks, Sparguthaben und andere versicherte Konten, sondern kann auch andere Vermögenswerte (z. B. Kredite oder Hypotheken) der ausfallenden Bank kaufen.
Die FDIC und die übernehmende Bank versuchen häufig, den Übergang für die Verbraucher so reibungslos wie möglich zu gestalten. Beispielsweise werden direkte Einzahlungen automatisch an die neue Einrichtung umgeleitet.
Es gibt jedoch einen wichtigen Unterschied: Die Zinsabgrenzung endet auf allen Konten, sobald die notleidende Bank geschlossen wird. Die übernehmende Bank wird für die Wiederherstellung von Zinssätzen und anderen Konditionen für Konten und Kredite verantwortlich und kann diese ändern. Sie ist nicht verpflichtet, die Konditionen ihrer Vorgängerin fortzusetzen. Natürlich haben die Einleger das Recht, ihr Geld ohne Strafe von der neuen Institution abzuheben.
Alternativen zu Kauf und Übernahme (P & A)
Kauf und Annahme (P & A) ist die häufigste von drei grundlegenden Auflösungsmethoden, die der FDIC verwendet. Die anderen beiden sind wie folgt:
- Einlagenauszahlungen und Liquidation: Die FDIC zahlt die Einlagenforderungen direkt per Scheck bis zum versicherten Saldo auf jedem Konto. Sie verfügt dann über das Vermögen der ausgefallenen Bank, um ihre Liquidationskosten teilweise zu decken. Offene Bankunterstützung: Ein insolvenzgefährdetes versichertes Institut erhält vor der Insolvenz eine Rekapitalisierungshilfe in Form einer Kapitalspritze oder einer Sacheinlage, um ein Scheitern zu verhindern.
Während der globalen Finanzkrise 2008/09 startete die US-Regierung das Troubled Asset Relief-Programm (TARP), um Banken, die als "zu groß für ein Scheitern" galten, finanzielle Unterstützung zu gewähren.
Arten von Kauf- und Übernahmetransaktionen
Kauf und Übernahme sind eine breite Kategorie, die eine Vielzahl spezialisierterer Transaktionen umfasst, wie zum Beispiel Verlustbeteiligung und Brückenbanken, eine Stop-Gap-Maßnahme, bei der ein Institut die Geschäfte der insolventen Bank vorübergehend fortsetzt, um ihr einen gewissen Spielraum zu bieten ein Käufer, so dass es wieder ein Going Concern werden kann.
Überbrückungsbank-Transaktionen gelten als besser als Einzahlungsauszahlungen (siehe unten), erfordern jedoch mehr Zeit, Mühe und Verantwortung der SEC. In den späten 1980er und frühen 1990er Jahren nutzte die FDIC Bridge-Bank-Transaktionen mit Finanzinstituten wie Capital Bank & Trust Co., First Republic Bank und First American Bank & Trust.
Bei einer Kauf- und Übernahmeart, die als Gesamtbankgeschäft bezeichnet wird, werden alle Aktiva und Passiva der ausfallenden Bank auf die übernehmende Bank übertragen. Eine FDIC-Vermögensbewertung bestimmt den Wert der erworbenen Vermögenswerte.
Bestimmte Kategorien von Vermögenswerten, wie beispielsweise Subprime-Kredite, werden jedoch bei Kauf- und Übernahmetransaktionen nie oder nur selten übertragen.
