Was ist eine rote Fahne?
Eine rote Flagge ist eine Warnung oder ein Indikator, der darauf hinweist, dass ein potenzielles Problem oder eine potenzielle Bedrohung für die Aktie, den Jahresabschluss oder die Nachrichtenberichte eines Unternehmens vorliegt. Rote Flaggen können unerwünschte Merkmale sein, die für einen Analysten oder Investor von Bedeutung sind.
Rote Fahnen variieren in der Regel. Es gibt viele verschiedene Methoden, um Aktien und Investitionen auszuwählen, und daher viele verschiedene Arten von roten Fahnen. Eine rote Fahne für einen Investor ist also möglicherweise keine für einen anderen.
Die zentralen Thesen
- Eine rote Flagge ist eine Warnung oder ein Indikator, der darauf hindeutet, dass ein potenzielles Problem oder eine potenzielle Bedrohung für die Aktie, die Finanzberichte oder die Nachrichtenberichte eines Unternehmens vorliegt. Eine rote Flagge für einen Anleger ist möglicherweise keine für einen anderen Eine Investitionsmöglichkeit hängt von der Research-Methodik ab, die ein Investor, Analyst oder Ökonom anwendet.
Wie rote Fahnen funktionieren
Der Begriff rote Fahne ist eine Metapher. Es wird im Allgemeinen als Warnung oder als Grund zur Besorgnis verwendet, dass in einer bestimmten Situation ein Problem vorliegt. Im Geschäftsleben kann es rote Fahnen geben, die Anleger und Analysten vor der finanziellen Zukunft und / oder dem Gesundheitszustand eines Unternehmens oder einer Aktie warnen. Wirtschaftliche rote Fahnen deuten oft auf Probleme für die Wirtschaft hin.
Es gibt keinen universellen Standard zur Kennzeichnung von roten Fahnen. Die Methode zur Erkennung von Problemen mit einer Investitionsmöglichkeit hängt von der Research-Methode ab, die ein Investor, Analyst oder Ökonom anwendet. Dies kann die Prüfung von Abschlüssen, Wirtschaftsindikatoren oder historischen Daten umfassen.
Anleger müssen bei der Entscheidung, ob sie in ein Unternehmen oder ein Wertpapier investieren, gebührende Sorgfalt walten lassen. Finanzberichte bieten eine Fülle von Informationen über den Gesundheitszustand eines Unternehmens und können verwendet werden, um potenzielle rote Fahnen zu identifizieren. Das Erkennen von roten Fahnen ist jedoch nahezu unmöglich, wenn der Anleger den Jahresabschluss nicht ordnungsgemäß lesen kann. Ein solides Verständnis und die Fähigkeit, Jahresabschlüsse zu lesen, tragen zum Anlageerfolg bei.
Einige häufige rote Flaggen, die auf Probleme für Unternehmen hinweisen, sind das Anheben des Verhältnisses von Schulden zu Eigenkapital (D / E), der stetige Rückgang der Einnahmen und schwankende Cashflows. Rote Fahnen finden Sie in den Daten und im Anhang eines Finanzberichts. Eine anhängige Sammelklage gegen das Unternehmen, die die künftige Rentabilität beeinträchtigen könnte, ist eine rote Fahne, die häufig im Anhang eines Jahresabschlusses zu finden ist.
Eine rote Fahne für einen Anleger ist möglicherweise keine für einen anderen.
Probleme mit Abschlüssen
In den Quartalsabschlüssen, die von einem Chief Financial Officer (CFO), Wirtschaftsprüfer oder Wirtschaftsprüfer eines börsennotierten Unternehmens erstellt wurden, können rote Fahnen erscheinen. Diese roten Flaggen können auf eine finanzielle Notlage oder ein zugrunde liegendes Problem im Unternehmen hinweisen.
Rote Fahnen sind in einem Jahresabschluss möglicherweise nicht ohne weiteres erkennbar. Daher sind möglicherweise weitere Untersuchungen und Analysen erforderlich, um sie zu identifizieren. In der Regel erscheinen rote Flaggen in Berichten über mehrere aufeinanderfolgende Quartale hinweg durchgehend. Eine gute Faustregel ist es jedoch, die Berichte für drei Jahre zu prüfen, um eine fundierte Investitionsentscheidung zu treffen.
Corporate Red Flags
Investoren können die Umsatzentwicklung betrachten, um das Wachstumspotenzial eines Unternehmens zu bestimmen. Mehrere aufeinanderfolgende Quartale mit nach unten tendierenden Einnahmen können das Schicksal eines Unternehmens bedeuten.
Wenn ein Unternehmen mehr Schulden aufnimmt, ohne dem Geschäft einen Mehrwert zu verleihen, kann die Verschuldungsquote über 100% steigen. Hohe Verschuldungsquoten erhöhen die Aufmerksamkeit der Anleger. Die Wahrnehmung könnte sein, dass das Unternehmen nicht gut abschneidet und eine zu riskante Investition darstellt, da mehr Gläubiger Operationen finanzieren als Investoren.
Ständige Cashflows sind ein Zeichen für ein gesundes und florierendes Unternehmen, während große Schwankungen der Cashflows darauf hindeuten könnten, dass ein Unternehmen Probleme hat. Beispielsweise kann ein hoher Kassenbestand dazu führen, dass mehr Konten abgerechnet werden als geleistete Arbeit.
Steigende Forderungen und hohe Lagerbestände können dazu führen, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, seine Produkte oder Dienstleistungen zu verkaufen. Wenn dies nicht rechtzeitig behoben wird, werden Anleger sich fragen, warum das Unternehmen seine Vorräte nicht verkaufen kann und wie sich dies auf den Gewinn auswirkt.
Wirtschaftliche rote Fahnen
Ökonomen und Investoren können Signale erkennen, die darauf hinweisen, dass sich die Wirtschaft in Schwierigkeiten befindet oder auf einen Abschwung zusteuert. Börsenblasen können ein Hinweis sein. Dies war ein Vorläufer der Weltwirtschaftskrise von 1929 und führte zur Erosion der Ersparnisse von Millionen von Menschen. Blasen sind im Allgemeinen durch einen raschen Anstieg der Vermögenspreise gekennzeichnet und werden nach massiven Abverkäufen deflationiert. Dies führt zu einer Kontraktion.
Schwächere Einzelhandelsumsätze könnten auch eine rote Fahne für eine sich abschwächende Wirtschaft sein. Dieser Indikator macht etwa zwei Drittel der amerikanischen Wirtschaft aus, was ihn zu einer sehr wichtigen Überlegung macht. Die Verbraucher fangen an, ihre Ausgaben einzudämmen, indem sie auf den Kauf von Möbeln, Kleidung, Lebensmitteln, Elektronik und Geräten verzichten. Dies kann auf eine höhere Verschuldung, eine mangelnde Veränderung des Einkommensniveaus und sogar auf die Arbeitsplatzsicherheit zurückzuführen sein. Je schwächer die Einzelhandelsumsätze sind, desto schwächer wird die Wirtschaft.
